อธิบายตัวเลือกการค้า

ตัวเลือกการซื้อขายเป็นส่วนพื้นฐานของตลาดการเงิน โดยนำเสนอการผสมผสานที่เป็นเอกลักษณ์ระหว่างความยืดหยุ่น เลเวอเรจ และความสามารถ การจัดการความเสี่ยง บทความนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อคลี่คลายความซับซ้อนของตัวเลือกการซื้อขาย โดยให้ความเข้าใจที่ชัดเจนเกี่ยวกับกลไกของตัวเลือกต่างๆ กลยุทธ์เชิงปฏิบัติสำหรับการซื้อขายตัวเลือกเหล่านั้น การเปรียบเทียบกับการซื้อขาย CFD และคำตอบสำหรับคำถามทั่วไป ไม่ว่าคุณจะเป็นมือใหม่ที่อยากรู้เกี่ยวกับตัวเลือกต่างๆ หรือ เทรดเดอร์ ที่มีประสบการณ์ที่ต้องการปรับแต่งกลยุทธ์ของคุณ คู่มือนี้จะนำเสนอข้อมูลอันมีค่าเพื่อนำคุณเข้าสู่โลกแห่ง ตัวเลือกการค้า

สัมผัสประสบการณ์แพลตฟอร์มที่ได้รับรางวัลของ Skilling

ลองใช้แพลตฟอร์มการซื้อขายของ Skilling บนอุปกรณ์ที่คุณเลือกผ่านเว็บ Android หรือ iOS

ลงชื่อ

ตัวเลือกการค้า - มันทำงานอย่างไร?

สิทธิการซื้อขายเป็นสัญญาอนุพันธ์ประเภทหนึ่งที่ให้สิทธิ์แก่ผู้ถือ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อ (call option) หรือขาย (put option) สินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่ระบุ (ราคานัดหยุดงาน) ภายในกรอบเวลาที่กำหนด ประโยชน์ของออปชั่นอยู่ที่ความสามารถรอบด้าน สามารถใช้สำหรับการป้องกันความเสี่ยง การซื้อขายเก็งกำไร หรือสร้างรายได้ ผู้ซื้อชำระเบี้ยประกันภัยสำหรับสิทธิในการใช้สิทธิออปชั่นในราคาที่ใช้สิทธิ ในขณะที่ผู้ขายจะได้รับพรีเมี่ยมนี้และตกลงที่จะปฏิบัติตามสัญญาหากผู้ซื้อเลือกที่จะใช้สิทธิออปชั่น

• ส่วนประกอบของออปชั่น: สัญญาออปชั่นประกอบด้วยสินทรัพย์อ้างอิง (หุ้น สินค้าโภคภัณฑ์ ดัชนี ฯลฯ) ราคาใช้สิทธิ วันหมดอายุ และพรีเมี่ยม
• ตัวเลือกการโทร: การซื้อตัวเลือกการโทรให้สิทธิ์คุณในการซื้อสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่ใช้สิทธิก่อนที่ตัวเลือกจะหมดอายุ หากราคาของสินทรัพย์สูงกว่าราคาที่ใช้สิทธิ คุณสามารถซื้อสินทรัพย์ในราคาส่วนลดหรือขายออปชั่นเพื่อหากำไร
• พุทออปชั่น: ในทางกลับกัน การซื้อพุทออปชันจะทำให้คุณมีสิทธิ์ในการขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่ใช้สิทธิ สิ่งนี้จะเป็นประโยชน์หากราคาของสินทรัพย์ต่ำกว่าราคาที่ใช้สิทธิ ซึ่งจะทำให้คุณสามารถขายในราคาที่สูงกว่าหรือได้กำไรจากออปชั่นเอง
• ค่าพรีเมียมออปชั่น: ค่าพรีเมียมคือราคาที่จ่ายสำหรับออปชั่นนั้น โดยได้รับอิทธิพลจากปัจจัยต่างๆ รวมถึงราคาของสินทรัพย์อ้างอิง เวลาที่หมดอายุ ความผันผวน และอัตราดอกเบี้ย
• การใช้ตัวเลือก: การใช้ตัวเลือกหมายถึงการดำเนินการสิทธิ์ในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิง อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์จำนวนมากเลือกที่จะขายออปชั่นเพื่อรับผลกำไรโดยไม่ต้องจัดการกับสินทรัพย์อ้างอิงเลย
• หมดอายุ: ออปชั่นมีอายุจำกัด เมื่อใกล้ถึงวันหมดอายุ ค่าเวลาของออปชั่นจะลดลง ซึ่งเป็นปรากฏการณ์ที่เรียกว่าการเสื่อมถอยของเวลา

