expand/collapse risk warning

CFD là công cụ phức tạp và có nguy cơ mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. 71% tài khoản nhà đầu tư lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD với nhà cung cấp này. Bạn nên xem xét liệu mình có hiểu cách hoạt động của CFD và liệu bạn có đủ khả năng chấp nhận rủi ro mất tiền cao hay không.

CFD là công cụ phức tạp và có nguy cơ mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. 79% tài khoản nhà đầu tư lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD với nhà cung cấp này. Bạn nên xem xét liệu mình có hiểu cách hoạt động của CFD và liệu bạn có đủ khả năng chấp nhận rủi ro mất tiền cao hay không.

79% of retail investor accounts lose money when trading CFDs with this provider.

Điều khoản giao dịch

Beta trong tài chính và thị trường chứng khoán là gì?

Beta là gì: Bàn giao dịch và nhà giao dịch xem xét rủi ro trong giao dịch

Beta là gì?

Bản beta tốt cho một cổ phiếu là gì?

Hãy tưởng tượng bạn đang muốn đầu tư vào một cổ phiếu nhưng bạn không chắc chắn cách xác định rủi ro liên quan đến nó. Bạn không muốn phạm sai lầm khi đầu tư số tiền khó kiếm được của mình. Điều gì sẽ xảy ra nếu có một cách để đo lường rủi ro của một cổ phiếu? Đây là nơi "beta" xuất hiện.

Beta là thước đo quan trọng để nhà đầu tư đo lường mức độ rủi ro của cổ phiếu. Nó so sánh biến động giá của một cổ phiếu với thị trường tổng thể, cung cấp cái nhìn sâu sắc về mức độ biến động của giá cổ phiếu trước những thay đổi của thị trường.

  • Giá trị 1 nghĩa là cổ phiếu biến động cùng chiều với thị trường
  • Giá trị nhỏ hơn 1 biểu thị rằng nó ít biến động hơn
  • Giá trị lớn hơn 1 cho thấy nó có nhiều biến động hơn thị trường

Do đó, những nhà đầu tư không thích rủi ro có thể thích đầu tư vào những cổ phiếu có giá trị beta thấp hơn, trong khi những nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận nhiều rủi ro hơn có thể thích đầu tư vào những cổ phiếu có giá trị beta cao hơn.

Điều quan trọng cần lưu ý là phiên bản beta dựa trên dữ liệu lịch sử, do đó, tình hình tài chính và xu hướng thị trường của công ty cũng cần được xem xét khi đưa ra quyết định đầu tư. Bất chấp những hạn chế của nó, phiên bản beta vẫn là một công cụ có giá trị để các nhà đầu tư hiểu được mức độ rủi ro và tiềm năng sinh lời của cổ phiếu.

Beta được tính như thế nào?

Để tính toán beta, dữ liệu lịch sử về biến động giá của một cổ phiếu được sử dụng để so sánh nó với biến động giá của thị trường tổng thể. Cụ thể, beta được tính bằng cách xem xét hiệp phương sai của lợi nhuận cổ phiếu và lợi nhuận thị trường, sau đó chia số đó cho phương sai của lợi nhuận thị trường. Phép tính này cung cấp sự thể hiện bằng số về độ biến độngcủa cổ phiếu so với thị trường.

Vì nó dựa trên dữ liệu lịch sử nên giá trị có thể thay đổi theo thời gian khi điều kiện thị trường và các yếu tố khác thay đổi. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư không nên chỉ dựa vào hệ số beta khi đưa ra quyết định đầu tư. Họ cũng nên xem xét các yếu tố khác, chẳng hạn như tình hình tài chính và xu hướng thị trường của công ty, để đưa ra quyết định sáng suốt về việc nên đầu tư vào cổ phiếu nào.

