expand/collapse risk warning

保证金交易金融产品具有高风险,并不适合所有投资者。 确保您完全了解风险并采取适当的措施来管理您的风险。

交易含有保证金的金融产品具有很高的风险,并不适合所有投资者。请确保您完全了解其中涉及的风险,并采取适当措施管理风险。

您的本金可能有风险。

交易术语

息税前利润:如何使用它来衡量业务绩效

穿着西装的男子在屏幕上分析股市数据,显示息税前利润。

经营一家成功的企业绝非易事。企业家面临的主要挑战之一是评估公司的财务状况。有多种指标可用于评估绩效,但其中最突出的是息税前利润 (EBIT)。这是一个强大的工具,可以提供有关企业盈利能力和财务稳定性的宝贵见解。通过了解它以及如何使用它,企业家可以做出更明智的决策,分析趋势并优化运营以实现利润最大化。那么,让我们深入研究息税前利润的世界,并了解如何使用它来衡量业务绩效。

什么是 EBIT?

简单来说,EBIT(息税前利润)是衡量一家企业在扣除贷款利息和所得税成本之前,从其核心业务中赚取多少利润的指标。EBIT 仅关注公司的营业收入,有助于隔离融资决策和税收政策的影响,从而更准确地反映公司的盈利能力。

如何计算息税前利润

要计算息税前利润,我们可以使用以下两个公式之一:

how-to-calculate-ebit-formular-1-cn.png

或者

how-to-calculate-ebit-formular-2-cn.png

让我们分解一下每个公式:

EBIT = 营业收入 - 销货成本 - 营业费用:

在这个公式中,我们通过从收入中减去销售成本 (COGS) 和运营费用来计算息税前利润。COGS 是生产商品或服务的直接成本,而运营费用包括工资、租金、水电费、营销和管理费用等成本。

例如,如果一家公司的收入为 1000 万美元,COGS 为 400 万美元,运营费用为 200 万美元,我们可以按如下方式计算 EBIT:

EBIT = 1000 万美元 - 400 万美元 - 200 万美元 = 400 万美元

EBIT = 净收入 + 利息 + 税金:

在这个公式中,我们通过将利息和税金加回净收入来计算息税前利润。净收入是公司从收入中扣除所有费用(包括利息和税金)后获得的总利润。

例如,如果一家公司的净收入为 500 万美元,它支付了 100 万美元的税款和 200 万美元的利息,我们可以按如下方式计算息税前利润:

EBIT = 500 万美元 + 100 万美元 + 200 万美元 = 800 万美元

EBIT 与 EBITDA

EBIT(息税前利润)和EBITDA (息税折旧摊销前利润)都可用于评估公司的盈利能力。然而,虽然两者都提供了公司运营盈利能力的信息,但两者之间存在重要差异。以下表格可以更好地区分它们:

S/NS/NS/N 息税前利润 息税折旧摊销前利润
差异 EBIT 衡量公司的息税前利润,即考虑公司核心业务活动产生的营业收入。EBIT 计算方法是从收入中减去营业费用和销售成本。EBIT 也称为营业利润。 另一方面,EBITDA 是通过将折旧和摊销等非现金支出加回 EBIT 来计算的。这可以衡量公司在考虑这些费用之前的收益。它通常用于评估资本支出较高的行业的公司财务状况。
如何使用 EBIT 可用于评估公司的运营效率,因为它考虑了运营费用和销售成本。 EBITDA 可用于评估公司的财务健康状况,特别是在制造业等资本密集型行业。
优点和缺点 使用息税前利润的优势在于,它提供了一种简单易懂的公司经营盈利能力衡量指标。在比较同一行业内公司的盈利能力时,它也是一个有用的指标。​​然而,它没有考虑折旧和摊销等非现金费用,而这些费用在某些行业中可能相当可观。 使用 EBITDA 的优势在于,它通过添加非现金支出来更全面地衡量公司的盈利能力。它在比较资本密集型行业公司的财务状况时特别有用。然而,它没有考虑营运资本变化、利息支付或税收,这些因素可能会影响公司的现金流和盈利能力。

体验 Skilling 屡获殊荣的平台

在您选择的网络、安卓或 iOS 设备上试用 Skilling 的任何交易平台。

注册

为何息税前利润对交易者如此重要?

  1. 息税前利润是交易者 的一个重要指标,因为它可以衡量公司核心业务运营的盈利能力,而不受利息费用和税收的影响。通过分析公司的息税前利润,交易者可以评估公司从其核心业务活动中产生利润的效率,这有助于做出投资决策。
  2. 交易员将其作为评估公司财务状况和盈利能力的关键指标。通过比较公司一段时间内的息税前利润,交易员可以评估公司的盈利能力是在提高还是下降。他们还可以使用它来比较同一行业内公司的盈利能力,这有助于确定哪些公司表现良好,哪些公司可能陷入困境。
  3. 它经常用于财务比率,例如息税前利润与销售额之比,该比率衡量公司从销售收入中产生利润的能力。交易员经常使用此比率来比较同一行业内公司的盈利能力,并可以洞悉公司的运营效率。

EBT、EBIT、EBITA、EBITDA 之间有什么联系?

EBT、EBIT、EBITA 和 EBITDA 都是财务指标,可提供有关公司经济状况、盈利能力和效率的信息。通过排除某些费用,这些指标可以进行跨国比较,并更清楚地反映公司的财务业绩。

想象一个金字塔,其底部是 EBT(税前利润),即扣除税款前的利润。EBIT(息税前利润)是下一个层次,其中利息费用也从 EBT 中扣除。通过排除利息费用,可以更清楚地了解公司的盈利能力。

向金字塔上方移动,我们有 EBITA(利息、税项和摊销前利润),其中不包括无形资产的摊销,例如专利或商标。该指标通过排除某些非现金费用,使公司的财务业绩更加清晰。

最后,在金字塔的顶端,我们有 EBITDA(息税折旧摊销前利润),这是最全面的指标。EBITDA 不包括利息支出、税金、建筑物或设备等有形资产的折旧以及无形资产的摊销。该指标最清楚地反映了公司核心业务的盈利能力。

结论

如果您是投资者,那么您就会知道,在投资您辛苦赚来的钱之前,分析公司的财务状况至关重要。在衡量公司业绩时,息税前利润是您不能忽视的关键指标。通过将此财务指标纳入您的分析中,您可以做出更明智的投资决策,并有可能提高您的回报。

不是投资建议。 过去的表现并不保证或预测未来的表现。

体验 Skilling 屡获殊荣的平台

在您选择的网络、安卓或 iOS 设备上试用 Skilling 的任何交易平台。

注册