เงินทุนหมุนเวียนคืออะไร?
บางครั้งในบริษัท การรู้ว่ามีทรัพยากรเพียงพอสำหรับการชำระค่าใช้จ่ายและทำให้ทุกอย่างดำเนินไปอย่างราบรื่นนั้นถือเป็นเรื่องสำคัญ นี่คือที่มาของเงินทุนหมุนเวียน เงินทุนหมุนเวียนคือการคำนวณง่ายๆ ที่แสดงถึงความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์หมุนเวียนของบริษัทกับ หนี้สิน ในปัจจุบัน หากอธิบายให้เข้าใจง่าย เงินทุนหมุนเวียนจะบอกให้เราทราบว่าบริษัทมีเงินเท่าใดในมือเพื่อชำระ หนี้สิน และค่าใช้จ่ายในระยะสั้น การทำความเข้าใจเกี่ยวกับเงินทุนหมุนเวียนจะช่วยให้ธุรกิจมั่นใจได้ว่าสามารถครอบคลุมต้นทุนทันทีและดำเนินงานได้อย่างมีประสิทธิภาพต่อไป มาดูตัวอย่างด้านล่างเพื่อให้คุณเข้าใจได้ดียิ่งขึ้น
ตัวอย่างเงินทุนหมุนเวียน
สมมติว่าบริษัทอย่าง Volvo ซึ่งเป็นผู้ผลิตยานยนต์ต้องการทราบถึงสุขภาพทางการเงินของตนเอง เพื่อดำเนินการดังกล่าว Volvo จำเป็นต้องคำนวณเงินทุนหมุนเวียน
ก่อนอื่น Volvo จะรวมสินทรัพย์ปัจจุบัน ซึ่งได้แก่ เงินสด บัญชีลูกหนี้ (เงินที่ลูกค้าเป็นหนี้อยู่) และสินค้าคงคลังของวัตถุดิบและรถยนต์สำเร็จรูป สมมติว่ามูลค่ารวมของสินทรัพย์เหล่านี้อยู่ที่ 500 ล้านดอลลาร์
จากนั้น Volvo จะหักหนี้สินหมุนเวียนซึ่งเป็นหนี้ระยะสั้นและค่าใช้จ่ายอื่นๆ เช่น บัญชีเจ้าหนี้และค่าใช้จ่ายเร่งด่วนอื่นๆ ออก สมมติว่ายอดรวมนี้มีมูลค่า 300 ล้านดอลลาร์
เมื่อหัก 300 ล้านเหรียญจาก 500 ล้านเหรียญ Volvo พบว่าเงินทุนหมุนเวียนอยู่ที่ 200 ล้านเหรียญ ซึ่งหมายความว่า Volvo มีเงินทุน 200 ล้านเหรียญไว้ชำระหนี้ระยะสั้นและดำเนินธุรกิจต่อไปได้อย่างราบรื่น
สูตรคำนวณเงินทุนหมุนเวียน
เงินทุนหมุนเวียนคำนวณโดยใช้สูตรง่ายๆ ดังนี้:
เงินทุนหมุนเวียน = สินทรัพย์หมุนเวียน – หนี้สินหมุนเวียน
ตัวอย่างเช่น หากบริษัทมีสินทรัพย์หมุนเวียน 500,000 ดอลลาร์ และหนี้สินหมุนเวียน 300,000 ดอลลาร์ เงินทุนหมุนเวียนจะเท่ากับ 200,000 ดอลลาร์ ซึ่งหมายความว่าบริษัทมีเงิน 200,000 ดอลลาร์ไว้ใช้ในการดำเนินงานประจำวันและค่าใช้จ่ายที่ไม่คาดคิด
ส่วนประกอบของเงินทุนหมุนเวียน
เงินทุนหมุนเวียนประกอบด้วยส่วนต่างๆ ที่ช่วยกำหนดสุขภาพทางการเงินในระยะสั้นของบริษัท ต่อไปนี้คือรายละเอียดง่ายๆ:
สินทรัพย์หมุนเวียน:
สิ่งเหล่านี้คือสิ่งของที่บริษัทเป็นเจ้าของซึ่งคาดว่าจะเปลี่ยนเป็นเงินสดหรือใช้หมดภายในหนึ่งปี ซึ่งรวมถึง:
- เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด : เงินจริงที่บริษัทมี รวมถึงการลงทุนระยะสั้นที่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็ว
- สินค้าคงคลัง: สินค้าที่พร้อมขายหรืออยู่ระหว่างการผลิต ซึ่งรวมถึงวัตถุดิบ งานระหว่างทำ และผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป
- บัญชีลูกหนี้ : เงินที่ลูกค้าที่ซื้อด้วยเครดิตเป็นหนี้บริษัท เหมือนกับ IOU ที่บริษัทคาดหวังว่าจะเรียกเก็บ
- ตั๋วเงินรับ : สัญญาที่เป็นลายลักษณ์อักษรว่าจะชำระเงินจากบุคคลอื่นโดยจะได้รับภายในหนึ่งปี
- ค่าใช้จ่ายล่วงหน้า: ต้นทุนที่ชำระล่วงหน้าสำหรับสิ่งต่างๆ เช่น ประกันหรือค่าเช่าที่ให้ผลประโยชน์ในระยะเวลาอันสั้น
สไตล์การเทรดของคุณคืออะไร?
