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EBITDA 解释:2024 年业务分析的重要性

EBITDA图像表示,交易员在屏幕上查看EBITDA数字

2024 年,EBITDA 仍然是企业和投资者的关键财务指标。 本文探讨了 EBITDA 是什么、它的含义以及为什么它是评估公司业绩和财务健康状况的重要工具。

什么是 EBITDA?

如果您对 CFD 交易 感兴趣,您需要进行分析过程。 了解市场和在市场上进行交易的公司是驾驭市场的关键。 对于投资者来说,您计划交易其股票的任何公司的财务状况都是至关重要的信息,这就是 EBITDA 发挥作用的地方。

金融专业人士在讨论公司和企业整体成功的估值时经常引用 EBITDA。 那么 EBITDA 是什么意思,它是如何计算的,为什么它很重要?

EBITDA代表什么?

首字母缩写代表 “利息税折旧和摊销之前的收入” 而且,从本质上讲,它显示了公司的利润,然后减去产生的债务,商业税,减值折旧和投资摊销。从本质上讲,EBITDA可以清楚地了解公司在其核心业务中的损失或收益。

尽管EBITDA不是公司损益表的一部分,但它的比率使潜在交易者可以轻松,快速理解业务是否有利可图,因为它代表其在扣除财务成本之前计算出的总运营利润。

EBITDA背后的理论指出,税收和利息并不总是与公司的核心业务运营有关,摊销和折旧是由于特定的会计处理,因此可以将这些方面剥夺,从而可以在公司财务状况之间进行一致的比较。

要计算公司的EBITDA,您首先必须查看其损益表以找到其营业利润,然后添加已分配给其规定的金额。最后,添加与公司生产性摊销相对应的金额。

当您知道公司的EBITDA利润率时,您会更深入了解公司将其收入转化为利润的效率。高利润率使公司更大的财务稳定性,并为交易员带来较低的投资风险。

在实践中的EBITDA示例

让我们看一下今天在市场上交易的四家公司,以了解其EBITDA的变化:

首先,让我们看看 AMC. 仅在今年,其EBITDA的范围在-8亿至6800万美元之间,而 Xpeng 在2022年的最后一个季度,其EBITDA的增长幅度近40%,但仍然陷入负面数字,这意味着现金流对该公司可能是一个重大问题。

Nio, 截至2022年9月,截至2022年9月,同样,负面数字仍为$ -05.44亿美元,尽管这同比增长253.43%。 Tesla 另一方面,在2022年的最后一个季度中,健康的EBITDA为46.44亿美元,对投资者来说是一个很好的,稳定的选择。

分析股票的其他关键指标

您应该使用的其他一些关键指标分析股票包括:

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EPS(每股收益) - 如果公司将所有利润支付给股东,则每股收益的金额。
市盈率(价格与收益) - 股票价格与公司收益之间的关系。
P/B(价格比率) - 公司的市场价值及其价值的比较,如公司的金融书籍中所述。
DPR(股息支付比率) - 该公司在股息上的投资者与投资者的股息及其股票收入的比较。
股息收益率 - 股息的回报率为其股票价格的百分比。

基本面分析与技术分析

在分析市场时,基本面分析 和技术分析都是相关的。 技术分析 检查证券的价格走势,然后使用数据来预测其未来的价格走势,而基本面分析着眼于影响业务的金融和经济因素。

如果您是短期交易者,这些工具并不是特别重要。 然而,如果您考虑长期持有某个职位,它们就相当重要。

交易者如何使用 EBITDA?

对于大多数交易者 来说,关注 EBITDA 和其他财务指标(如净收入和收入)并不是他们的首要任务。 但如果您投资股票,则可以通过多种方式使用该指标。

首先要做的是检查公司的 EBITDA 增长。 正在上涨吗? 如果是这样,速度是多少? 如果公司随着时间的推移看到良好的 EBITDA 增长,那么它们就值得投资。

您还可以使用 EBITDA 来确定公司是否被低估或高估。 EV 与 EBITDA 指标可让您根据 EBITDA 检查公司的企业价值。 如果答案是低数字,那么该公司很可能被高估了。

常见问题解答

1. 什么是 EBITDA?

EBITDA 代表息税折旧摊销前利润。 它是一种财务指标,用于评估公司的经营业绩,重点关注其核心业务运营的盈利能力,不受融资决策、会计方法或税收环境的影响。

2. EBITDA 是如何计算的?

EBITDA 的计算方法是将公司的净利润加上利息、税金、折旧和摊销费用。 该公式通过消除公司之间差异很大的费用,提供了更清晰的运营盈利能力。

3. 为什么 EBITDA 对投资者和分析师很重要?

EBITDA 很重要,因为它提供了公司核心盈利能力的标准化衡量标准,可以更轻松地比较不同公司和行业的业绩。 它在评估拥有大量固定资产或大量债务的公司时特别有用。

4. EBITDA 会产生误导吗?

虽然 EBITDA 是一个有用的工具,但如果单独使用它可能会产生误导。 它没有考虑资本支出、营运资金变化或债务偿还,而这些对于了解公司的财务状况至关重要。 因此,它应该与其他财务指标一起使用。

5. EBITDA 与营业收入有何不同?

营业收入或营业利润按毛利润减去营业费用(包括折旧和摊销)计算。 另一方面,EBITDA 将这些费用加回净利润中。 因此,EBITDA 通常高于营业收入。

6. EBITDA 是否用于估值?

是的,EBITDA 经常用于企业估值。 EBITDA 倍数将公司的价值与其 EBITDA 进行比较,是一种常见的估值指标,尤其是在并购中。 它可以帮助投资者确定收回投资需要多长时间。

不是投资建议。 过去的表现并不保证或预测未来的表现。