Om du är bekant med optionshandel vet du att "lång" vanligtvis betecknar en position där en handlare köper ett kontrakt, i det här fallet en säljoption. Men vad betyder det egentligen att vara "lång" i samband med en säljoption, och hur utspelar sig detta strategiska drag i den verkliga handelsvärlden? Fortsätt läsa för att lära dig mer.
Varför gå miste om råvarumarknadens potential?
Upptäck de outnyttjade möjligheterna i topphandlade råvaru-CFD:er som guld, silver och olja.
Vad är en Long Put?
En long put är en finansiell transaktion som involverar köp av en säljoption – vilket ger ägaren rätten, men inte skyldigheten, att sälja ett specificerat belopp av ett underliggande värdepapper till ett specificerat pris inom en specificerad tidsram (före eller på förutbestämd tid). utgångsdatum).
I huvudsak tas den långa säljpositionen med förväntningen att priset på den underliggande tillgången kommer att minska avsevärt, vilket gör att handlaren kan sälja den för mer än marknadspriset.
Föreställ dig att du är på en auktion och det finns ett föremål som du tror kan minska i värde snart. Du köper en speciell biljett som ger dig rätt att sälja denna vara till dagens pris inom nästa månad, oavsett hur mycket dess pris sjunker. Om priset sjunker som du förutspått kan du köpa varan billigt och sälja den till det högre priset som står på din biljett. Denna skillnad, minus kostnaden för biljetten, är din vinst.
I handelstermer är 'artikeln' en aktie eller en annan tillgång, 'biljetten' är säljoptionen och 'priset på biljetten' är känt som lösenpriset. Så, en "Lång Put" är när du köper en säljoption och förväntar dig att priset på en aktie (eller en annan tillgång) ska minska. Om den gör det får du sälja den till det högre lösenpriset och tjäna på skillnaden.
Men om priset inte sjunker, eller ökar, kommer du inte att utnyttja din rätt att sälja, och de enda pengarna du förlorar är kostnaden för säljoptionen (biljetten).
Kom ihåg att även om den här strategin kan begränsa förluster, innebär den fortfarande risker och är inte lämplig för alla. Rådgör alltid med en finansiell rådgivare innan du dyker in i optionshandel.
Hur fungerar en Long Put i handel? (Exempel)
Anta att du tror att priset på företaget XYZ, som för närvarande handlas till 50 USD per aktie, kommer att minska under nästa månad. För att dra nytta av denna förutsägelse bestämmer du dig för att köpa en säljoption med ett lösenpris på $45 som löper ut om en månad. Denna säljoption ger dig rätten att sälja 100 aktier i företaget XYZ för 45 USD per aktie fram till utgångsdatumet.
Om din förutsägelse är korrekt och priset på företaget XYZ sjunker till $40 per aktie, har du möjlighet att utnyttja din option och sälja dina aktier till $45 lösenpriset. Eftersom marknadspriset endast är 40 USD betyder det att du har gjort en vinst på 5 USD per aktie (minus premien du betalade för optionen).
Men om priset på företaget XYZ stannar över 45 USD kan du välja att inte utnyttja din option. I det här fallet skulle du förlora premien du betalade för säljoptionen, men dina förluster är begränsade till detta belopp.
Kom ihåg att den viktigaste fördelen med en lång put är att den tillåter investerare att begränsa sina potentiella förluster samtidigt som de drar nytta av en potentiell nedgång i priset på den underliggande tillgången.
Fördelar och nackdelar med long put
Fördelar
- Spekulativa vinster: Den långa säljpositionen möjliggör potentiellt betydande vinster om den underliggande tillgångens pris sjunker avsevärt. Detta gör det till ett populärt val för spekulativa handlare som tror att en aktie är övervärderad och att priset sannolikt kommer att sjunka.
- Hedgingstrategi: Valutahandlare kan använda en long put-position som en säkring mot en portföljens långa position. Om marknaden tar en nedgång kan säljoptionen kompensera för förlusterna på den långa positionen.
Nackdelar
- Timingen är avgörande: Den främsta nackdelen med en lång satsning är att timing är allt. Eftersom säljoptionen har ett ändligt utgångsdatum måste priset på den underliggande tillgången falla innan optionen löper ut för att positionen ska vara lönsam. Om marknaden rör sig mot handlaren kan alternativet förfalla värdelöst och premien som betalas för det skulle gå förlorad.
- Dyst strategi: Betalningen av premien för säljoptionen representerar den maximala potentiella förlusten. Således kan strategin bli kostsam, särskilt om handlaren har fel om marknadens riktning.
Sammanfattning
Kom ihåg att även om en long put kan vara ett kraftfullt verktyg för att spekulera i en prissänkning eller säkra sig mot potentiella förluster, kräver det noggrann planering och korrekt riskhantering. Rådgör alltid med en finansiell rådgivare och gör noggranna efterforskningar innan du börjar med optionshandel. Älskade inlägget? Gå över till Skilling Education Center för mer innehåll om ämnen som handelsstrategier gratis.
Upplev Skillings prisbelönta plattform
Prova någon av Skillings handelsplattformar på följande enheter: Webben, Android eller iOS.
Vanliga frågor
1. Vad är en long put in trading?
En lång säljning avser att köpa en säljoption, vilket ger innehavaren rätten, men inte skyldigheten, att sälja den underliggande tillgången till ett specificerat pris (lösenpriset) vid eller före ett visst datum (förfallodagen).
2. När ska jag använda en lång säljstrategi?
En long put-strategi används vanligtvis när du förväntar dig att priset på den underliggande tillgången ska minska avsevärt. Det låter dig dra nytta av prisnedgången samtidigt som du begränsar din potentiella förlust till premien som betalas för optionen.
3. Vad är den maximala vinsten och förlusten för en lång sats?
Den maximala vinsten för en lång put är teoretiskt obegränsad tills aktiekursen sjunker till noll. Den maximala förlusten är begränsad till den premie som betalas för att köpa säljoptionen.
4. Hur påverkar tidsförfall en lång sättning?
Tidsförfall, eller theta, är skadligt för en long put position. När utgångsdatumet närmar sig minskar värdet på optionen om alla andra faktorer förblir konstanta. Detta beror på att det finns mindre tid för den underliggande tillgången att sjunka i pris.
5. Kan jag sälja min långa säljoption innan den löper ut?
Ja, du kan sälja en lång säljoption innan dess utgångsdatum. Detta kan vara önskvärt om optionen har ökat i värde på grund av en minskning av priset på den underliggande tillgången.
6. Vad händer om min långa säljoption löper ut utanför pengarna?
Om din långa säljoption löper ut utanför pengarna (dvs. priset på den underliggande tillgången är över lösenpriset) blir den värdelös och du förlorar premien som betalas för optionen.
7. Är en long put en hausse- eller baisseartad strategi?
En long put är en baissestrategi eftersom den tjänar på en minskning av priset på den underliggande tillgången.
