「buy and hold」策略是許多成功投資者青睞的長期投資方式。這種方法涉及購買證券並長期持有，無論市場波動如何。主要目標是隨著時間的推移從市場的整體成長中受益。
本文將解釋「buy and hold」的含義、其運作方式、提供範例並討論該策略的優缺點。
「Buy and hold」是什麼意思？
「Buy and hold」是一種投資策略，投資者購買股票等證券並長期持有，無論市場。基本信念是，儘管短期市場波動，但從長遠來看，投資價值將會增加。這種方法需要耐心和長遠的眼光，通常跨越數年甚至數十年。
關鍵點：
- 著眼於長期： 旨在從市場的長期成長中受益。
- 需要耐心： 投資者必須願意在市場起伏中持有其投資。
- 降低交易成本： 更少的交易意味著更低的交易費用和稅金。
「Buy and hold」如何運作
buy and hold策略的前提是市場長期趨於上漲。它通常是這樣運作的：
- 證券選擇： 投資者選擇他們認為隨著時間的推移會表現良好的股票或其他證券。這些通常是藍籌股或基本面強勁的股票。
- 購買： 投資者購買選定的證券並將其添加到他們的投資組合中。
- 持有： 長期持有證券，忽略短期市場波動，注重長期成長潛力。
- 再投資： 從證券中賺取的股息或利息通常會被再投資以隨著時間的推移獲得複合回報。
- 審查： 進行定期審查以確保投資理論仍然有效，但核心持股總體上保持不變。
“Buy and hold”，例如
場景： 想像一下投資者 Jane 決定投資像 Apple Inc. (AAPL.US) 這樣的藍籌股。
- 首次購買： 2010 年，Jane 以每股 50 美元的價格購買了 100 股蘋果股票，總共投資了 5,000 美元。
- 持有期限： 在接下來的十年裡，Jane 一直持有蘋果股票，忽略市場波動，專注於公司的長期成長。
- 股息和股票分割： 在此期間，Jane 收到股息，她將其再投資，並從股票分割中受益，增加了她的股票數量。
- 價值增值： 到2020年，股價已升至每股300美元。 Jane 的初始投資現在價值 30,000 美元。
這個例子說明了買入並持有策略如何透過利用複利效應和市場的整體成長，隨著時間的推移產生可觀的回報。
注意：過去的表現並不能保證或預測未來的表現。
「Buy and hold」策略的優缺點
| 優點 | 缺點 |
|---|---|
| 長期成長： 受惠於市場隨時間的整體上升趨勢。 | 市場風險： 面臨市場低迷和長期表現不佳的風險。 |
| 降低成本： 由於交易減少，降低了交易成本和資本利得 稅。 | 機會成本： 可能錯過從市場時機或活躍交易中獲得短期收益的機會。 |
| 簡單： 易於理解和實施，無需持續監控。 | 情緒紀律： 需要情緒紀律才能度過市場波動並避免恐慌性拋售。 |
概括
buy and hold策略是一種長期投資方法，涉及購買證券並長期持有。它基於這樣的信念：儘管短期市場波動，但投資價值將隨著時間的推移而成長。
此策略具有長期成長、較低交易成本和簡單性等優點。但它也涉及市場風險，需要情感紀律。透過了解buy and hold的基本原理，投資者可以做出符合其長期財務目標的明智決策。
常見問題解答
1. 什麼是buy and hold策略？
buy and hold策略涉及購買證券並長期持有，無論短期市場波動如何，以從長期成長中受益。
2.Buy and hold如何運作？
投資者選擇具有較強成長潛力的證券，購買並長期持有。股息和利息通常會進行再投資以獲得複合回報。
3.Buy and hold有什麼好處？
好處包括長期成長、較低的交易成本和實施的簡單性。
4.Buy and hold哪些風險？
風險包括市場低迷的風險、可能錯失短期收益的機會以及需要情緒約束。