Vì nó dựa vào dữ liệu lịch sử nên giá trị có thể thay đổi theo thời gian khi điều kiện thị trường và các yếu tố khác thay đổi. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư không nên chỉ dựa vào hệ số beta khi đưa ra quyết định đầu tư. Họ cũng nên xem xét các yếu tố khác, chẳng hạn như tình hình tài chính của công ty và xu hướng thị trường, để đưa ra quyết định sáng suốt về việc nên đầu tư vào cổ phiếu nào.

Ngoài ra, điều đáng chú ý là chỉ báo này không phải lúc nào cũng là chỉ báo hoàn hảo về mức độ rủi ro của cổ phiếu. Ví dụ: phiên bản beta có thể không nắm bắt được đầy đủ các rủi ro liên quan đến một công ty hoạt động trong một ngành có nhiều biến động hoặc phải đối mặt với các rủi ro riêng khác.

Bất chấp những hạn chế này, phiên bản beta vẫn là một công cụ hữu ích dành cho những nhà giao dịch muốn hiểu rõ hơn về mức độ rủi ro và tiềm năng lợi nhuận của cổ phiếu.

How

Stocks Vs Beta: tại sao lại sử dụng nó khi giao dịch?

Mục đích sử dụng chính của phiên bản beta là cung cấp thông tin chi tiết về mối quan hệ của cổ phiếu với thị trường rộng lớn hơn. Các cổ phiếu có beta dưới 1 có thể mang lại một mức độ ổn định trong thời kỳ thị trường suy thoái, điều này có thể hấp dẫn các nhà đầu tư đang tìm cách giảm thiểu rủi ro.

Ngược lại, các cổ phiếu có beta lớn hơn 1 có thể mang lại tiềm năng lớn hơn cho lợi nhuận trong thời kỳ thị trường đi lên, điều này có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận rủi ro nhiều hơn để theo đuổi lợi nhuận cao hơn.

Thông tin này đặc biệt hữu ích cho các nhà đầu tư đang muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình, vì nó cho phép họ chọn những cổ phiếu có mức độ tương quan mong muốn với thị trường, giúp họ trong giao dịch tổng thể quản lý rủi ro.

Ngoài ra, phiên bản beta có thể được sử dụng như một công cụ để phòng ngừa sự biến động của thị trường, đặc biệt là trong thời kỳ kinh tế không chắc chắn. Việc lựa chọn các cổ phiếu có giá trị thấp sẽ giảm rủi ro thị trường, trong khi lựa chọn các cổ phiếu có giá trị beta cao có thể làm tăng rủi ro nhưng cũng mang lại tiềm năng lớn hơn.

Ví dụ về tính Beta bằng công cụ

Các nhà đầu tư có một số phương pháp để tính beta, bao gồm phân tích hồi quy, hiệp phương sai và tương quan.

Giao dịch Demo: Điều kiện giao dịch thực với rủi ro bằng không

Giao dịch không rủi ro trên các nền tảng từng đoạt giải thưởng của Skilling với tài khoản demo 10k*.

Đăng ký
Phân tích hồi quy
Sử dụng dữ liệu giá lịch sử để dự đoán biến động giá trong tương lai và tính toán hệ số beta của cổ phiếu.
Hiệp phương sai
Đo lường cách hai biến di chuyển cùng nhau và có thể được sử dụng để tính beta bằng cách xác định xem lợi nhuận của một cổ phiếu di chuyển cùng hướng hay ngược chiều với lợi nhuận của toàn thị trường.
Tương quan
Đo lường độ mạnh của mối quan hệ giữa hai biến, với mối tương quan dương gần với 1 cho biết hệ số beta cao và mối tương quan âm gần với -1 cho biết hệ số beta thấp.

Những phương pháp này rất hữu ích trong việc xác định hệ số beta của cổ phiếu và mối quan hệ của nó với thị trường rộng lớn hơn. Điều quan trọng cần lưu ý là phiên bản beta dựa trên dữ liệu lịch sử và không phải là chỉ báo hoàn hảo về mức độ rủi ro của cổ phiếu.

