LME (London Metal Exchange): ดูการซื้อขายโลหะในเชิงลึก
-
ทีมงานผู้เขียน Skilling
-
-
- การเทรด
- สินค้าโภคภัณฑ์
การค้าโลหะเป็นส่วนสำคัญของเศรษฐกิจโลก โดยมีอุตสาหกรรมต่างๆ ตั้งแต่การก่อสร้างไปจนถึงเทคโนโลยีที่ต้องพึ่งพาการค้านี้ และเมื่อพูดถึงการซื้อขายโลหะ London Metal Exchange (LME) โดดเด่นในฐานะตลาดที่ใหญ่และเก่าแก่ที่สุดในโลก
เพียงปีที่แล้วปีเดียว พวกเขาซื้อขาย 134.2 ล้านล็อต ซึ่งเท่ากับ 15.2 ล้านล้านดอลลาร์ ในการดู LME เชิงลึกนี้ เราจะสำรวจวิธีการทำงาน เหตุใดจึงสำคัญ และผู้ค้าจะได้ประโยชน์จากการตรวจสอบราคาได้อย่างไร
LME คืออะไร?
LME ซึ่งตั้งอยู่ในกรุงลอนดอน เมืองหลวงของสหราชอาณาจักร เป็นตลาดสำหรับ การซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ โดยหลักแล้วจะทำการซื้อขายฟิวเจอร์สและสัญญาออปชั่นสำหรับโลหะที่ไม่มีแร่เหล็ก เช่น ทองแดง, อลูมิเนียม, สังกะสี และตะกั่ว LME ยังอำนวยความสะดวกในการซื้อขายโลหะมีค่า เช่น ทองคำและเงิน ในฐานะสมาชิกของ Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEX) Group (หนึ่งในกลุ่มแลกเปลี่ยนที่ใหญ่ที่สุดในโลก) LME ดำเนินงานในฐานะองค์กรที่ควบคุมตนเองและจัดหาแพลตฟอร์มที่โปร่งใสและมีประสิทธิภาพสำหรับการซื้อขายโลหะแก่สมาชิก
ที่มาและประวัติ
London Metal Exchange (LME) มีประวัติอันยาวนานนับตั้งแต่การเปิด Royal Exchange ในลอนดอนในปี 1571 ก่อตั้งขึ้นอย่างเป็นทางการในปี 1877 เพื่อตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับโลหะในช่วงการปฏิวัติอุตสาหกรรม
Did you know? The LME is well-known for its unique trading tradition called the "ring," which began in the early 18th century at the Jerusalem Coffee House. To attract potential metal traders, merchants used to mark a circle on the ground and call out "change!" in a loud voice.
Today, the LME facilitates the trading of non-ferrous metals futures and options, as well as precious metals like gold and silver. In 2012, the Hong Kong Exchanges and Clearing acquired the LME, which is a common trend among global exchanges seeking to reduce costs and increase survival prospects in a highly competitive sector. One other example is the acquisition of the New York Mercantile Exchange (NYMEX) in 2008 by CME Group (Chicago Mercantile Exchange).
How does the LME work?
The LME offers three methods of trading metals, including: open outcry, LME Select electronic trading platform, or by telephone systems.
