「落刀」這個詞，讓人產生一種本能的危險感、謹慎感，以及縮手的本能。在交易中，刀落下的想法同樣被認為是危險的。它指的是購買急劇下跌的資產的行為——這種做法被認為是有風險的，就像在一把刀跌落到地面時接住它一樣。然而，對於一些交易者來說，一把落下的刀也可能意味著一個機會。繼續閱讀以了解更多資訊。
什麼是落刀？它在交易中告訴您什麼？
交易中落刀的概念很簡單，但也伴隨著風險。它指的是證券（通常是股票）的價格或價值迅速下跌的情況。這種現象得名於一句老話，“不要試圖接住掉落的刀”，這意味著你不應該急於購買快速下跌的資產。
在交易術語中，一把落下的刀表示看跌市場狀況，預計價格將繼續下跌一段時間。該術語用於警告交易者不要在資產觸底之前過早買入資產。
當交易者看到一把落下的刀時，這告訴他們該特定資產的市場情緒明顯負面，並且可能會繼續進一步下跌。然而，一些交易者可能將其視為潛在的買入機會，希望在資產反彈之前抓住其最低點。
值得注意的是，嘗試「接住掉落的刀」可能存在風險，因為如果價格繼續下跌，交易者可能會蒙受重大損失。因此，一般建議等待確認價格確實已經觸底並開始恢復後再介入買入。
落刀如何使用？
- 找出原因： 落刀的原因有多種，例如財報、經濟報告、技術故障或基本面惡化。找出價格大幅下跌背後的原因至關重要。這將幫助您了解下降是暫時的還是表明存在更深層的問題。
- 研究基本面： 如果價格下跌的原因沒有顯著影響公司的整體健康狀況或未來前景，則可能會出現一個買入機會。例如，如果一家公司的股價由於不影響其長期前景的臨時問題而下跌，那麼這可能是以折扣價購買該股票的機會。
- 等待確認： 接住落下的刀可能會有風險，因為價格可能會繼續下跌。因此，等待確認價格已觸底並開始復甦通常更為安全。這可能以看漲反轉燭台模式或其他顯示趨勢變化的技術指標的形式出現。
- 設定停損單： 考慮到試圖接住落下的刀所帶來的風險，使用停損單至關重要限制潛在損失。當證券達到一定價格時，停損訂單會自動出售證券，防止進一步損失。
- 定期監控： 密切注意股票和市場狀況。如果導致價格下跌的因素惡化或股票基本面惡化，最好賣出股票。
掉落的刀的範例
一個經典的落刀案例發生在2018年第四季的NVIDIA公司（NVDA）的股票上。該股多年來一直處於穩定的上漲趨勢，突然看到價格急劇下跌。
2018 年 10 月，NVDA 的交易價格約為 289.36 美元。然而，在接下來的兩個月裡，股價暴跌，到 2018 年 12 月跌至 133.31 美元的低點。這意味著價格下跌超過 50%，是一個明顯的落刀例子。
這一下降背後的主要原因是令人失望的盈利和產品需求放緩。儘管存在這些負面因素，但一些交易商可能仍將其視為買入機會，希望價格能夠反彈。
果然，那些「接住落刀」並在最低點買入股票的人將會獲得顯著的收益。到 2020 年 2 月，該股已反彈至 270 美元左右，較低點幾乎翻倍。
在這種情況下，交易員需要評估 NVIDIA 的基本面，並確定價格下跌是暫時的還是表明存在更深層的問題。
落刀的局限性
重要的是要認識到並非所有掉落的刀都可以或應該被接住。許多市場低迷意味著資產價值主張或整個經濟發生有意義的轉變。無法區分暫時下跌和持續下跌可能會導致重大損失。
此外，即使在落刀確實預示著最終反彈的情況下，時機也可能是一個巨大的障礙。過早建倉可能意味著在預期復甦出現之前承受進一步損失。
交易者，尤其是剛進入市場的交易者，在考慮落刀時應極為謹慎。這項策略不僅需要對市場動態有透徹的了解，還需要嚴格的風險管理方法。
概括
與交易的任何方面一樣，最可靠的指南針是知識。深入研究市場狀況和所涉及資產的具體情況。用資訊武裝自己，尋求多種分析來源，最重要的是，對風險採取冷靜的態度。在嘗試此策略之前，建議您使用模擬交易帳戶進行測試，以便在存入真實資金之前先熟悉該策略。立即免費下載Skilling模擬帳號。
