การซื้อขายออปชั่นมอบกลยุทธ์ที่หลากหลายสำหรับ เทรดเดอร์ เพื่อจัดการความเสี่ยงและเพิ่มผลตอบแทนให้สูงสุด กลยุทธ์หนึ่งยอดนิยมสำหรับตลาด กระทิง คือ bull call spread กลยุทธ์นี้ช่วยให้เทรดเดอร์ได้รับประโยชน์จากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงที่เพิ่มขึ้นปานกลาง ในขณะเดียวกันก็จำกัดการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น
ในบทความนี้ เราจะอธิบายว่า bull call spread คืออะไร ยกตัวอย่างโดยละเอียด อภิปรายการข้อดีและข้อเสีย และตอบคำถามที่พบบ่อย
bull call spread คืออะไร?
bull call spread เป็นกลยุทธ์การซื้อขายออปชั่นที่ได้รับการออกแบบมาเพื่อ กำไร จากราคาสินทรัพย์อ้างอิงที่เพิ่มขึ้นปานกลาง กลยุทธ์นี้เกี่ยวข้องกับการซื้อ ตัวเลือกการโทร ในราคาที่ใช้สิทธิที่ต่ำกว่า ขณะเดียวกันก็ขายตัวเลือกการโทรอื่นในราคาที่ใช้สิทธิที่สูงกว่าโดยมีวันหมดอายุเดียวกัน เป้าหมายหลักคือการลดเบี้ยประกันภัยสุทธิที่จ่าย ซึ่งจะช่วยลดต้นทุนการค้า
bull call spread จะจำกัดทั้ง กำไร ที่อาจเกิดขึ้นและการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น กำไร สูงสุดคือความแตกต่างระหว่างราคาใช้สิทธิลบด้วยเบี้ยประกันภัยสุทธิที่ชำระ ในขณะที่การสูญเสียสูงสุดจะจำกัดอยู่ที่เบี้ยประกันภัยสุทธิที่ชำระ
ตัวอย่าง Bull call spread
เพื่อให้เข้าใจได้ดีขึ้นว่า bull call spread ทำงานอย่างไร ลองพิจารณาตัวอย่าง:
สมมติว่าเทรดเดอร์เชื่อว่าหุ้นของบริษัท XYZ ซึ่งปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ 50 ดอลลาร์ จะเพิ่มขึ้นเป็น 60 ดอลลาร์ในระยะเวลาอันใกล้ ผู้ค้าสามารถใช้ bull call spread ดังนี้:
- ซื้อตัวเลือกการโทร ด้วยราคาใช้สิทธิ์ที่ 50 ดอลลาร์ โดยจ่ายพรีเมียมที่ 5 ดอลลาร์ต่อหุ้น
- ขายคอลออปชั่น ด้วยราคาใช้สิทธิที่ 60 ดอลลาร์ โดยได้รับพรีเมี่ยม 2 ดอลลาร์ต่อหุ้น
เบี้ยประกันภัยสุทธิที่ชำระคือ 3 ดอลลาร์ต่อหุ้น (จ่าย 5 ดอลลาร์ - ได้รับ 2 ดอลลาร์) เนื่องจากแต่ละสัญญาออปชันมักแสดงถึง 100 หุ้น เบี้ยประกันภัยสุทธิที่ชำระทั้งหมดคือ 300 ดอลลาร์
สถานการณ์:
- ราคาหุ้นสูงขึ้นเหนือ $60: มีการใช้ทั้งสองตัวเลือก และผู้ซื้อขายจะได้รับ กำไร สูงสุด กำไร สูงสุดคือ $700 [(ส่วนต่างราคานัดหยุดงานของ $10 x 100 หุ้น) - ชำระเบี้ยประกันภัยสุทธิ $300]
- ราคาหุ้นยังคงอยู่ระหว่าง $50 ถึง $60: ตัวเลือกการโทรที่ซื้อจะเพิ่มมูลค่า ในขณะที่ตัวเลือกการโทรที่ขายจะชดเชยกำไรบางส่วน กำไร จะน้อยกว่าสูงสุด แต่จะมากกว่าศูนย์หากราคาหุ้นเกิน $53
- ราคาหุ้นยังคงอยู่ต่ำกว่า $50: ทั้งสองตัวเลือกจะหมดอายุอย่างไร้ค่า และผู้ซื้อขายจะสูญเสียเบี้ยประกันภัยสุทธิที่จ่ายไป ซึ่งก็คือ $300
สัมผัสประสบการณ์แพลตฟอร์มที่ได้รับรางวัลของ Skilling
ลองใช้แพลตฟอร์มการซื้อขายของ Skilling บนอุปกรณ์ที่คุณเลือกผ่านเว็บ Android หรือ iOS
ข้อดีและข้อเสียของ bull call spread
การทำความเข้าใจถึงประโยชน์และข้อจำกัดของ bull call spread สามารถช่วยให้เทรดเดอร์ตัดสินใจว่าเมื่อใดควรใช้กลยุทธ์นี้
