Thuật ngữ “rơi dao” gợi lên bản năng cảm giác nguy hiểm, thận trọng và bản năng rút tay lại. Trong giao dịch, ý tưởng về một con dao rơi cũng được coi là nguy hiểm không kém. Nó đề cập đến hành động mua một tài sản đang giảm giá mạnh - một cách tiếp cận được coi là rủi ro, giống như bắt một con dao khi nó lao thẳng xuống đất. Tuy nhiên, đối với một số nhà giao dịch, một con dao rơi cũng có thể là một cơ hội. Tiếp tục đọc sách để học hỏi nhiều hơn.
Dao rơi là gì và nó cho bạn biết điều gì trong giao dịch?
Khái niệm dao rơi trong giao dịch rất đơn giản nhưng đi kèm với rủi ro. Nó đề cập đến tình huống giá hoặc giá trị của chứng khoán, thường là cổ phiếu, đang giảm nhanh chóng. Hiện tượng này được đặt tên theo câu nói cổ là “đừng cố bắt dao rơi”, có nghĩa là bạn không nên vội vàng mua một tài sản đang giảm giá nhanh chóng.
Trong điều khoản giao dịch, dao rơi biểu thị điều kiện thị trường giảm, trong đó giá dự kiến sẽ tiếp tục giảm trong một thời gian. Thuật ngữ này được sử dụng để cảnh báo các nhà giao dịch không nên mua vào một tài sản quá sớm trước khi nó chạm đáy.
Khi các nhà giao dịch nhìn thấy một con dao rơi, điều đó cho họ biết rằng tâm lý thị trường đối với tài sản cụ thể đó là tiêu cực đáng kể và nó có thể tiếp tục giảm hơn nữa. Tuy nhiên, một số nhà giao dịch có thể coi đây là cơ hội mua tiềm năng, hy vọng nắm bắt được tài sản ở điểm thấp nhất trước khi nó tăng trở lại.
Điều quan trọng cần lưu ý là việc cố gắng “bắt dao rơi” có thể gặp rủi ro vì nếu giá tiếp tục giảm, nhà giao dịch có thể phải chịu tổn thất đáng kể. Do đó, thông thường nên đợi xác nhận rằng giá thực sự đã chạm đáy và bắt đầu phục hồi trước khi bước vào mua.
Trải nghiệm nền tảng giành giải thưởng của Skilling
Hãy dùng thử bất kỳ nền tảng giao dịch nào của Skilling trên thiết bị bạn chọn trên web, Android hoặc iOS.
Làm thế nào để sử dụng một con dao rơi?
- Xác định nguyên nhân: Dao rơi có thể xảy ra do nhiều nguyên nhân khác nhau như báo cáo thu nhập, báo cáo kinh tế, sự cố kỹ thuật hoặc suy thoái cơ bản. Điều quan trọng là xác định lý do đằng sau sự sụt giảm giá mạnh. Điều này sẽ giúp bạn hiểu liệu sự sụt giảm này là tạm thời hay là dấu hiệu của một vấn đề sâu xa hơn.
- Nghiên cứu các nguyên tắc cơ bản: Nếu nguyên nhân giảm giá không ảnh hưởng đáng kể đến tình hình chung hoặc triển vọng tương lai của công ty, thì nó có thể cho thấy một cơ hội mua hàng. Ví dụ: nếu giá cổ phiếu của một công ty giảm do một vấn đề tạm thời không ảnh hưởng đến triển vọng dài hạn của công ty đó thì đó có thể là cơ hội để mua cổ phiếu với giá chiết khấu.
- Chờ xác nhận: Việc bắt dao rơi có thể gặp rủi ro vì giá có thể tiếp tục giảm. Do đó, nói chung sẽ an toàn hơn nếu chờ xác nhận rằng giá đã chạm đáy và bắt đầu phục hồi. Điều này có thể ở dạng mô hình nến đảo chiều tăng giá hoặc các chỉ báo kỹ thuật khác cho thấy sự thay đổi trong xu hướng.