Bằng cách sử dụng kết hợp các phương pháp và xem xét nhiều yếu tố, nhà đầu tư có thể hiểu toàn diện hơn về mức độ rủi ro và tiềm năng thu lợi của cổ phiếu.

Các công ty có Beta hàng năm cao nhất và thấp nhất vào năm 2024

Cổ phiếu có hệ số beta cao vào năm 2024: Đầu tiên trong danh sách là Apache Corp (APA.US) với phiên bản Beta là 3,32 (tính đến ngày 19 tháng 1 năm 2024). Điều này cho thấy Apache Corp có nhiều biến động hơn thị trường và do đó, các nhà đầu tư phải hết sức thận trọng khi đầu tư vào cổ phiếu này. Đứng thứ hai trong danh sách là Caesars(CZR.US) với Beta là 2,9 (tính đến ngày 19 tháng 1 năm 2024). Tiếp theo, chúng ta có Devon Energy (DVN.US), với Beta là 2,32 (tính đến ngày 19 tháng 1 năm 2024).

Cổ phiếu beta thấp nhất vào năm 2024: Các công ty hàng đầu có Beta thấp nhất vào năm 2024 là Gilead Sciences (GILD.US), với Beta là 0,309 (tính đến ngày 19 tháng 1 năm 2024). Pfizer (PFE.US) đứng thứ hai, với Beta là 0,555 (tính đến ngày 19 tháng 1 năm 2024), tiếp theo là AT&T (T.US), với Beta là 0,708 (tính đến ngày 19 tháng 1 năm 2024). Những cổ phiếu có hệ số Beta thấp này có thể không mang lại cho bạn lợi nhuận lớn nhưng chúng là những khoản đầu tư ổn định và an toàn hơn.

Trải nghiệm nền tảng giành giải thưởng của Skilling

Hãy dùng thử bất kỳ nền tảng giao dịch nào của Skilling trên thiết bị bạn chọn trên web, Android hoặc iOS.

Đăng ký

Phần kết luận

Tóm lại, beta là yếu tố quan trọng mà nhà đầu tư phải cân nhắc khi đánh giá cổ phiếu. Đây là một công cụ tuyệt vời để đánh giá mức độ rủi ro và lợi nhuận tiềm năng của cổ phiếu, đặc biệt đối với những cổ phiếu nhạy cảm với biến động của thị trường. Bằng cách phân tích hệ số beta của cổ phiếu, nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định sáng suốt về mức độ rủi ro mà họ sẵn sàng chấp nhận so với thị trường rộng lớn hơn, cho phép họ quản lý danh mục đầu tư của mình hiệu quả hơn. Hơn nữa, phiên bản beta có thể giúp các nhà đầu tư phòng ngừa biến động của thị trường, giảm rủi ro danh mục đầu tư tổng thể của họ trong thời kỳ kinh tế bất ổn.

Cuối cùng, điều quan trọng là các nhà đầu tư phải nhớ rằng hệ số beta chỉ là một trong nhiều yếu tố cần xem xét khi đánh giá cổ phiếu. Các yếu tố như hiệu quả quản lý, tài chính của công ty và rủi ro đặc thù của ngành cũng phải được tính đến để xây dựng danh mục đầu tư đa dạng hóa tốt, có thể chịu được những thăng trầm của thị trường chứng khoán.

Bằng cách sử dụng kết hợp phiên bản beta và các công cụ đánh giá khác, nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định sáng suốt hơn và xây dựng danh mục đầu tư được trang bị tốt hơn để xử lý sự biến động và không chắc chắn của thị trường.

Bạn tò mò cổ phiếu được giao dịch như thế nào?