- การเปิดการซื้อขายแบบโวยวายเป็นวิธีการดั้งเดิมที่นักเทรดรวมตัวกันบนพื้นการซื้อขาย LME และใช้สัญญาณมือและสัญญาณทางวาจาเพื่อซื้อและขายสัญญาโลหะ
- ในทางกลับกัน LME Select เป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายอิเล็กทรอนิกส์ที่ช่วยให้ผู้ค้าสามารถซื้อและขายสัญญาโลหะทางออนไลน์ได้ นอกจากนี้ ผู้ค้ายังสามารถทำการซื้อขายผ่านระบบโทรศัพท์ได้อีกด้วย
- ในทางตรงกันข้าม CME ซึ่งเป็นการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ในชิคาโกได้ปิดพื้นที่การซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์เพื่อสนับสนุนการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ ยุติประเพณีการซื้อขายแบบเห็นหน้ากันที่มีมายาวนาน 167 ปี
ในทำนองเดียวกัน ยังไม่มีความชัดเจนว่า LME จะสามารถรักษารูปแบบการซื้อขายแบบเปิดเผยทางกายภาพได้นานแค่ไหน เนื่องจากความก้าวหน้าอย่างรวดเร็วและการยอมรับของการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ไม่ได้ผลกับรูปแบบการซื้อขายแบบเปิด อย่างไรก็ตาม ณ ตอนนี้ มันยังคงเป็นการแลกเปลี่ยนสินค้าทางกายภาพเพียงแห่งเดียวในยุโรป
ชั่วโมงการซื้อขาย LME
LME เปิดให้ซื้อขายตั้งแต่วันจันทร์ถึงวันศุกร์ ยกเว้นวันหยุดนักขัตฤกษ์ในสหราชอาณาจักร ยังไม่ปิดสำหรับมื้อกลางวัน ชั่วโมงการซื้อขายอย่างเป็นทางการมีดังนี้:
- Ring Trading: 11:40 น. ถึง 17:00 น. (เวลาอังกฤษ)
- Kerb Trading: 08.00 น. ถึง 11.40 น. และ 17.00 น. ถึง 18.00 น. (เวลาอังกฤษ)
- การซื้อขายทางโทรศัพท์ระหว่างสำนักงาน: ตลอด 24 ชั่วโมง (ไม่รวมช่วงบำรุงรักษา)
ในช่วงเวลาการซื้อขายแบบวงแหวน ราคาจะถูกกำหนดผ่านการซื้อขายแบบเปิดในพื้นที่การซื้อขาย LME การเทรดแบบควบคุมซึ่งเกิดขึ้นก่อนและหลังการเทรดแบบวงแหวน ช่วยให้นักเทรดสามารถปรับตำแหน่งของตนตามข้อมูลใหม่ที่ได้รับมา
โปรดทราบว่า LME ดำเนินการตามเวลาของสหราชอาณาจักร ซึ่งอาจแตกต่างจากเวลาท้องถิ่นของคุณ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับสถานที่ที่คุณอยู่
ใช้ประโยชน์จากความผันผวนในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์
เข้ารับตำแหน่งในการเคลื่อนไหวของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ไม่พลาดโอกาส
สมาชิกตลาด
London Metal Exchange มีโครงสร้างตลาดที่ไม่เหมือนใครโดยมีผู้เข้าร่วมหลายประเภทที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายโลหะ ห้าประเภทที่แตกต่างกันของสมาชิกของ LME คือ:
- พ่อค้าแหวน
- สมาชิกเหล่านี้ทำการค้าบนพื้นที่การซื้อขายแบบเปิดโล่ง พวกเขาทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลสภาพคล่อง เสนอราคาและเสนอราคาสำหรับสัญญาซื้อขายโลหะและดำเนินการซื้อขายในนามของตนเองและลูกค้าของพวกเขา
- ผู้ค้าร่วม
- คนเหล่านี้เป็นเพียงผู้ค้าและไม่มีสิทธิ์ใดๆ
- บัญชีการค้าร่วม
- สมาชิกเหล่านี้คือสมาชิกที่ให้บริการการหักบัญชีและชำระบัญชีแก่สมาชิก LME คนอื่นๆ พวกเขาได้รับอนุญาตให้ทำหน้าที่เป็นตัวแทนของสมาชิกสำนักหักบัญชีในการชำระบัญชีการค้า
- โบรกเกอร์ร่วม
- สมาชิกเหล่านี้คือสมาชิกที่ได้รับอนุญาตให้ซื้อขายบนแพลตฟอร์มการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ของ LME ซึ่งก็คือ LMEselect พวกเขาดำเนินการซื้อขายในนามของลูกค้าทางอิเล็กทรอนิกส์ โดยให้สิทธิ์ในการเข้าถึงผู้เข้าร่วมตลาดทั่วโลกของ LME
- การหักบัญชีนายหน้าร่วม
- สมาชิกเหล่านี้คือสมาชิกที่ได้รับอนุญาตซึ่งมีหน้าที่รับผิดชอบในการดำเนินการซื้อขายในนามของลูกค้าและให้บริการเคลียร์บัญชีสำหรับการซื้อขายเหล่านี้ พวกเขาช่วยเหลือลูกค้าในการดำเนินการซื้อขายบนพื้นการซื้อขายและรับรองการปฏิบัติตามกฎและข้อบังคับของ LME
ตราสารใดบ้างที่มีการเทรดบน LME?
