คุณสามารถซื้อ หุ้น ในบริษัทก่อนที่จะจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ได้หรือไม่ เป็นความคิดที่ดีที่จะซื้อหุ้นในบริษัทที่ยังไม่ผ่านการทดสอบในตลาดหุ้นหรือไม่? คู่มือเกี่ยวกับการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปครั้งแรก (IPO) นี้จะอธิบายว่าเป็นไปได้อย่างไรที่จะซื้อหุ้นก่อนที่จะมีการจดทะเบียน และควรพิจารณาหรือไม่ว่าเป็นความคิดที่ดีหรือไม่
การเสนอขายหุ้นคืออะไร
IPO ย่อมาจาก Initial Public Offering ซึ่งเป็นคำที่ใช้อธิบายกระบวนการที่บริษัทเอกชนดำเนินการเพื่อระดมทุนผ่านการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ กล่าวอีกนัยหนึ่ง IPO คือการที่บริษัทเอกชนเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะ ที่สำคัญนี่เป็นการออกหุ้นใหม่และเป็นครั้งแรกที่มีการเสนอขายหุ้นต่อประชาชน
ในทางปฏิบัติ บริษัทเอกชนที่มีโครงสร้างหุ้นเรียกว่า pre-IPO นั่นหมายถึงบริษัทได้เพิ่มทุนผ่านการระดมทุนส่วนตัว เมื่อบริษัทนี้ไปถึงจุดที่สามารถเสนอขายหุ้นใหม่ต่อสาธารณะได้ การเสนอขายหุ้นก็เกิดขึ้น การเสนอขายต่อประชาชนทั่วไปครั้งแรกนี้เปิดโอกาสให้นักลงทุนภายนอกได้เป็นเจ้าของชิ้นส่วนของบริษัท สิ่งนี้นำมาจากองค์กรเอกชนที่ได้รับทุนสนับสนุนจากบริษัทมหาชน
ทำไมบริษัทต่างๆ
การเสนอขายหุ้น IPO อย่างที่เราทราบกันในปัจจุบันสามารถย้อนกลับไปได้ถึงปี 1602 และบริษัท Dutch East India Co. แม้ว่าจะไม่ได้เรียกว่าเป็นการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก แต่บริษัทนี้ก็เสนอขายหุ้นในธุรกิจการค้าของตน ตั้งแต่นั้นมา การเสนอขายหุ้นได้กลายเป็นวิธีมาตรฐานสำหรับบริษัทเอกชนในการเพิ่มทุน อย่างไรก็ตาม การเสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งแรกแต่ละครั้งจะเกิดขึ้นด้วยเหตุผลส่วนตัว การเพิ่มทุนเป็นเหตุผลหลัก แต่เหตุผลอื่นๆ ได้แก่:
- เพื่อเป็นเงินทุนสำหรับแผนการขยายธุรกิจของบริษัท
- เพื่อชำระหนี้ / ชดเชยหนี้
- เพื่อสร้างรายได้จากสินทรัพย์
- ยกระดับบริษัทผ่านการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์
- เพื่อดึงดูดลูกค้าใหม่และ/หรือพนักงานผ่านการประชาสัมพันธ์ที่เพิ่มขึ้น
บริษัทเปลี่ยนจากเอกชนเป็น IPO ได้อย่างไร?
