Bắt đầu hành trình giao dịch của bạn với Skilling!
76% tài khoản CFD bán lẻ bị mất tiền.
Giao dịch quyền chọn cung cấp nhiều chiến lược cho nhà giao dịch để quản lý rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận. Một chiến lược phổ biến cho thị trường tăng giá là bull call spread. Chiến lược này cho phép các nhà giao dịch được hưởng lợi từ mức tăng giá vừa phải của tài sản cơ bản đồng thời hạn chế các khoản lỗ tiềm ẩn.
Trong bài viết này, chúng tôi sẽ giải thích bull call spread là gì, cung cấp ví dụ chi tiết, thảo luận về ưu và nhược điểm của nó cũng như trả lời một số câu hỏi thường gặp.
bull call spread là gì?
bull call spread là một chiến lược giao dịch quyền chọn được thiết kế để lợi nhuận từ mức tăng vừa phải của giá tài sản cơ bản. Chiến lược này liên quan đến việc mua một quyền chọn mua với giá thực hiện thấp hơn đồng thời bán một quyền chọn mua khác với giá thực hiện cao hơn với cùng ngày hết hạn. Mục tiêu chính là giảm phí bảo hiểm ròng phải trả, từ đó giảm chi phí giao dịch.
bull call spread giới hạn cả lợi nhuận tiềm năng và khoản lỗ tiềm năng. lợi nhuận tối đa là chênh lệch giữa giá thực hiện trừ đi phí bảo hiểm ròng đã trả, trong khi khoản lỗ tối đa được giới hạn ở phí bảo hiểm ròng đã trả.
Ví dụ về Bull call spread
Để hiểu rõ hơn về cách thức hoạt động bull call spread, hãy xem xét một ví dụ:
Giả sử một nhà giao dịch tin rằng cổ phiếu của Công ty XYZ, hiện đang giao dịch ở mức 50 USD, sẽ tăng lên 60 USD trong thời gian tới. Nhà giao dịch có thể thực hiện bull call spread như sau:
- Mua một quyền chọn mua với giá thực hiện là 50 USD, trả phí bảo hiểm là 5 USD cho mỗi cổ phiếu.
- Bán quyền chọn mua với giá thực hiện là 60 USD, nhận được phí quyền chọn là 2 USD/cổ phiếu.
Phí bảo hiểm ròng được trả là 3 USD cho mỗi cổ phiếu (5 USD trả - 2 USD nhận được). Vì mỗi hợp đồng quyền chọn thường đại diện cho 100 cổ phiếu nên tổng phí bảo hiểm ròng được trả là 300 USD.
Kịch bản:
- Giá cổ phiếu tăng trên $60: Cả hai quyền chọn đều được thực hiện và nhà giao dịch kiếm được lợi nhuận tối đa. lợi nhuận tối đa là 700 USD [(chênh lệch giá thực hiện là 10 USD x 100 cổ phiếu) - 300 USD phí bảo hiểm ròng được trả].
- Giá cổ phiếu vẫn nằm trong khoảng từ $50 đến $60: Quyền chọn mua đã mua tăng giá trị, trong khi quyền chọn mua đã bán sẽ bù đắp một số lợi nhuận. lợi nhuận sẽ nhỏ hơn mức tối đa nhưng lớn hơn 0 nếu giá cổ phiếu vượt quá 53 USD.
- Giá cổ phiếu vẫn dưới 50 USD: Cả hai quyền chọn đều hết hạn vô giá trị và nhà giao dịch mất phí bảo hiểm ròng đã trả là 300 USD.
Trải nghiệm nền tảng giành giải thưởng của Skilling
Hãy dùng thử bất kỳ nền tảng giao dịch nào của Skilling trên thiết bị bạn chọn trên web, Android hoặc iOS.
Ưu và nhược điểm của bull call spread
Hiểu được lợi ích và hạn chế của bull call spread có thể giúp các nhà giao dịch quyết định khi nào nên sử dụng chiến lược này.
| Ưu điểm | Nhược điểm |
|---|---|
| Rủi ro hạn chế: Khoản lỗ tiềm ẩn được giới hạn ở mức phí bảo hiểm ròng đã trả, được biết trước. | Lợi lợi nhuận có giới hạn: lợi nhuận tối đa được giới hạn ở mức chênh lệch giữa giá thực hiện trừ đi phí bảo hiểm ròng được trả. |
| Chi phí thấp hơn: Bán một quyền chọn mua giúp giảm chi phí chung của giao dịch so với việc mua một quyền chọn mua. | Phức tạp: Phức tạp hơn việc chỉ mua hoặc bán một lựa chọn duy nhất. |
| Lợi nhuận từ mức tăng vừa phải: Cho phép nhà giao dịch lợi nhuận từ mức tăng vừa phải của giá tài sản cơ bản. | Yêu cầu ký quỹ: Điều này có thể yêu cầu một mức ký quỹ đáng kể do rủi ro của quyền chọn mua ngắn hạn. |
Bản tóm tắt
Sự bull call spread là một chiến lược hữu ích cho các nhà giao dịch kỳ vọng giá của một tài sản cơ bản sẽ tăng vừa phải. Bằng cách hiểu cách thực hiện và quản lý chiến lược này, các nhà giao dịch có thể hạn chế rủi ro của mình đồng thời có khả năng thu lợi nhuận từ những chuyển động đi lên của thị trường. So sánh bull call spread với các chiến lược quyền chọn khác, chẳng hạn như bear call spread, giúp các nhà giao dịch chọn chiến lược phù hợp nhất dựa trên triển vọng thị trường của họ.
Câu hỏi thường gặp
1. bull call spread là gì?
bull call spread là một chiến lược quyền chọn bao gồm việc mua một quyền chọn mua ở mức giá thực hiện thấp hơn và bán một quyền chọn mua khác ở mức giá thực hiện cao hơn để lợi nhuận từ mức tăng vừa phải của giá tài sản cơ bản.
2. bull call spread diễn ra như thế nào?
Chiến lược này liên quan đến việc trả phí bảo hiểm ròng để thiết lập giao dịch, với lợi nhuận tối đa là chênh lệch giữa giá thực hiện trừ đi phí bảo hiểm ròng được trả. Khoản lỗ tối đa được giới hạn ở mức phí bảo hiểm ròng đã trả.
3. Ưu và nhược điểm của bull call spread là gì?
Ưu điểm bao gồm rủi ro hạn chế, chi phí thấp hơn so với việc mua một quyền chọn mua duy nhất và khả năng lợi nhuận từ việc tăng giá vừa phải. Nhược điểm bao gồm lợi nhuận hạn chế, độ phức tạp và yêu cầu ký quỹ tiềm năng.
4. Tại sao nên giao dịch quyền chọn với Skilling?
Tùy chọn giao dịch với Skilling cung cấp quyền truy cập vào các công cụ nâng cao, phí thấp và tài nguyên giáo dục để nâng cao chiến lược giao dịch của bạn. Tìm hiểu thêm về giao dịch CFD với Skilling để đa dạng hóa cơ hội giao dịch của bạn. Ví dụ: hiểu rõ Giá bạch kim có thể giúp bạn đưa ra quyết định giao dịch chiến lược khi giao dịch hàng hóa. Tuy nhiên, hiệu suất trong quá khứ không biểu thị kết quả trong tương lai và có những rủi ro liên quan đến giao dịch.
