价格行为交易者经常使用各种工具和策略来了解市场走势，他们依赖的一个概念是公允价值差距。但公允价值差距到底是什么？简而言之，它是买卖不平衡时出现的价格变动差距。这会在图表上创建一个价格尚未完全调整的区域，这通常会在价格继续沿其原始方向移动之前将其吸引回来。
什么是公允价值差距交易策略？
公允价值缺口交易策略是一种利用图表上价格变动缺口的方法。简单来说，它的工作原理如下：
- 寻找缺口： 交易者在图表上寻找特定的 模式 ，其中蜡烛之间存在缺口。当价格大幅波动产生后续蜡烛无法完全覆盖的空间时，就会发生这种情况。
- 等待价格回升： 一旦发现缺口，交易者就会等待价格回升至该缺口。这个想法是，价格通常会回升以填补这一缺口，然后继续朝最初的方向发展。
- 进行交易： 价格回到缺口后，交易者根据原始价格变动方向进行交易。例如，如果价格在出现缺口之前上涨，交易者可能会在价格回到缺口时买入，期望价格再次上涨。
- 管理风险： 由于市场可能并不总是遵循这种模式，交易者使用诸如止损订单之类的风险管理技术来保护自己免受潜在损失。
本质上，该策略可帮助交易者利用价格差距，通过押注价格将回落至原始趋势方向并继续沿着该方向发展。
公允价值差距示例
假设 比特币 CFD 价格目前的成交价为 66,000 美元，而您注意到图表上公允价值差距。以下是其运作方式的一个简单示例：
- 识别缺口： 想象一下，最近一天，比特币的价格在一次大幅价格变动中从 62,000 美元迅速飙升至 68,000 美元，从而形成缺口。图表上的下一根蜡烛显示比特币从 68,000 美元涨至 67,500 美元，但并未完全覆盖 62,000 美元和 68,000 美元之间的空间。这在图表上形成了明显的缺口。
- 等待价格填补缺口： 根据公允价值缺口策略，您将等待价格是否回到这个缺口。在这种情况下，您将观察比特币的价格是否会回落至 66,000 美元至 62,000 美元的区间。
- 进行交易： 如果比特币的价格确实回升至 64,000 美元左右，即在缺口区域内，您可能会考虑买入，预期比特币随后会继续上涨，填补缺口并遵循原来的上升趋势。
- 管理风险： 为了在价格不遵循此模式时保护自己，您可以设置止损订单。例如，您可以将止损设置为 63,000 美元，以限制价格持续下跌时的潜在损失。
公允价值差距的利与弊
| 优点 | 缺点 |
|---|---|
| 公允价值差距提供了交易者可以进入交易的特定水平，从而使得计划和执行交易变得更容易。 | 缺口可能并不总是能被填补，如果价格没有按照预期走势，就会导致潜在的损失。 |
| 缺口突显了市场不平衡的领域，这可以帮助交易者了解价格走势。 | 等待价格回到缺口处可能需要一些时间，交易者需要耐心才能看到结果。 |
| 通常，价格会回升以填补缺口，然后继续按照趋势方向发展，支持基于趋势的策略。 | 该策略可能并不适用于所有市场条件，而且差距也并不总能准确预测未来的走势。 |
| 提供明确的止损订单设置点，有效地管理风险。 | 如果没有适当的工具或指标，手动识别差距可能会很困难且耗时。 |
概括
正如您所看到的，公允价值缺口策略包括寻找价格缺口，等待价格回到缺口，然后根据价格将继续按照原始趋势方向发展的预期进行交易。 来源：investopedia.com
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常见问题解答
1. 如何在图表上识别公允价值差距？
公允价值缺口在三根蜡烛图模式中可识别。当价格大幅波动导致一根蜡烛图的最高点与下一根蜡烛图的最低点之间出现缺口，且缺口不完全重叠时，就会出现这种缺口。交易者可以手动识别这些缺口，也可以使用专门的指标。
2. 如何在交易中运用公允价值差距策略？
要使用公允价值缺口策略，首先在图表上确定缺口。然后，等待价格向缺口方向回移。一旦价格到达缺口区域，您就可以根据价格将继续按照原始趋势方向发展的预期进行交易。
3. 利用公允价值差距进行交易的主要优势是什么？
主要优势包括交易的切入点明确、能够识别市场不平衡、支持趋势延续策略，以及通过精准的止损订单实现有效的风险管理 。
4. 使用公允价值缺口策略有哪些潜在风险？
潜在风险包括虚假信号，即价格未回到缺口或未按预期变动，以及需要耐心等待价格填补缺口可能需要时间。在某些市场条件下，该策略也可能不太可靠。
5.公允价值缺口可以在任何市场中使用吗？
是的，公允价值差距可应用于各种市场，包括 股票、外汇、指数、商品和 加密货币。然而，该策略的有效性可能因市场条件和交易资产而异。
6. 我如何才能更好地利用公允价值差距进行交易？
为了更好地利用公允价值差距，请考虑使用有助于更准确地识别差距的技术分析工具和指标。此外，将此策略与其他分析技术相结合并保持严格的风险管理实践可以改善您的交易结果。
