คุณคงเคยได้ยินเกี่ยวกับ ROI (ผลตอบแทน จากการลงทุน) แต่คุณเคยได้ยินเกี่ยวกับ ROA (ผลตอบแทน จากสินทรัพย์) บ้างไหม? แม้ว่า ROI จะวัดว่าการลงทุนสร้างผล กำไร ได้ดีเพียงใด ROA จะมุ่งเน้นไปที่ประสิทธิภาพที่บริษัทใช้สินทรัพย์เพื่อสร้างผลกำไร ROA เป็นตัวชี้วัดที่สำคัญสำหรับ นักลงทุน เนื่องจากแสดงให้เห็นว่าบริษัทเปลี่ยนสินทรัพย์เป็น กำไร ได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด อ่านต่อเพื่อเรียนรู้เพิ่มเติม
ROA (ผลตอบแทน จากสินทรัพย์) คืออะไร และ นักลงทุน นำไปใช้อย่างไร?
ROA ย่อมาจาก ผลตอบแทน จากสินทรัพย์ เป็นตัวชี้วัดทางการเงินที่วัดว่าบริษัทใช้สินทรัพย์เพื่อสร้าง กำไร ได้ดีเพียงใด พูดง่ายๆ ก็คือ ROA จะบอกคุณว่าบริษัทเปลี่ยนทรัพยากร เช่น อาคาร เครื่องจักร และสินค้าคงคลังให้เป็นรายได้ได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด ยิ่ง ROA สูง บริษัทจะมีความเชี่ยวชาญในการใช้ สินทรัพย์ เพื่อสร้างผลตอบแทนทางการเงินมากขึ้น
ROA ถูกใช้โดย นักลงทุน อย่างไร?
นักลงทุน ใช้ ROA เพื่อประเมินว่าบริษัทใช้สินทรัพย์ของตนเพื่อสร้างผลกำไรได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด เมื่อดูที่ ROA นักลงทุน สามารถเปรียบเทียบบริษัทต่างๆ และดูว่าบริษัทใดมีประสิทธิภาพในการใช้ทรัพยากรมากกว่า ตัวอย่างเช่น หากสองบริษัทมีผลกำไรใกล้เคียงกัน บริษัทที่มี ROA สูงกว่ามักจะมีประสิทธิภาพมากกว่าในการใช้สินทรัพย์ของตน สิ่งนี้ช่วยให้ นักลงทุน มีข้อมูลในการตัดสินใจว่าบริษัทใดน่าลงทุนกว่ากัน
ตัวอย่างสูตร ROA plus และการคำนวณ
ลองใช้บริษัทสมมติชื่อ GreenTech เพื่อแสดง ROA สมมติว่า GreenTech มีสินทรัพย์รวมมูลค่า 400,000 เหรียญสหรัฐฯ และมีรายได้สุทธิ 40,000 เหรียญสหรัฐฯ ในหนึ่งปี
สูตรคำนวณ ROA:
การคำนวณ:
- ระบุรายได้สุทธิ: $40,000
- ระบุสินทรัพย์รวม: $400,000
โดยใช้สูตรดังนี้:
คำอธิบาย:
ROA 10% หมายความว่า GreenTech มีรายได้ 10 เซนต์สำหรับทุกๆ ดอลลาร์ของสินทรัพย์ที่ใช้ ตัวชี้วัดนี้ช่วยให้ นักลงทุน เข้าใจว่าบริษัทใช้สินทรัพย์เพื่อสร้าง กำไร อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด ROA ที่สูงขึ้นบ่งบอกถึงประสิทธิภาพที่ดีขึ้นและการใช้สินทรัพย์อย่างมีประสิทธิภาพ
สัมผัสประสบการณ์แพลตฟอร์มที่ได้รับรางวัลของ Skilling
ลองใช้แพลตฟอร์มการซื้อขายของ Skilling บนอุปกรณ์ที่คุณเลือกผ่านเว็บ Android หรือ iOS
ผลตอบแทน ตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) เทียบกับ ผลตอบแทน ตอบแทนผู้ถือหุ้น (ROE)
| อัตราส่วน | ผลตอบแทน จากสินทรัพย์ (ROA) | ผลตอบแทน ต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) |
|---|---|---|
| คำนิยาม | วัดว่าบริษัทใช้สินทรัพย์ของตนเพื่อสร้าง กำไร อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด | วัดว่าบริษัทใช้ส่วนของผู้ถือหุ้นเพื่อสร้าง กำไร อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด |
| สูตร | ROA = รายได้สุทธิ / สินทรัพย์รวม | ROE = รายได้สุทธิ / ส่วนของผู้ถือหุ้น |
| จุดสนใจ | สะท้อนประสิทธิภาพสินทรัพย์โดยรวม | สะท้อนถึงความสามารถในการทำกำไรเมื่อเทียบกับการลงทุน ผู้ถือหุ้น |
| ใช้ | ช่วยประเมินประสิทธิภาพการใช้สินทรัพย์ | ช่วยประเมินผลตอบแทนจากการลงทุน ผู้ถือหุ้น |
| ผลกระทบของหนี้สิน | ได้รับผลกระทบจาก หนี้ น้อยลงเนื่องจากพิจารณาจากสินทรัพย์รวม | ได้รับผลกระทบจาก หนี้ มากขึ้น เนื่องจาก หนี้ ที่สูงขึ้นอาจทำให้ ROE เพิ่มขึ้นเนื่องจากฐานทุนที่ลดลง |
| ตัวอย่าง | หากบริษัทมีรายได้ 50,000 ดอลลาร์จากสินทรัพย์ 500,000 ดอลลาร์ ROA จะเท่ากับ 10% | หากบริษัทมีรายได้ 50,000 ดอลลาร์โดยมีส่วนของผู้ถือหุ้น 200,000 ดอลลาร์ ROE จะเท่ากับ 25% |
สรุป
ดังที่คุณได้เห็นแล้วว่า ROA (ผลตอบแทน จากสินทรัพย์) ให้ข้อมูลเชิงลึกที่มีคุณค่าเกี่ยวกับประสิทธิภาพที่บริษัทใช้สินทรัพย์เพื่อสร้าง กำไร อย่างไรก็ตาม ไม่ควรสับสนกับ ROE (ผลตอบแทน ต่อส่วนของผู้ถือหุ้น) หรือ ROI (ผลตอบแทน จากการลงทุน) เนื่องจากแต่ละตัวชี้วัดให้มุมมองที่แตกต่างกันเกี่ยวกับประสิทธิภาพทางการเงิน ROA มุ่งเน้นไปที่ประสิทธิภาพของสินทรัพย์ ในขณะที่ ROE ประเมินผลตอบแทนต่อส่วน ผู้ถือหุ้น และ ROI จะวัดผลตอบแทนจากการลงทุนโดยรวม หากต้องการทำความเข้าใจเมตริกทางการเงินเหล่านี้ให้ลึกซึ้งยิ่งขึ้น และผลกระทบที่เมตริกเหล่านี้ส่งผลต่อการตัดสินใจลงทุน โปรดไปที่ บล็อก Skilling เพื่อดูเนื้อหาและแหล่งข้อมูลเพิ่มเติม
ที่มา: investopedia.com