LME ซื้อขายโลหะหลายชนิด ได้แก่:
- Aluminum - เป็นตลาดชั้นนำของโลกสำหรับการซื้อขายอะลูมิเนียมฟิวเจอร์สและออปชั่น
- Copper - เป็นตลาดชั้นนำระดับโลกสำหรับการซื้อขายฟิวเจอร์สทองแดงและออปชั่น
- Nickel - เป็นตลาดหลักของโลกสำหรับการซื้อขายฟิวเจอร์สนิกเกิลและออปชั่น
- Zinc - เป็นตลาดชั้นนำสำหรับการซื้อขายสังกะสีฟิวเจอร์สและออปชั่น
- Lead - เป็นตลาดหลักสำหรับการเทรดฟิวเจอร์สและออปชัน
- Tin - เป็นตลาดหลักของโลกสำหรับการซื้อขายฟิวเจอร์สและออปชั่น
นอกจากโลหะเหล่านี้แล้ว LME ยังซื้อขายโลหะอื่นๆ เช่น โคบอลต์ โมลิบดีนัม เหล็กแท่ง เป็นต้น
Traders บน LME สามารถซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของโลหะเหล่านี้ได้ เช่นเดียวกับสัญญาซื้อขายทันทีสำหรับการส่งมอบโลหะทันที นอกจากนี้ LME ยังมีเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงและกลยุทธ์การจัดการความเสี่ยงที่หลากหลายเพื่อช่วยให้เทรดเดอร์จัดการกับความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาในโลหะเหล่านี้
มีการแลกเปลี่ยนชั้นนำอื่นใดในโลกของสินค้าโภคภัณฑ์?
มีการแลกเปลี่ยนชั้นนำหลายแห่งในโลกของสินค้าโภคภัณฑ์ นอกเหนือไปจาก London Metal Exchange การแลกเปลี่ยนสินค้าที่ใหญ่ที่สุดและเป็นที่รู้จักมากที่สุด ได้แก่:
ตลาดแลกเปลี่ยนสินค้าชิคาโก (CME)
CME คือการแลกเปลี่ยนอนุพันธ์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก โดยเสนอสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในสินทรัพย์หลากหลายประเภท รวมถึงสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น สินค้าเกษตร พลังงาน โลหะ และอื่นๆ
New York Mercantile Exchange (NYMEX)
NYMEX เป็นแผนกหนึ่งของ CME Group และเป็นการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าที่ใหญ่ที่สุดในโลก ให้บริการสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับผลิตภัณฑ์พลังงาน เช่น น้ำมันดิบ, ก๊าซธรรมชาติ และน้ำมันทำความร้อน
การแลกเปลี่ยนระหว่างทวีป (ICE)
ICE เป็นผู้ดำเนินการแลกเปลี่ยนระดับโลกที่เสนอสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น พลังงาน เกษตรกรรม และโลหะ
Shanghai Futures Exchange (SHFE)
SHFE เป็นตลาดซื้อขายล่วงหน้าที่ใหญ่ที่สุดในจีน และเสนอสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์หลายประเภท รวมถึงโลหะ พลังงาน และสินค้าเกษตร
การแลกเปลี่ยนสินค้าหลายประเภทของอินเดีย (MCX)
MCX คือการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ที่ใหญ่ที่สุดของอินเดียและเสนอสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์หลายประเภท รวมถึงโลหะ พลังงาน และสินค้าเกษตร
บทสรุป
ด้วยความต้องการโลหะที่เพิ่มขึ้น บทบาทของ LME ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลกจึงมีความสำคัญยิ่งกว่าที่เคยเป็นมา มันยังคงปรับตัวให้เข้ากับสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงและเทคโนโลยีการซื้อขายที่พัฒนาอย่างต่อเนื่องเพื่อตอบสนองความต้องการของผู้ค้าและนักลงทุน
หากคุณสนใจที่จะซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ รวมถึงโลหะ แต่คุณค่อนข้างสับสนว่าจะเริ่มต้นจากที่ใด คำแนะนำ นี้อาจช่วยคุณได้อย่างมากในการเริ่มต้น .
ประสิทธิภาพในอดีตไม่ได้รับประกันหรือทำนายประสิทธิภาพในอนาคต บทความนี้นำเสนอเพื่อเป็นข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน
