“落刀”这个词，让人产生一种本能的危险感、谨慎感，以及缩手的本能。在交易中，刀落下的想法同样被认为是危险的。它指的是购买急剧下跌的资产的行为——这种做法被认为是有风险的，就像在一把刀跌落到地面时接住它一样。然而，对于一些交易者来说，一把落下的刀也可能意味着一个机会。继续阅读以了解更多信息。
什么是落刀？它在交易中告诉您什么？
交易中落刀的概念很简单，但也伴随着风险。它指的是证券（通常是股票）的价格或价值迅速下跌的情况。这种现象得名于一句老话，“不要试图接住掉落的刀”，这意味着你不应该急于购买快速下跌的资产。
在交易术语中，一把落下的刀表示看跌市场状况，预计价格将继续下跌一段时间。该术语用于警告交易者不要在资产触底之前过早买入资产。
当交易者看到一把落下的刀时，这告诉他们该特定资产的市场情绪明显负面，并且可能会继续进一步下跌。然而，一些交易者可能将其视为潜在的买入机会，希望在资产反弹之前抓住其最低点。
值得注意的是，尝试“接住掉落的刀”可能存在风险，因为如果价格继续下跌，交易者可能会蒙受重大损失。因此，一般建议等待确认价格确实已经触底并开始恢复后再介入买入。
落刀如何使用？
- 查明原因： 落刀可能因多种原因而发生，例如收益报告、经济报告、技术故障或基本面恶化。找出价格大幅下跌背后的原因至关重要。这将帮助您了解下降是暂时的还是表明存在更深层次的问题。
- 研究基本面： 如果价格下跌的原因没有显着影响公司的整体健康状况或未来前景，则可能会出现一个买入机会。例如，如果一家公司的股价由于不影响其长期前景的临时问题而下跌，那么这可能是一个以折扣价购买该股票的机会。
- 等待确认： 接住落下的刀可能会有风险，因为价格可能会继续下跌。因此，等待确认价格已触底并开始复苏通常更为安全。这可能以看涨反转烛台模式或其他显示趋势变化的技术指标的形式出现。
- 设置止损单： 考虑到试图接住落下的刀所带来的风险，使用止损单至关重要限制潜在损失。当证券达到一定价格时，止损订单会自动出售证券，防止进一步损失。
- 定期监控： 密切关注股票和市场状况。如果导致价格下跌的因素恶化或股票基本面恶化，最好出售股票。
掉落的刀的示例
一个经典的落刀案例发生在2018年第四季度的NVIDIA公司（NVDA）的股票上。该股多年来一直处于稳定的上涨趋势，突然间看到价格急剧下跌。
2018 年 10 月，NVDA 的交易价格约为 289.36 美元。然而，在接下来的两个月里，股价暴跌，到 2018 年 12 月跌至 133.31 美元的低点。这意味着价格下跌超过 50%，是一个明显的落刀例子。
这一下降背后的主要原因是令人失望的盈利和产品需求放缓。尽管存在这些负面因素，一些交易商可能仍将其视为买入机会，希望价格能够反弹。
果然，那些“接住落刀”并在最低点买入股票的人将会获得显着的收益。到 2020 年 2 月，该股已反弹至 270 美元左右，较低点几乎翻倍。
在这种情况下，交易员需要评估 NVIDIA 的基本面，并确定价格下跌是暂时的还是表明存在更深层次的问题。
落刀的局限性
重要的是要认识到并非所有掉落的刀都可以或应该被接住。许多市场低迷意味着资产价值主张或整个经济发生有意义的转变。无法区分暂时下跌和持续下跌可能会导致重大损失。
此外，即使在落刀确实预示着最终反弹的情况下，时机也可能是一个巨大的障碍。过早建仓可能意味着在预期复苏出现之前承受进一步损失。
交易者，尤其是刚进入市场的交易者，在考虑落刀时应极其谨慎。这一策略不仅需要对市场动态有透彻的了解，还需要严格的风险管理方法。
概括
与交易的任何方面一样，最可靠的指南针是知识。深入研究市场状况和所涉及资产的具体情况。用信息武装自己，寻求多种分析来源，最重要的是，对风险采取冷静的态度。在尝试此策略之前，建议您使用模拟交易账户进行测试，以便在存入真实资金之前先熟悉该策略。立即免费下载Skilling模拟账户。