กลยุทธ์สำหรับตัวเลือกการซื้อขาย

ตัวเลือกการซื้อขายนำเสนอกลยุทธ์ที่หลากหลายตามเป้าหมายการลงทุน ระดับความเสี่ยง และสภาวะตลาด ต่อไปนี้เป็นกลยุทธ์สำคัญบางส่วนที่ขยายพร้อมรายละเอียดเพิ่มเติม:

1. การโทรที่ครอบคลุม: กลยุทธ์นี้เกี่ยวข้องกับการถือครองตำแหน่งยาวในสินทรัพย์และการขายตัวเลือกการโทรในสินทรัพย์เดียวกัน มันถูกใช้เพื่อสร้างรายได้จากออปชั่นพรีเมียม
2. การป้องกันการขาย: การซื้อตัวเลือกการขายสำหรับสินทรัพย์ที่คุณเป็นเจ้าของ กลยุทธ์นี้ให้การประกันราคาสินทรัพย์ที่ลดลงอย่างมาก
3. Iron Condor: นี่เป็นกลยุทธ์ขั้นสูงที่เกี่ยวข้องกับการซื้อและการขายการโทร และการวางราคาใช้สิทธิที่แตกต่างกันแต่วันหมดอายุเดียวกัน ใช้เมื่อคาดว่าจะมีการเคลื่อนไหวเพียงเล็กน้อยในสินทรัพย์อ้างอิง
4. Straddle: เกี่ยวข้องกับการซื้อคอลและพุทออปชั่นด้วยราคาใช้สิทธิ์และวันหมดอายุเดียวกัน เป็นการเดิมพัน ความผันผวน โดยไม่คาดการณ์ทิศทางที่เฉพาะเจาะจง

การซื้อขาย CFD กับตัวเลือกการค้า

แม้ว่าทั้ง CFD (Contracts for Difference) และตัวเลือกการซื้อขายจะเป็นอนุพันธ์ แต่ก็มีความแตกต่างกันอย่างมาก:

• ความเป็นเจ้าของ: ออปชั่นให้สิทธิ์ในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ ในขณะที่ CFD เป็นข้อตกลงในการแลกเปลี่ยนส่วนต่างของราคาของสินทรัพย์ตั้งแต่เมื่อเปิดสัญญาจนถึงเมื่อปิด
• ความเสี่ยงและผลตอบแทน: ตัวเลือกมีความเสี่ยงที่ทราบ (จ่ายเบี้ยประกันภัย) ในขณะที่ CFD สามารถมีความเสี่ยงไม่จำกัด
• เลเวอเรจ: ทั้งสองมีเลเวอเรจ แต่ทำงานต่างกัน ในออปชั่น การเลเวอเรจมาจากความสามารถในการควบคุมสินทรัพย์จำนวนมากด้วยเบี้ยประกันเพียงเล็กน้อย ใน CFD จะต้องผ่านการกู้ยืมเงินทุนเพื่อเพิ่มขนาดการซื้อขาย
• การหมดอายุ: ออปชั่นมีวันหมดอายุ ในขณะที่ CFD ไม่มี เว้นแต่จะกำหนดโดยผู้ซื้อขาย

สไตล์การเทรดของคุณคืออะไร?

ไม่ว่าสนามแข่งขันจะเป็นอย่างไร การรู้จักสไตล์ของคุณคือก้าวแรกสู่ความสำเร็จ

ทำแบบทดสอบ

คำถามที่พบบ่อย

1. ความเสี่ยงของตัวเลือกการซื้อขายมีอะไรบ้าง?

ความเสี่ยงหลักคือการสูญเสียเบี้ยประกันภัยที่จ่ายให้กับออปชั่นหากตลาดไม่เคลื่อนไหวในทิศทางที่คาดการณ์ไว้

2. สามารถใช้ออปชั่นเพื่อป้องกันความเสี่ยงได้หรือไม่?

ใช่ มักใช้ออปชั่นเพื่อป้องกันความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนที่มีอยู่

3.  จังหวะเวลาในการซื้อขายออปชันมีความสำคัญแค่ไหน?

สำคัญมาก. มูลค่าของออปชันได้รับอิทธิพลอย่างมากจากเวลาที่เหลือจนกว่าจะหมดอายุ

4.  ตัวเลือกการค้าเหมาะสำหรับผู้เริ่มต้นหรือไม่?

ตัวเลือกอาจมีความซับซ้อนและต้องมีความเข้าใจที่ดีเกี่ยวกับตลาดและผลิตภัณฑ์เฉพาะ ผู้เริ่มต้นควรเข้าใกล้ด้วยความระมัดระวังและได้รับประสบการณ์ก่อน