| ข้อดี | ข้อเสีย |
|---|---|
| ความเสี่ยงจำกัด: การสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นนั้นจำกัดอยู่ที่เบี้ยประกันภัยสุทธิที่ชำระ ซึ่งทราบล่วงหน้า | กำไร จำกัด: กำไร สูงสุดถูกจำกัดไว้ที่ส่วนต่างระหว่างราคาใช้สิทธิ์ลบด้วยเบี้ยประกันภัยสุทธิที่ชำระ |
| ต้นทุนที่ต่ำกว่า: การขายตัวเลือกการโทรจะช่วยลดต้นทุนโดยรวมของการค้าเมื่อเปรียบเทียบกับการซื้อตัวเลือกการโทรตัวเดียว | ความซับซ้อน: ซับซ้อนกว่าการซื้อหรือขายออปชันเดียว |
| กำไรจากการเพิ่มขึ้นปานกลาง: ช่วยให้เทรดเดอร์ได้ กำไร จากการเพิ่มขึ้นปานกลางในราคาของสินทรัพย์อ้างอิง | ข้อกำหนดมาร์จิ้น: สิ่งนี้อาจต้องมีมาร์จิ้นจำนวนมากเนื่องจากความเสี่ยงของตัวเลือกการโทรระยะสั้น |
สรุป
bull call spread เป็นกลยุทธ์ที่มีประโยชน์สำหรับเทรดเดอร์ที่คาดหวังว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะสูงขึ้นปานกลาง ด้วยการทำความเข้าใจวิธีการใช้และจัดการกลยุทธ์นี้ เทรดเดอร์จึงสามารถจำกัดความเสี่ยงในขณะที่ทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของตลาดที่สูงขึ้นได้ การเปรียบเทียบ bull call spread กับกลยุทธ์ตัวเลือกอื่นๆ เช่น bear call spread ช่วยให้เทรดเดอร์เลือกกลยุทธ์ที่เหมาะสมที่สุดตามแนวโน้มตลาดของพวกเขา
คำถามที่พบบ่อย
1. bull call spread คืออะไร?
bull call spread เป็นกลยุทธ์ออปชั่นที่เกี่ยวข้องกับการซื้อออปชั่นการโทรในราคาที่ใช้สิทธิที่ต่ำกว่าและการขายออปชั่นการโทรอื่นในราคาที่ใช้สิทธิที่สูงกว่าเพื่อให้ กำไร จากการเพิ่มขึ้นปานกลางในราคาของสินทรัพย์อ้างอิง
2. bull call spread อย่างไร?
กลยุทธ์นี้เกี่ยวข้องกับการจ่ายเบี้ยประกันภัยสุทธิเพื่อตั้งค่าการซื้อขาย โดย กำไร สูงสุดคือส่วนต่างระหว่างราคาใช้สิทธิ์ลบด้วยเบี้ยประกันภัยสุทธิที่จ่าย การสูญเสียสูงสุดจำกัดอยู่ที่เบี้ยประกันภัยสุทธิที่ชำระ
3. ข้อดีและข้อเสียของ bull call spread คืออะไร?
ข้อดีได้แก่ ความเสี่ยงที่จำกัด ต้นทุนที่ต่ำกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับการซื้อออปชันการโทรตัวเดียว และความสามารถใน กำไร จากการเพิ่มขึ้นของราคาในระดับปานกลาง ข้อเสียได้แก่ กำไร ที่จำกัด ความซับซ้อน และข้อกำหนดด้านมาร์จิ้นที่อาจเกิดขึ้น
4. เหตุใดจึงต้องซื้อขายออปชั่นกับ Skilling
ตัวเลือกการซื้อขาย ด้วย Skilling ให้การเข้าถึงเครื่องมือขั้นสูง ค่าธรรมเนียมต่ำ และทรัพยากรทางการศึกษาเพื่อปรับปรุงกลยุทธ์การซื้อขายของคุณ เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการซื้อขาย CFD ด้วย Skilling เพื่อกระจายโอกาสในการซื้อขายของคุณ ตัวอย่างเช่น การทำความเข้าใจ ราคาแพลตตินัม สามารถช่วยให้คุณตัดสินใจซื้อขายเชิงกลยุทธ์ได้เมื่อซื้อขาย สินค้าโภคภัณฑ์ อย่างไรก็ตาม ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้บ่งบอกถึงผลลัพธ์ในอนาคต และการซื้อขายก็มีความเสี่ยงเช่นกัน
