Börja din handelsresa med Skilling!
76% av icke-professionella CFD-konton förlorar pengar.
Om du någonsin har undrat hur företag avgör om en investering är värd det, då vet du att nettonuvärde (NPV) spelar en avgörande roll. Det hjälper företag och investerare att avgöra om en investering kommer att generera tillräckligt med avkastning för att motivera kostnaden, med tanke på pengars tidsvärde. Fortsätt läsa för att lära dig mer.
Vad är NPV och vad säger det dig?
Nettonuvärde (NPV) är ett finansiellt mått som hjälper till att bestämma räntabilitet för en investering eller ett projekt. Den beräknar skillnaden mellan nuvärdet av förväntade framtida kassaflöden och den initiala kostnaden för investeringen. Här är vad NPV säger till dig:
- Lönsamhet: NPV visar om en investering förväntas generera mer pengar än den kostar. En positiv NPV betyder att investeringen sannolikt är lönsam, medan en negativ NPV antyder att den kanske inte är det.
- Pengars tidsvärde: Den anser att pengar som tas emot eller betalas ut i framtiden är mindre värda än pengar idag på grund av inflation och alternativkostnader.
- Beslutsfattande: NPV hjälper företag och investerare att fatta beslut genom att jämföra den förväntade avkastningen från olika investeringar eller projekt. Ju högre NPV, desto mer attraktiv är investeringen.
- Riskbedömning: Den tar hänsyn till riskerna förknippade med framtida kassaflöden, vilket ger en tydligare bild av potentiell avkastning justerad för osäkerhet.
Formel för nettonuvärde (NPV).
Formeln för nettonuvärde (NPV) beräknar nuvärdet av framtida kassaflöden minus den initiala investeringskostnaden. Så här fungerar det i enkla termer:
Var:
- Kassaflöde_t: Representerar de kassainflöden eller utflöden som förväntas under varje period (vanligtvis år).
- r: Är diskonteringsräntan, som återspeglar tidsvärdet av pengar och risken förknippad med investeringen.
- t: Indikerar den tidsperiod under vilken kassaflödet inträffar.
- Initial investering: Är den initiala kostnaden som krävs för att starta investeringen eller projektet.
Exempel: Anta att du investerar 10 000 USD idag i ett projekt och förväntar dig kassaflöden på 3 000 USD år 1, 4 000 USD år 2 och 5 000 USD år 3. Om diskonteringsräntan (r) är 5 %, skulle NPV-beräkningen vara:
Denna formel hjälper till att avgöra om investeringen kommer att generera tillräckligt med avkastning för att täcka sina kostnader och ge mervärde över tid, med tanke på pengars tidsvärde. En positiv NPV indikerar att investeringen sannolikt är lönsam, medan en negativ NPV antyder att det kanske inte är värt att fortsätta.
Positiv NPV vs Negativ NPV: skillnad
| Positiv NPV | Negativ NPV |
|---|---|
| Ett positivt nettonuvärde (NPV) uppstår när nuvärdet av förväntade framtida kassaflöden överstiger den initiala investeringskostnaden. Det betyder att investeringen förväntas generera avkastning som är högre än den diskonteringsränta som används i NPV-beräkningen. | En negativ NPV inträffar när nuvärdet av förväntade framtida kassaflöden är mindre än den initiala investeringskostnaden. Detta indikerar att investeringen förväntas resultera i en nettoförlust eller inte klara avkastningskravet. |
| Investeringar med en positiv NPV anses vara ekonomiskt attraktiva. De föreslår att projektet eller investeringen kommer att tillföra mervärde genom att generera fler kassainflöden än utflöden under dess livslängd, med tanke på pengars tidsvärde. | Investeringar med negativ NPV undviks i allmänhet eller omprövas. De innebär att projektet eller investeringen inte kommer att generera tillräckligt med kassaflöden för att täcka kostnader och tjäna en vinst (profit), vilket kan leda till ekonomiska förluster. |
| Positiva NPV-projekt uppfattas som investeringar med lägre risk. | Negativa NPV-projekt medför högre risk och osäkerhet vad gäller avkastning. |
| Positiva NPV-investeringar stödjer hållbar tillväxt och räntabilitet. | Negativa NPV-investeringar kan undergräva finansiell stabilitet och tillväxtutsikter. |
Upplev Skillings prisbelönta plattform
Prova någon av Skillings handelsplattformar på följande enheter: Webben, Android eller iOS.
Hur man använder NPV i CFD-handel
I CFD-handel (Contract for Difference) används inte nuvärde (NPV) vanligtvis på samma sätt som i traditionell investeringsanalys. CFD:er är derivatprodukter där handlare spekulerar i prisrörelser på underliggande tillgångar, såsom aktier, råvaror eller index, utan att själva äga tillgångarna.
Men handlare kan indirekt överväga NPV-liknande koncept när de bedömer CFD-affärer:
- Lönsamhetsbedömning: Handlare utvärderar om en CFD-handel sannolikt kommer att vara lönsam genom att överväga faktorer som potentiella prisrörelser, marknad och ekonomiska indikatorer. De strävar efter att generera positiv avkastning genom att köpa (gå long) eller sälja (gå short) CFD:er baserat på deras marknad.
- Riskhantering: Handlare använder riskhantering tekniker, som att sätta stop-loss order och positionsstorlek, för att kontrollera potentiella förluster. Medan NPV kvantifierar räntabilitet över tid, fokuserar handlare på att hantera omedelbara risker och maximera kortsiktiga vinster.
- Marknadsanalys: Handlare analyserar marknad och prisprognoser för att fatta välgrundade handelsbeslut. De kan använda teknisk analys (diagrammönster, indikatorer) och fundamental analys (ekonomiska data, företagsnyheter) för att bedöma den potentiella riktningen för CFD-priser.
Medan NPV är ett grundläggande verktyg för att bedöma långsiktiga investeringars lönsamhet baserat på diskonterade kassaflöden, kretsar CFD-handel kring kortsiktiga prisrörelser och spekulativa handelsstrategier. Handlare på CFD-marknader fokuserar på omedelbar marknad och volatilitet för att dra fördel av prisfluktuationer för vinst (profit).
Sammanfattning
Som du har sett fungerar NPV (Net Present Value) som ett avgörande verktyg för att utvärdera räntabilitet för investeringar genom att jämföra nuvärdet av förväntade kassaflöden mot initiala kostnader. NPV är dock inte utan hänsyn; det kräver korrekta uppskattningar av framtida kassaflöden och lämplig diskonteringsränta för att återspegla pengars tidsvärde.
Källa: investopedia.com
