พูดยาว: มันคืออะไรในการซื้อขาย?

หากคุณคุ้นเคยกับการซื้อขายออปชัน คุณจะรู้ว่า "ยาว" โดยทั่วไปหมายถึงตำแหน่งที่ผู้ซื้อขายซื้อสัญญา ในกรณีนี้คือพุทออปชัน แต่จริงๆ แล้วคำว่า "ยาว" ในบริบทของพุทออปชันหมายความว่าอย่างไร และการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์นี้มีบทบาทอย่างไรในโลกแห่งการซื้อขายจริง อ่านต่อเพื่อเรียนรู้เพิ่มเติม

เหตุใดจึงพลาดศักยภาพของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์?

ค้นพบโอกาสที่ยังไม่ได้ใช้ใน CFD สินค้าโภคภัณฑ์ชั้นนำ เช่น ทองคำ เงิน และน้ำมัน

ลงชื่อ

ลองใส่คืออะไร?

ใส่ยาว คือธุรกรรมทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับการซื้อ ใส่ยาว ซึ่งให้สิทธิ์แก่เจ้าของ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการขายหลักทรัพย์อ้างอิงตามจำนวนที่ระบุในราคาที่ระบุภายในกรอบเวลาที่กำหนด (ก่อนหรือตามที่กำหนดไว้ล่วงหน้า) วันหมดอายุ).

โดยพื้นฐานแล้ว การวางตำแหน่ง ยาว จะดำเนินการด้วยความคาดหวังว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะลดลงอย่างมาก ทำให้ผู้ซื้อขายสามารถขายมันได้ในราคาที่มากกว่าราคาตลาด

ลองจินตนาการว่าคุณอยู่ในการประมูล และมีสินค้าชิ้นหนึ่งที่คุณคิดว่าอาจมีมูลค่าลดลงในไม่ช้า คุณซื้อตั๋วพิเศษที่ให้สิทธิ์คุณขายสินค้าชิ้นนี้ในราคาวันนี้ภายในเดือนหน้า ไม่ว่าราคาจะลดลงเท่าไรก็ตาม หากราคาลดลงตามที่คุณคาดการณ์ไว้ คุณสามารถซื้อสินค้าได้ในราคาถูกและขายในราคาที่สูงกว่าที่ระบุไว้ในตั๋วของคุณ ส่วนต่างนี้ลบด้วยค่าตั๋วแล้ว ก็คือกำไรของคุณ

ใน เงื่อนไขการซื้อขาย 'รายการ' คือหุ้นหรือสินทรัพย์อื่น 'ตั๋ว' คือตัวเลือกการขาย และ 'ราคาบนตั๋ว' เรียกว่าราคาใช้สิทธิ์ ดังนั้น 'ใส่ยาว' คือเมื่อคุณซื้อพุทออปชั่นโดยคาดหวังว่าราคาหุ้น (หรือสินทรัพย์อื่น) จะลดลง ถ้าเป็นเช่นนั้น คุณจะต้องขายมันในราคาที่ใช้สิทธิสูงกว่าและได้กำไรจากส่วนต่าง

อย่างไรก็ตาม หากราคาไม่ลดลงหรือเพิ่มขึ้น คุณจะไม่ใช้สิทธิ์ในการขาย และเงินเดียวที่คุณสูญเสียคือต้นทุนของพุทออปชั่น (ตั๋ว)

โปรดจำไว้ว่า แม้ว่ากลยุทธ์นี้สามารถจำกัดการสูญเสียได้ แต่ก็ยังมีความเสี่ยงและไม่เหมาะสำหรับทุกคน ปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินเสมอก่อนที่จะดำดิ่งสู่การซื้อขายออปชั่น

ใส่ยาว ทำงานอย่างไรในการซื้อขาย? (ตัวอย่าง)

สมมติว่าคุณเชื่อว่าราคาของบริษัท XYZ ซึ่งปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ 50 ดอลลาร์ต่อหุ้น กำลังจะลดลงในเดือนหน้า เพื่อใช้ประโยชน์จากการคาดการณ์นี้ คุณตัดสินใจซื้อพุทออปชันที่มีราคาใช้สิทธิอยู่ที่ 45 ดอลลาร์ซึ่งจะสิ้นสุดในหนึ่งเดือน ตัวเลือกการขายนี้ให้สิทธิ์คุณในการขาย 100 หุ้น ของบริษัท XYZ ในราคา $45 ต่อหุ้น จนถึงวันหมดอายุ

หากการคาดการณ์ของคุณถูกต้อง และราคาของบริษัท XYZ ลดลงเหลือ $40 ต่อหุ้น คุณจะสามารถใช้ออปชันของคุณได้ โดยขายหุ้นของคุณในราคาที่ใช้สิทธิที่ $45 เนื่องจากราคาตลาดเพียง 40 ดอลลาร์ หมายความว่าคุณทำกำไรได้ 5 ดอลลาร์ต่อหุ้น (ลบด้วยเบี้ยประกันภัยที่คุณจ่ายสำหรับออปชั่น)

อย่างไรก็ตาม หากราคาของบริษัท XYZ อยู่เหนือ $45 คุณอาจเลือกที่จะไม่ใช้ตัวเลือกของคุณ ในกรณีนี้ คุณจะสูญเสียเบี้ยประกันภัยที่คุณจ่ายสำหรับพุทออปชัน แต่การสูญเสียของคุณจำกัดอยู่เพียงจำนวนนี้

โปรดจำไว้ว่า ข้อได้เปรียบที่สำคัญของการซื้อระยะยาวคือช่วยให้นักลงทุนจำกัดความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นได้ ในขณะเดียวกันก็ได้รับประโยชน์จากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงที่อาจลดลง

ข้อดีและข้อเสียของการใส่ระยะยาว

ข้อดี

1. กำไรจากการเก็งกำไร: ตำแหน่งที่วางระยะยาวอาจทำให้ได้รับผลกำไรจำนวนมากหากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงลดลงอย่างมาก สิ่งนี้ทำให้เป็นตัวเลือกยอดนิยมสำหรับ เทรดเดอร์ นักเก็งกำไรที่เชื่อว่าหุ้นมีมูลค่าสูงเกินไปและราคามีแนวโน้มที่จะลดลง
2. กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยง: ผู้ซื้อขายสามารถใช้สถานะซื้อเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากสถานะซื้อของ พอร์ตโฟลิโอ หากตลาดอยู่ในช่วงขาลง พุทออปชันสามารถชดเชยการขาดทุนที่เกิดขึ้นกับสถานะซื้อได้

ข้อเสีย

1. เวลาเป็นสิ่งสำคัญ: ข้อเสียเปรียบหลักของการวางระยะยาวคือจังหวะคือทุกสิ่งทุกอย่าง เนื่องจากพุทออปชันมีวันหมดอายุที่จำกัด ราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะต้องลดลงก่อนที่ออปชันจะหมดอายุจึงจะทำกำไรได้ หากตลาดเคลื่อนไหวสวนทางกับเทรดเดอร์ ออปชั่นอาจหมดอายุลงอย่างไร้ค่า และพรีเมี่ยมที่จ่ายไปจะสูญเสียไป
2. กลยุทธ์ที่มีราคาแพง: การจ่ายเบี้ยประกันภัยสำหรับพุทออปชั่นแสดงถึงการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นสูงสุด ดังนั้นกลยุทธ์อาจมีค่าใช้จ่ายสูง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากเทรดเดอร์เข้าใจผิดเกี่ยวกับทิศทางของตลาด

สรุป

โปรดจำไว้ว่า แม้ว่าการวางระยะยาวอาจเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพในการเก็งกำไรราคาที่ลดลงหรือป้องกันความเสี่ยงจากการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น แต่ต้องมีการวางแผนอย่างรอบคอบและ การจัดการความเสี่ยง. ปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินเสมอและทำการวิจัยอย่างละเอียดก่อนที่จะเริ่มต้นการซื้อขายออปชั่น ชอบโพสต์นี้ไหม? ไปที่ศูนย์การศึกษา Skilling เพื่อดูเนื้อหาเพิ่มเติมในหัวข้อต่างๆ เช่น กลยุทธ์การซื้อขาย ฟรี

สัมผัสประสบการณ์แพลตฟอร์มที่ได้รับรางวัลของ Skilling

ลองใช้แพลตฟอร์มการซื้อขายของ Skilling บนอุปกรณ์ที่คุณเลือกผ่านเว็บ Android หรือ iOS

ลงชื่อ

คำถามที่พบบ่อย

1. การซื้อขายระยะยาวคืออะไร?

การซื้อระยะยาวหมายถึงการซื้อพุตออปชัน ซึ่งให้สิทธิ์แก่ผู้ถือ แต่ไม่ใช่ภาระผูกพันในการขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่ระบุ (ราคาใช้สิทธิ) ณ หรือก่อนวันที่กำหนด (วันหมดอายุ)

2. ฉันควรใช้กลยุทธ์ระยะยาวเมื่อใด?

โดยทั่วไปจะใช้กลยุทธ์การวางระยะยาวเมื่อคุณคาดว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะลดลงอย่างมาก ช่วยให้คุณได้กำไรจากราคาที่ลดลงในขณะเดียวกันก็จำกัดการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นกับเบี้ยประกันภัยที่จ่ายสำหรับออปชั่น

3. กำไรและขาดทุนสูงสุดในระยะยาวคือเท่าใด?

กำไรสูงสุดสำหรับการวางระยะยาวนั้นไม่จำกัดตามทฤษฎีจนกว่าราคาหุ้นจะลดลงเหลือศูนย์ การสูญเสียสูงสุดจะจำกัดอยู่ที่เบี้ยประกันภัยที่จ่ายเพื่อซื้อออปชั่นพุท

4. การเสื่อมถอยของเวลาส่งผลต่อการใช้เวลานานอย่างไร?

การสลายตัวของเวลาหรือทีต้า เป็นอันตรายต่อตำแหน่งที่วางระยะยาว เมื่อใกล้ถึงวันหมดอายุ มูลค่าของออปชันจะลดลงหากปัจจัยอื่นๆ ทั้งหมดยังคงที่ เนื่องจากมีเวลาน้อยลงที่สินทรัพย์อ้างอิงจะลดราคา

5. ฉันสามารถขายออปชั่นซื้อก่อนที่จะหมดอายุได้หรือไม่?

ใช่ คุณสามารถขายออปชั่นซื้อก่อนวันหมดอายุได้ สิ่งนี้อาจเป็นที่พึงปรารถนาหากตัวเลือกนั้นมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเนื่องจากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงลดลง

6. จะเกิดอะไรขึ้นหากออปชั่นซื้อของฉันหมดเวลาลง?

หากออปชั่น ใส่ยาว ของคุณหมดเวลาลง (เช่น ราคาของสินทรัพย์อ้างอิงอยู่เหนือราคาที่ใช้สิทธิ) มันจะไร้ค่าและคุณจะสูญเสียเบี้ยประกันภัยที่จ่ายสำหรับออปชั่นนั้น

7. กลยุทธ์ระยะยาวถือเป็นกลยุทธ์กระทิงหรือ หมี หรือไม่?

การวางระยะยาวถือเป็นกลยุทธ์ขาลงเนื่องจากมีกำไรจากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงที่ลดลง