Học miễn phí:

  • Các loại cổ phiếu khác nhau
  • Giao dịch chứng khoán hoạt động như thế nào
  • Ưu điểm của giao dịch chứng khoán
  • Các loại trao đổi
  • Biến động giá cổ phiếu
  • Cách đọc cổ phiếu

Câu hỏi thường gặp

1. Beta cho chúng ta biết điều gì về lợi nhuận của cổ phiếu?

Beta cho chúng ta ý tưởng về việc chúng ta có thể kỳ vọng giá cổ phiếu sẽ thay đổi bao nhiêu khi có sự thay đổi trên thị trường. Ví dụ: nếu một cổ phiếu có hệ số beta là 1,5, về mặt lý thuyết, điều đó có nghĩa là cứ mỗi 1% thay đổi trên thị trường, chúng ta có thể kỳ vọng giá cổ phiếu sẽ thay đổi 1,5% theo cùng một hướng.

2. Hạn chế của việc sử dụng Beta trong đầu tư là gì?

Mặc dù beta là thước đo hữu ích để đánh giá mức độ biến động của cổ phiếu so với thị trường nhưng nó cũng có một số hạn chế. Nó chỉ xem xét dữ liệu lịch sử nên có thể không dự đoán chính xác sự biến động trong tương lai. Ngoài ra, phiên bản beta không tính đến những thay đổi về nguyên tắc cơ bản của công ty, như những thay đổi về quản lý hoặc cạnh tranh trong ngành. Cuối cùng, beta đo lường rủi ro hệ thống của cổ phiếu nhưng bỏ qua rủi ro phi hệ thống (rủi ro duy nhất đối với một công ty hoặc ngành cụ thể). Vì vậy, nhà đầu tư nên sử dụng phiên bản beta kết hợp với các thước đo tài chính và yếu tố định tính khác khi đưa ra quyết định đầu tư.

3. Beta có thể âm không?

Có, phiên bản beta có thể âm, mặc dù trường hợp này tương đối hiếm. Hệ số beta âm có nghĩa là cổ phiếu di chuyển theo hướng ngược lại với thị trường tổng thể. Điều này có thể có lợi trong một thị trường giá xuống, nơi hầu hết các cổ phiếu đều giảm giá. Tuy nhiên, cổ phiếu có hệ số beta âm có thể hoạt động kém hiệu quả trong thị trường giá lên khi hầu hết các cổ phiếu đều tăng giá.

4. Beta có xem xét hướng biến động của giá cổ phiếu không?

Không, hệ số beta chỉ đo lường mức độ biến động giá của cổ phiếu so với thị trường chứ không phải hướng chuyển động. Hệ số beta cao không nhất thiết có nghĩa là giá cổ phiếu sẽ tăng, nó chỉ có nghĩa là giá có khả năng biến động nhiều hơn thị trường.

5. Beta nên được tính lại bao lâu một lần?

Vì phiên bản beta dựa trên dữ liệu lịch sử nên nó cần được tính toán lại định kỳ để đảm bảo nó vẫn chính xác. Tần suất phụ thuộc vào nhu cầu của nhà đầu tư, nhưng nói chung, việc tính lại hệ số beta hàng năm là một cách làm tốt.

6. Beta có hữu ích với mọi loại cổ phiếu không?

Beta hữu ích nhất đối với các cổ phiếu nằm trong chỉ số thị trường lớn hơn, chẳng hạn như SPX 500. Đối với những cổ phiếu không có trong các chỉ số này hoặc đối với cổ phiếu ở các thị trường mới nổi, beta có thể không chính xác hoặc hữu ích.

7. Một số số liệu khác cần xem xét cùng với Beta là gì?

Các nhà đầu tư nên xem xét các số liệu khác như Alpha (đo lường hiệu suất của cổ phiếu so với thị trường), bình phương R (đo lường mối tương quan giữa hiệu suất của cổ phiếu và thị trường) và độ lệch chuẩn (đo lường mức độ biến động của cổ phiếu). Ngoài ra, các số liệu phân tích cơ bản như tỷ lệ P/E, tỷ suất cổ tức và tăng trưởng thu nhập cũng cần được xem xét.

Không phải lời khuyên đầu tư. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo hoặc dự đoán hiệu suất trong tương lai.