บริษัทเอกชนเปิดเผยข้อมูลสาธารณะและมีราคาหุ้นจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ได้อย่างไร? อย่างที่คุณคาดไว้ กระบวนการค่อนข้างซับซ้อนและไม่สามารถทำได้หากไม่ได้รับความช่วยเหลือจากนักบัญชี ทนายความ และหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงิน
ก่อน IPO
บริษัทพรีไอพีโอจะได้รับทุนจากนักลงทุนเอกชน นักลงทุนเหล่านี้เป็นเจ้าของหุ้นของบริษัท นี่เป็นสิ่งสำคัญเนื่องจากผู้ถือหุ้นเดิมอาจรักษาสัดส่วนการถือหุ้นเป็นพิเศษในบริษัทหลังการเสนอขายหุ้น อีกทางหนึ่ง พวกเขาอาจขายหุ้นก่อนที่บริษัทจะเข้าจดทะเบียน ซึ่งเป็นสิ่งที่สร้างกระดานชนวนที่ว่างเปล่า
เมื่อผู้บริหารของบริษัทตัดสินใจว่าต้องการเผยแพร่สู่สาธารณะ พวกเขาต้องเปิดหนังสือต่อหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินของตลาดหลักทรัพย์ หน่วยงานกำกับดูแลจะตรวจสอบรายงานทางการเงินที่ส่งมาและตัดสินใจว่าบัญชี การดำเนินธุรกิจ และชื่อเสียงของบริษัทนั้นดีพอที่จะจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์หรือไม่
การเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก
เมื่อบริษัทได้รับการอนุมัติตามกฎระเบียบและบัญชีได้ช่วยสร้างโครงสร้างหุ้นใหม่ รายชื่อจะถูกสร้างขึ้น ผู้คนสามารถดูหนังสือชี้ชวนเสนอขายหุ้นของบริษัทและตัดสินใจได้ว่าเป็นการลงทุนที่คุ้มค่าหรือไม่ ภายในหนังสือชี้ชวนจะมีรายละเอียดเกี่ยวกับฐานะทางการเงินของบริษัท ราคาหุ้น IPO ที่ตั้งใจไว้ การคาดการณ์ราคาหุ้น และแผนการในอนาคต
นักลงทุนที่เห็นว่าราคาหุ้นเปิดเหมาะสมที่จะลงทุนตามหนังสือชี้ชวนสามารถจ่ายในราคาที่ขอได้ จะมีจำนวนหุ้นที่กำหนดไว้ล่วงหน้าสำหรับสาธารณะ นอกจากนี้ยังจะชัดเจนว่าหุ้นใดเป็นของนักลงทุนที่มีอยู่ หุ้นในบริษัทเกี่ยวข้องกับสิทธิในการออกเสียงอย่างไร และผู้ถือหุ้นสาธารณะมีสิทธิได้รับเงินปันผลหรือไม่
การสาธิตการค้า: เงื่อนไขการซื้อขายจริงโดยไม่มีความเสี่ยง
เทรดโดยไร้ความเสี่ยงบนแพลตฟอร์มที่ได้รับรางวัลของ Skilling ด้วยบัญชีทดลอง 10k*
โพสต์ IPO
การเสนอขายครั้งแรกจะดำเนินการตามระยะเวลาที่กำหนดหรือจนกว่าจะถึงเป้าหมายทางการเงิน/เป้าหมายหุ้น เมื่อ IPO เสร็จสิ้น บริษัทจะเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์และมีราคาหุ้นต่อสาธารณะ ราคาหุ้นนี้สะท้อนถึงผลการดำเนินงานของบริษัทและเป็นจำนวนเงินที่นักลงทุนสามารถซื้อหรือขายได้ที่
ข้อดีและข้อเสีย: การลงทุนใน IPO เทียบกับหุ้นเดิม
ไซต์ของเรามีรายละเอียดของรายชื่อ IPO ที่กำลังจะมาถึง รวมถึงบริษัทที่เปิดเผยต่อสาธารณะแล้ว ลงทุนหุ้นไอพีโอก็ได้กำไร อย่างไรก็ตาม ทั้งสองอย่างอาจมีความเสี่ยงและทำให้คุณขาดทุนได้
คำถามคือตัวเลือกใดที่เหมาะกับคุณ รายชื่อ IPO ที่กำลังจะมาถึงเป็นสิ่งที่ถูกต้องสำหรับคุณที่จะมุ่งเน้นหรือไม่? หรือ คุณควรลงทุนในหุ้น CFDs ในบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แล้วหรือไม่ เพื่อช่วยคุณตัดสินใจ นี่คือข้อดีและข้อเสียบางประการ:
ข้อดี
- ราคาหุ้นในช่วง IPO อาจจะถูกที่สุดเท่าที่เคยมีมาสำหรับบริษัทนั้น
- หุ้นที่มีอยู่มีประวัติราคาที่คุณสามารถวิเคราะห์ได้
