“买入并持有”策略是许多成功投资者 青睐的一种长期投资方法。这种方法涉及购买证券并长期持有，而不受市场波动的影响。主要目标是从市场随着时间的推移而整体增长中获益。
本文将解释“买入并持有”的含义、其如何运作，并提供示例，并讨论该策略的利弊。
“买入并持有”是什么意思？
“买入并持有”是一种投资策略，投资者购买证券（例如股票）并长期持有，不受 市场波动的影响。其基本信念是，尽管短期市场波动，但投资价值在长期内会增加。这种方法需要耐心和长远眼光，通常跨越数年甚至数十年。
关键点：
- 长期关注： 旨在从市场的长期增长中获益。
- 需要耐心： 投资者必须愿意在市场起伏中持有他们的投资。
- 降低交易成本： 交易次数越少，交易费用和税收就越低。
“买入并持有”如何运作
买入并持有策略的前提是市场长期内趋于上涨。其通常运作方式如下：
- 证券选择： 投资者选择他们认为长期表现良好的股票或其他证券。这些通常是蓝筹股或基本面强劲的股票。
- 购买： 投资者购买选定的证券并将其添加到他们的投资组合中。
- 持有： 长期持有证券，忽略短期市场波动，关注长期增长潜力。
- 再投资： 从证券中获得的股息或利息通常会被再投资，以便随着时间的推移获得复合回报。
- 审查： 定期进行审查以确保投资理论仍然有效，但核心持股通常会保持不变。
例如“买入并持有”
场景： 想象一位投资者简，她决定投资像苹果公司（AAPL.US）这样的蓝筹股。
- 首次购买： 2010 年，简以每股 50 美元的价格购买了 100 股苹果股票，总投资额为 5,000 美元。
- 持有期： 在接下来的十年里，简一直持有苹果股票，无视市场波动，专注于公司的长期增长。
- 股息和股票分割： 在此期间，简收到股息，她将其再投资，并从股票分割中获益，从而增加了她的股份数量。
- 价值升值： 到 2020 年，股价已升至每股 300 美元。简的初始投资现在价值 30,000 美元。
这个例子说明了买入并持有策略如何利用复合效应和市场的整体增长，随着时间的推移产生可观的回报。
注意：过去的表现并不能保证或预测未来的表现。
“买入并持有”策略的利弊
| 优点 | 缺点 |
|---|---|
| 长期增长： 随着时间的推移，受益于市场整体的上升趋势。 | 市场风险： 面临市场低迷和长期表现不佳的风险。 |
| 降低成本： 由于交易次数减少，交易成本和资本收益税也随之降低。 | 机会成本： 可能错失通过市场时机或主动交易获得短期收益的机会。 |
| 简单性： 易于理解和实施，无需持续监控。 | 情绪纪律： 需要情绪纪律来坚持度过市场波动并避免恐慌性抛售。 |
概括
买入并持有策略是一种长期投资方法，即购买证券并长期持有。该策略基于这样的信念：尽管市场短期波动，但投资价值将随着时间的推移而增长。
这一策略具有长期增长、交易成本较低和操作简便等优势。然而，它也涉及市场风险，需要有情绪自律。通过了解买入并持有的基本原理，投资者可以做出符合其长期财务目标的明智决策。
常见问题解答
1. 什么是买入并持有策略？
买入并持有策略涉及购买证券并长期持有，不受短期市场波动的影响，以从长期增长中获益。
2. 买入并持有如何运作？
投资者选择具有高增长潜力的证券，购买并长期持有。股息和利息通常会再投资以获得复合收益。
3. 买入并持有有什么好处？
好处包括长期增长、降低交易成本和实施简单。
4. 买入并持有的风险有哪些？
风险包括面临市场低迷、错失短期获利机会、以及需要情感约束等。
