vertical spread เป็นกลยุทธ์ยอดนิยมในการซื้อขายออปชั่นที่ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถจัดการความเสี่ยงและเพิ่มผลกำไรได้ ด้วยการซื้อและขายออปชั่นประเภทเดียวกัน (โทรหรือวาง) พร้อมกันด้วยราคาใช้สิทธิ์ที่แตกต่างกัน แต่มีวันหมดอายุเท่ากัน เทรดเดอร์จึงสามารถสร้าง vertical spread ได้ กลยุทธ์นี้มีประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับเทรดเดอร์ที่มีมุมมองทิศทางของตลาดแต่ต้องการจำกัดความเสี่ยง
ในบทความนี้ เราจะอธิบายว่าส vertical spread คืออะไร ยกตัวอย่างในโลกแห่งความเป็นจริง อภิปรายเกี่ยวกับสเปรดแนวตั้งประเภทต่างๆ และสรุปประเด็นสำคัญ
Vertical spread ในการซื้อขายตัวเลือก?
vertical spread หรือที่เรียกว่า Price สเปรด (spread) เป็นกลยุทธ์การซื้อขายออปชั่นที่เกี่ยวข้องกับการซื้อและการขายสองออปชั่นที่เป็นประเภทเดียวกัน (ทั้งการโทรหรือการวางทั้งสองอย่าง) โดยมีวันหมดอายุเท่ากันแต่ราคาใช้สิทธิต่างกัน เป้าหมายหลักของ vertical spread คือการใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของราคาของสินทรัพย์อ้างอิงโดยจำกัดการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น
สเปรดแนวตั้งอาจเป็น bullish หรือ bearish ขึ้นอยู่กับแนวโน้มตลาดของเทรดเดอร์ ถือเป็นกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงต่ำและมีกำไรจำกัด ทำให้เป็นกลยุทธ์ที่น่าสนใจสำหรับเทรดเดอร์ที่ต้องการจัดการความเสี่ยงในขณะที่เข้าร่วมในตลาด
Vertical spread ในการซื้อขาย CFD ด้วย Skilling
แม้ว่าสเปรดแนวตั้งแบบดั้งเดิมจะมีความเฉพาะเจาะจงสำหรับการซื้อขายออปชั่น แต่เทรดเดอร์ที่ใช้ Skilling สามารถบรรลุ การจัดการ และกลยุทธ์การมีส่วนร่วมในตลาดที่คล้ายคลึงกันโดยใช้สัญญาซื้อขายส่วนต่าง (CFD) ต่อไปนี้คือวิธีที่ Skilling และการซื้อขาย CFD มีฟังก์ชันการทำงานที่เทียบเคียงได้:
- เลเวอเรจ: CFD อนุญาตให้เทรดเดอร์ใช้เลเวอเรจได้คล้ายกับวิธีที่การซื้อขายออปชันสามารถให้ความเสี่ยงด้วยการลงทุนเริ่มแรกที่มีจำกัด
- คำสั่งหยุดการขาดทุน: เช่นเดียวกับที่สเปรดแนวตั้งจำกัดการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น คำสั่งหยุดการขาดทุนในการซื้อขาย CFD ช่วยจัดการความเสี่ยงโดยการปิดสถานะโดยอัตโนมัติที่ระดับการสูญเสียที่กำหนดไว้ล่วงหน้า
- คำสั่ง Take-profit: คำสั่งเหล่านี้สามารถใช้เพื่อล็อกกำไรเมื่อถึง ราคาเป้าหมาย คล้ายกับลักษณะกำไรที่จำกัดของสเปรดแนวตั้ง
- การป้องกันความเสี่ยง: ผู้ซื้อขายสามารถใช้ CFD เพื่อ hedge ตำแหน่งที่มีอยู่ได้ คล้ายกับวิธีการใช้สเปรดแนวตั้งเพื่อ hedge ความเสี่ยงในตลาด
ตัวอย่าง:
สมมติว่าเทรดเดอร์เชื่อว่าราคาหุ้นจะเพิ่มขึ้นแต่ต้องการจำกัดการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น พวกเขาสามารถใช้ vertical spread รั้นในการซื้อขายออปชั่น ในการซื้อขาย CFD เทรดเดอร์สามารถซื้อ CFD ในหุ้นและตั้งค่าคำสั่งหยุดการขาดทุนเพื่อจัดการความเสี่ยง เพื่อให้ได้โปรไฟล์รางวัลความเสี่ยงที่คล้ายคลึงกัน