- IPO hype สามารถช่วยให้ราคาหุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งทำให้คุณได้รับกำไรอย่างรวดเร็ว
- บริษัทมหาชนมักมีความน่าเชื่อถือมากกว่าเนื่องจากอยู่ในจุดสนใจมาเป็นเวลานาน
- มีคนไม่มากที่รู้เกี่ยวกับการเสนอขายหุ้น ดังนั้นคุณมักจะได้รับข้อเสนอที่ดี
ข้อเสีย
- บริษัทที่คุณกำลังลงทุนในช่วง IPO อาจค่อนข้างใหม่และจะเป็นจำนวนที่ไม่รู้จักในตลาดการเงิน
- หุ้นเดิมอาจมีราคาแพงและมีโอกาสเติบโตไม่มาก
- การเสนอขายหุ้นบางรายการเริ่มต้นด้วยการโฆษณาเกินจริงและราคาหุ้นเริ่มต้นสูงเกินไป
- การเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ไม่ได้บ่งบอกถึงคุณภาพเสมอไป
- รายชื่อ IPO ที่กำลังจะมาถึงนั้นไม่ใช่เรื่องง่ายที่จะหาเจอ
กรณีศึกษา IPO: บริษัทที่เปิดเผยสู่สาธารณะ
บริษัทเอกชนเปิดตัว IPO ตลอดเวลา บางคนประสบความสำเร็จ แต่บางคนก็ไม่ ด้านล่างนี้คือสองตัวอย่างของบริษัทเอกชนที่ผ่านการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก
Monday.com Ltd เสนอขายหุ้น IPO
บริษัทซอฟต์แวร์ระบบแห่งนี้เปิดตัว IPO ในปี 2564 มีผู้ถือกองทุนเฮดจ์ฟันด์ 17 ราย และราคาหุ้นเริ่มต้นอยู่ที่ 173.15 ดอลลาร์ และพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วเป็น 182 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าราคา IPO ที่ 155 ดอลลาร์ต่อหุ้นถึง 17% จากการขายหุ้น 3.7 ล้านหุ้นในราคา 155 ดอลลาร์ บริษัทสามารถระดมทุนได้ 574 ล้านดอลลาร์ และการเสนอขายหุ้น IPO ก็ประสบความสำเร็จตามผลประกอบการของตลาดหุ้นในเวลาต่อมา
การเสนอขายหุ้นของ Uber
Uber IPO เป็นหนึ่งในการเสนอขายหุ้นครั้งใหญ่ที่สุดในปี 2019 บริษัทแท็กซี่และจัดส่งได้เติบโตเป็นแบรนด์ระดับสากลและน่าจะเข้าสู่ตลาดหุ้น ที่จะประสบความสำเร็จอย่างยิ่งใหญ่ Uber ตั้งราคาหุ้นที่ 45 ดอลลาร์สำหรับการเสนอขายหุ้น แต่หลังจากวันแรกของการซื้อขาย พวกเขาตกลง 7.6% เป็น 42 ดอลลาร์ ในขณะที่เขียน ราคาหุ้นของ Uber อยู่ที่ 36 ดอลลาร์ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าไม่ใช่ราคาหุ้น IPO ทั้งหมดที่จะต่อรองราคาได้
แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม: ลงทุนใน IPO ออนไลน์หรือไม่?
นั่นคือพื้นฐานของการเสนอขายหุ้น ข้อดีและข้อเสียบางประการ และนักลงทุนที่โชคไม่เข้าข้างสามารถมีได้ หากคุณยินดีรับความเสี่ยงที่มาพร้อมกับการลงทุนผ่าน IPO คุณต้องทำมากกว่าพื้นฐาน ซึ่งหมายถึงการดูรายการ IPO ที่กำลังจะมีขึ้นและใช้ข้อมูลเชิงลึกด้านการตลาดของเราเพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับบริษัทต่างๆ ที่จะออกสู่สาธารณะ
คุณควรเข้าใจก่อนว่าบริษัททำอะไรและทำไมบริษัทถึงสามารถทำกำไรได้ แน่นอน หากการซื้อหุ้นผ่าน IPO ไม่เหมาะกับคุณ มี ตราสารอื่นๆ มากมายที่คุณสามารถซื้อขายได้ รวมถึงฟอเร็กซ์ อย่างไรก็ตาม หากคุณชอบแนวคิดในการลงทุนในบริษัทก่อนที่จะกลายเป็นบริษัทที่แข็งแกร่งในตลาดหุ้น อย่าลืมตรวจสอบ IPO ล่าสุด
ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้รับประกันหรือคาดการณ์ผลการดำเนินงานในอนาคต