- Đặt lệnh dừng lỗ: Với rủi ro liên quan đến việc cố gắng bắt một con dao đang rơi, điều quan trọng là phải sử dụng lệnh dừng lỗ để hạn chế tổn thất có thể xảy ra. Lệnh dừng lỗ sẽ tự động bán chứng khoán khi đạt đến một mức giá nhất định, ngăn ngừa tổn thất thêm.
- Theo dõi thường xuyên: Theo dõi chặt chẽ tình hình hàng hóa và thị trường. Nếu các yếu tố khiến giá giảm trở nên trầm trọng hơn hoặc nếu các yếu tố cơ bản của cổ phiếu xấu đi thì tốt nhất bạn nên bán cổ phiếu.
Ví dụ về con dao rơi
Một ví dụ kinh điển về tình huống dao rơi đã xảy ra với cổ phiếu của NVIDIA Corporation (NVDA) vào quý 4 năm 2018. Cổ phiếu vốn đang có xu hướng tăng ổn định trong nhiều năm đột nhiên thấy giá giảm mạnh.
Vào tháng 10 năm 2018, NVDA được giao dịch ở mức giá khoảng 289,36 USD. Tuy nhiên, trong hai tháng tiếp theo, giá cổ phiếu giảm mạnh, đạt mức thấp 133,31 USD vào tháng 12 năm 2018. Điều này thể hiện mức giá giảm hơn 50%, là một ví dụ rõ ràng về một con dao rơi.
Nguyên nhân chính đằng sau sự sụt giảm này là thu nhập đáng thất vọng và nhu cầu đối với các sản phẩm của hãng chậm lại. Bất chấp những yếu tố tiêu cực này, một số nhà giao dịch có thể coi đây là cơ hội mua vào với hy vọng giá sẽ tăng trở lại.
Chắc chắn, những người “bắt dao rơi” và mua cổ phiếu ở mức giá thấp nhất sẽ thu được lợi nhuận đáng kể. Đến tháng 2 năm 2020, cổ phiếu đã phục hồi trở lại và giao dịch ở mức khoảng 270 USD, gần gấp đôi so với mức thấp nhất.
Trong trường hợp này, các nhà giao dịch sẽ cần đánh giá các nguyên tắc cơ bản của NVIDIA và xác định xem việc giảm giá chỉ là tạm thời hay là dấu hiệu của các vấn đề sâu xa hơn.
Hạn chế của dao rơi
Điều quan trọng cần nhận ra là không phải tất cả các con dao rơi đều có thể hoặc nên bắt được. Nhiều đợt suy thoái của thị trường biểu thị một sự thay đổi có ý nghĩa trong đề xuất giá trị của tài sản hoặc nền kinh tế nói chung. Không phân biệt được giữa sự sụt giảm tạm thời và sự suy giảm kéo dài có thể dẫn đến tổn thất đáng kể.
Hơn nữa, ngay cả trong trường hợp một con dao rơi báo hiệu sự phục hồi cuối cùng, thì thời điểm có thể là một trở ngại lớn. Vào lệnh quá sớm có thể đồng nghĩa với việc phải chịu thêm tổn thất trước khi quá trình phục hồi dự kiến diễn ra.
Các nhà giao dịch, đặc biệt là những người mới tham gia thị trường, nên hết sức thận trọng khi xem xét dao rơi. Đó là một chiến lược không chỉ đòi hỏi sự hiểu biết thấu đáo về động lực thị trường mà còn đòi hỏi một cách tiếp cận có kỷ luật đối với quản lý rủi ro.
Bản tóm tắt
Như với bất kỳ khía cạnh nào của giao dịch, la bàn đáng tin cậy nhất chính là kiến thức. Đi sâu vào chi tiết cụ thể về điều kiện thị trường và các tài sản liên quan. Hãy trang bị cho mình thông tin, tìm kiếm nhiều nguồn phân tích và quan trọng nhất là thực hành cách tiếp cận lạnh lùng trước rủi ro. Trước khi thử chiến lược này, bạn nên thử nghiệm nó bằng tài khoản giao dịch demo để làm quen với chiến lược này trước khi gửi tiền thật. Tải xuống tài khoản demo Skilling miễn phí ngay hôm nay.