ไม่ว่าสนามแข่งขันจะเป็นอย่างไร การรู้จักสไตล์ของคุณคือก้าวแรกสู่ความสำเร็จ
หนี้สินหมุนเวียน:
หนี้สินและภาระผูกพันที่บริษัทต้องชำระภายในหนึ่งปี ได้แก่:
- บัญชีเจ้าหนี้ : ใบแจ้งหนี้ที่บริษัทเป็นหนี้กับซัพพลายเออร์และผู้ขายสำหรับผลิตภัณฑ์หรือบริการที่ได้รับ
- ค่าจ้างที่ต้องจ่าย: เงินเดือนและค่าจ้างที่บริษัทเป็นหนี้ต่อพนักงาน โดยปกติจะสะสมเป็นระยะเวลาหนึ่งเดือน
- ส่วนที่ถึงกำหนดชำระของหนี้ระยะยาว : ส่วนหนึ่งของเงินกู้ยืมระยะยาวที่ต้องชำระภายในหนึ่งปี
- ภาษีค้างจ่าย : ภาษีที่ค้างชำระแต่ยังไม่ได้ชำระ ซึ่งครบกำหนดชำระภายในปี
- เงินปันผลจ่าย : เงินที่ประกาศว่าจะจ่ายให้แก่ ผู้ถือหุ้น แต่ยังไม่ได้จ่ายออกไป
- รายได้ที่ยังไม่ได้รับ : การชำระเงินที่ได้รับสำหรับสินค้าหรือบริการที่ยังไม่ได้ส่งมอบ ซึ่งอาจต้องขอคืนหากไม่ได้ดำเนินการ
ข้อจำกัดของเงินทุนหมุนเวียน
- ไม่สะท้อนถึงสุขภาพในระยะยาว : เงินทุนหมุนเวียนแสดงภาพรวมของสุขภาพทางการเงินในระยะสั้นเท่านั้น ไม่ได้บ่งชี้ว่าบริษัทมีผลการดำเนินงานที่ดีเพียงใดในระยะยาว
- อาจทำให้เข้าใจผิดได้ : เงินทุนหมุนเวียนที่สูงไม่ได้หมายความว่าบริษัทจะดำเนินกิจการได้ดีเสมอไป อาจมีสินค้าคงคลังมากเกินไปหรือบัญชีลูกหนี้หมุนเวียนช้า
- สินทรัพย์ทั้งหมดไม่สามารถแปลงได้ง่าย: สินทรัพย์หมุนเวียนบางประเภท เช่น สินค้าคงคลัง อาจเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ยาก ทำให้เงินทุนหมุนเวียนมีความน่าเชื่อถือน้อยลง
- ไม่สนใจ กระแสเงินสด จังหวะเวลา : เงินทุนหมุนเวียนไม่ได้คำนึงถึงเวลาที่กระแสเงินสดเข้าและออก บริษัทอาจมีเงินทุนหมุนเวียนเพียงพอแต่ยังคงประสบปัญหาเรื่องกระแสเงินสด
- แตกต่างกันไปตามอุตสาหกรรม: อุตสาหกรรมต่างๆ มีมาตรฐานที่แตกต่างกันสำหรับเงินทุนหมุนเวียน เงินทุนหมุนเวียนที่สูงในอุตสาหกรรมหนึ่งอาจถือเป็นเรื่องปกติ แต่ถือเป็นสัญญาณเตือนในอุตสาหกรรมอื่น
- ไม่แสดง ความสามารถในการทำกำไร : เงินทุนหมุนเวียนไม่ได้บ่งชี้ว่าบริษัทมีกำไรหรือไม่ มันวัดความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินเท่านั้น
บทสรุป
ดังที่คุณได้เรียนรู้ไปแล้ว เงินทุนหมุนเวียนถือเป็นตัวชี้วัดที่สำคัญสำหรับสุขภาพทางการเงินในระยะสั้นของบริษัท ซึ่งสะท้อนถึงความสามารถในการชำระหนี้สินหมุนเวียนด้วยสินทรัพย์หมุนเวียน เงินทุนหมุนเวียนจะให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสภาพคล่องและประสิทธิภาพการดำเนินงานของบริษัท อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าเงินทุนหมุนเวียนเพียงอย่างเดียวไม่สามารถให้ภาพรวมที่สมบูรณ์ของเสถียรภาพทางการเงินโดยรวมหรือความสามารถในการทำกำไรของบริษัทได้ ปัจจัยอื่นๆ เช่น จังหวะการไหลของเงินสดและบรรทัดฐานของอุตสาหกรรมก็มีบทบาทสำคัญเช่นกัน ดังนั้น แม้ว่าเงินทุนหมุนเวียนจะเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ แต่ก็ควรพิจารณาควบคู่ไปกับตัวชี้วัดทางการเงินอื่นๆ เพื่อการวิเคราะห์ที่ครอบคลุม แหล่งที่มา: investopedia.com
ต้องการเรียนรู้เรื่องการเงินเพิ่มเติมหรือไม่ เยี่ยมชม Skilling บล็อก ของเราได้แล้ววันนี้