ด้วยการใช้ เครื่องมือการซื้อขาย และฟีเจอร์ขั้นสูงของ Skilling เทรดเดอร์จึงสามารถจัดการความเสี่ยงและใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของตลาดได้อย่างมีประสิทธิภาพ คล้ายกับผลประโยชน์ที่ได้รับจากสเปรดแนวตั้งในการซื้อขายออปชัน
ประเภทของสเปรดแนวตั้ง
สเปรดแนวตั้งมีสองประเภทหลัก: สเปรดกระทิงและสเปรดหมี แต่ละประเภทสามารถใช้งานได้โดยใช้การโทรหรือ put options
- สเปรด (spread) การโทรแบบกระทิง : spread คือ ใช้เมื่อผู้ซื้อขายคาดว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะเพิ่มขึ้นปานกลาง โดยเกี่ยวข้องกับการซื้อ call option ในราคาที่ใช้สิทธิที่ต่ำกว่า และขาย call option ในราคาที่ใช้สิทธิที่สูงกว่า โดยทั้งสองรายการมีวันหมดอายุเท่ากัน
- สเปรด (spread) กระจายของหมี : spread คือ ใช้เมื่อผู้ซื้อขายคาดว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะลดลงปานกลาง มันเกี่ยวข้องกับการซื้อ put option ในราคาที่ใช้สิทธิสูงกว่า และการขาย put option ในราคาที่ใช้สิทธิที่ต่ำกว่า โดยมีวันหมดอายุเท่ากัน
- สเปรด (spread) ของพุทกระทิง : spread คือ สร้างขึ้นโดยการขาย put option ในราคาที่ใช้สิทธิสูงกว่าและซื้อ put option ในราคาที่ใช้สิทธิที่ต่ำกว่า กลยุทธ์นี้ใช้เมื่อผู้ซื้อขายคาดว่าสินทรัพย์อ้างอิงจะอยู่เหนือระดับราคาที่กำหนด
- สเปรด (spread) การโทรของหมี : สเปรด (spread) การโทรของหมีเกี่ยวข้องกับการขายตัวเลือกการโทรในราคาที่ใช้สิทธิที่ต่ำกว่า และการซื้อตัวเลือกการโทรในราคาที่ใช้สิทธิที่สูงกว่า กลยุทธ์นี้ใช้เมื่อผู้ซื้อขายคาดว่าสินทรัพย์อ้างอิงจะอยู่ต่ำกว่าระดับราคาที่กำหนด
สรุป
สเปรดแนวตั้งเป็นตัวเลือกที่หลากหลาย กลยุทธ์การซื้อขาย ที่ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถจัดการความเสี่ยงในขณะที่ใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของตลาดได้ ด้วยการทำความเข้าใจสเปรดแนวดิ่งประเภทต่างๆ และวิธีการทำงาน เทรดเดอร์จึงสามารถตัดสินใจโดยมีข้อมูลครบถ้วนและปรับปรุงกลยุทธ์การซื้อขายของตนได้ ไม่ว่าคุณจะเป็นขาขึ้นหรือขาลงในตลาด มีกลยุทธ์สเปรด vertical spread ที่สามารถช่วยให้คุณบรรลุเป้าหมายการซื้อขายได้
สำหรับการวิเคราะห์ตลาดเชิงลึกและกลยุทธ์การซื้อขาย โปรดดูแหล่งข้อมูล เช่น แผนภูมิราคา Bitcoin เพื่อรับทราบข้อมูลและตัดสินใจซื้อขายได้ดียิ่งขึ้น
คำถามที่พบบ่อย
1. vertical spread ในการซื้อขายออปชันคืออะไร
vertical spread เป็นกลยุทธ์ออปชั่นที่เกี่ยวข้องกับการซื้อและการขายสองออปชั่นประเภทเดียวกันโดยมีราคาใช้สิทธิต่างกัน แต่มีวันหมดอายุเท่ากัน
2. สเปรดแนวตั้งประเภทใดบ้าง?
ประเภทหลักคือสเปรดการโทรแบบกระทิง, สเปรดแบบ Bear Put, สเปรดแบบ Bull Call และสเปรดแบบ Bear Call
3. vertical spread ทำงานอย่างไร?
vertical spread ทำงานโดยการจำกัดการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นในขณะเดียวกันก็ทำกำไรได้หากตลาดเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่คาดการณ์ไว้
4. การใช้สเปรดแนวตั้งมีประโยชน์อย่างไร?
สเปรดแนวตั้งมีความเสี่ยงที่จำกัด ศักยภาพในการทำกำไรที่กำหนด และความยืดหยุ่นในสภาวะตลาดที่แตกต่างกัน
