Termen "fallande kniv" tar upp en instinktiv känsla av fara, försiktighet och instinkten att dra tillbaka sin hand. I handeln anses idén om en fallande kniv lika farlig. Det hänvisar till handlingen att köpa en tillgång som är i brant nedgång - ett tillvägagångssätt som betraktas som riskabelt, som liknar att fånga en kniv när den faller till marken. Men för vissa handlare kan en fallande kniv också betyda en möjlighet. Fortsätt läsa för att lära dig mer.
Vad är en fallande kniv och vad säger den dig vid handel?
Konceptet med en fallande kniv i handel är okomplicerat men kommer med sina risker. Det hänvisar till en situation där priset eller värdet på ett värdepapper, ofta en aktie, sjunker snabbt. Detta fenomen har fått sitt namn från det gamla talesättet, "försök inte fånga en fallande kniv", vilket betyder att du inte ska skynda dig att köpa en tillgång som minskar snabbt.
I trading termer betyder en fallande kniv ett bearish marknadstillstånd där priset förväntas fortsätta att sjunka ett tag. Termen används för att varna handlare från att köpa in en tillgång för tidigt innan den har nått sin botten.
När handlare ser en fallande kniv, säger det till dem att marknadssentimentet för just den tillgången är avsevärt negativt, och det kan fortsätta att falla ytterligare. Men vissa handlare kan se det som en potentiell köpmöjlighet, i hopp om att fånga tillgången på sin lägsta punkt innan den återhämtar sig.
Det är viktigt att notera att det kan vara riskabelt att försöka "fånga en fallande kniv" eftersom om priset fortsätter att falla kan handlaren ådra sig betydande förluster. Därför rekommenderas det generellt att vänta på bekräftelse på att priset verkligen har nått botten och börjat återhämta sig innan du går in för att köpa.
Upplev Skillings prisbelönta plattform
Prova någon av Skillings handelsplattformar på följande enheter: Webben, Android eller iOS.
Hur använder man en fallande kniv?
- Identifiera orsaken: En fallande kniv kan uppstå på grund av olika orsaker som resultatrapporter, ekonomiska rapporter, tekniskt haveri eller fundamental försämring. Det är viktigt att identifiera orsaken bakom det kraftiga prisfallet. Detta hjälper dig att förstå om nedgången är tillfällig eller tyder på ett djupare problem.
- Undersök grunderna: Om orsaken till prisfallet inte nämnvärt påverkar företagets allmänna hälsa eller framtidsutsikter, kan det uppstå en köpmöjlighet. Till exempel, om ett företags aktiekurs faller på grund av ett tillfälligt problem som inte påverkar dess långsiktiga utsikter, kan det vara en möjlighet att köpa aktien med rabatt.
- Vänta på bekräftelse: Att fånga en fallande kniv kan vara riskabelt eftersom priset kan fortsätta att falla. Därför är det generellt sett säkrare att vänta på bekräftelse på att priset har nått botten och börjat återhämta sig. Detta kan vara i form av ett hausseartat ljusstakemönster eller andra tekniska indikatorer som visar en trendförändring.
- Ställ in stop-loss-order: Med tanke på risken med att försöka fånga en fallande kniv är det avgörande att använda stop-loss-order för att begränsa potentiella förluster. En stop-loss-order säljer automatiskt värdepapperet när det når ett visst pris, vilket förhindrar ytterligare förluster.
- Övervaka regelbundet: Håll ett öga på aktien och marknadsförhållandena. Om faktorerna som orsakade prisfallet förvärras eller om aktiens fundament försämras, kan det vara bäst att sälja aktien.
Exempel på en fallande kniv
Ett klassiskt exempel på en fallande knivsituation inträffade med aktien i NVIDIA Corporation (NVDA) under fjärde kvartalet 2018. Aktien, som hade varit på en stadig uppåtgående trend i flera år, plötsligt såg ett kraftigt prisfall.
I oktober 2018 handlades NVDA för cirka 289,36 USD. Under de kommande två månaderna rasade dock aktiekursen och nådde en lägsta nivå på 133,31 USD i december 2018. Detta representerade mer än 50 % nedgång i priset, vilket gör det till ett tydligt exempel på en fallande kniv.
De främsta orsakerna bakom denna nedgång var ett besvikelseresultat och en avmattning i efterfrågan på dess produkter. Trots dessa negativa faktorer kan vissa handlare ha sett detta som en köpmöjlighet, i hopp om att priset skulle återhämta sig.
Visst nog skulle de som "fångade den fallande kniven" och köpte aktien på dess lägsta punkt ha gjort betydande vinster. I februari 2020 hade aktien återhämtat sig till cirka 270 dollar, nästan en fördubbling från sin lägsta punkt.
I det här fallet skulle handlare ha behövt bedöma NVIDIAs grunder och avgöra om prisfallet var tillfälligt eller tydde på djupare problem.
Begränsningar för en fallande kniv
Det är viktigt att inse att inte alla fallande knivar kan eller bör fångas. Många marknadsnedgångar betyder en meningsfull förändring i tillgångens värdeerbjudande eller ekonomin i stort. Att misslyckas med att skilja mellan en tillfällig nedgång och en ihållande nedgång kan leda till betydande förluster.
Dessutom, även i fall där en fallande kniv signalerar ett eventuellt studs, kan tajmingen vara ett formidabelt hinder. Att gå in i en position för tidigt kan innebära att utstå ytterligare förluster innan den förväntade återhämtningen får fäste.
Handlare, särskilt de som är nya på marknaden, bör gå tillväga med största försiktighet när de överväger en fallande kniv. Det är en strategi som kräver inte bara en grundlig förståelse för marknadsdynamiken utan också ett disciplinerat förhållningssätt till riskhantering.
Sammanfattning
Som med alla aspekter av handel är den mest pålitliga kompassen kunskap. Fördjupa dig i detaljerna kring marknadsförhållandena och de inblandade tillgångarna. Beväpna dig med information, sök flera analyskällor, och viktigast av allt, öva på ett kallt förhållningssätt till risk. Innan du testar den här strategin rekommenderar vi att du testar den med ett demohandelskonto för att bekanta dig med strategin innan du sätter in riktiga pengar. Ladda ner Skilling -demokontot gratis idag.
