ETP - Börshandlade produkter: förstå dem

Föreställ dig en finansiell produkt som låter dig investera i ett fåtal eller hundratals (grupper) av tillgångar och handla som en enda aktie, samtidigt som du diversifierar din portfölj. Detta är precis vad börshandlade produkter (ETP) erbjuder. Men de kommer också med sina egna risker, och det är viktigt att förstå hur de fungerar innan du investerar dina pengar. Så vad är de exakt och hur fungerar de?

Vad är ETP?

Börshandlade produkter (ETP) är finansiella instrument som spårar utvecklingen av en underliggande tillgång eller index, vilket ger investerare exponering mot ett brett utbud av marknader och tillgångar. De handlas vanligtvis på börser, precis som aktier, och kan inkludera produkter som börshandlade fonder (ETF), börshandlade sedlar (ETN) och börshandlade råvaror (ETC). Dessa produkter erbjuder investerare ett effektivt och bekvämt sätt att få diversifierad exponering mot olika tillgångsklasser, sektorer eller investeringsstrategier. ETP:er har ökat i popularitet på grund av deras transparens, likviditet och potential för diversifiering.

Hur fungerar de?

Som vi har lärt oss ovan fungerar börshandlade produkter genom att spåra resultatet för ett underliggande jämförelseindex, som ett index eller en tillgång. Dessa produkter är vanligtvis noterade på börser och kan köpas och säljas under hela handelsdagen. De ger investerare ett bekvämt och kostnadseffektivt sätt att få exponering mot ett brett utbud av marknader och tillgångar, inklusive aktier, obligationer, råvaror och mer.

Det finns olika typer av ETP som vi har sett, inklusive Exchange-Traded Funds (ETFs), Exchange-Traded Notes (ETNs) och Exchange-Traded Commodities (ETCs). Varje typ har sina egna egenskaper och investeringsstrategi.

• ETF: er är investeringsfonder som har en portfölj av tillgångar, såsom aktier eller obligationer, och som syftar till att replikera resultatet för ett specifikt index. De handlas på börser som enskilda aktier och erbjuder diversifiering och likviditet till investerare.
• ETN: ETNs är skuld instrument utgivna av finansinstitut. De är utformade för att spåra resultatet för ett underliggande index eller tillgångsklass. Till skillnad från ETF:er har ETN:er inte de underliggande tillgångarna; i stället är de osäkrade skuld för emittenten.
• ETC: ETC er är utformade för att ge exponering mot råvaror, såsom gold, silver, olja, eller jordbruksprodukter. De kan backas upp av fysiska innehav av råvaran eller använda derivatkontrakt för att spåra råvarans prisrörelser.

Investerare kan köpa och sälja ETP:er på marknad via sina mäklarkonton. Deras priser fluktuerar under handelsdagen baserat på resultatet av det underliggande benchmark de spårar.

Ett exempel på en populär ETP är SPDR S&P 500 ETF (SPY.US), som spårar resultatet för S&P 500-indexet. Det har för närvarande ett marknad på 418,90 miljarder dollar i december 2023.

Det är dock viktigt att inse att de kommer med sina egna risker. Här är några faktorer som kan göra dem potentiellt riskabla:

1. Marknadsrisk: De är föremål för fluktuationerna i de underliggande tillgångarna eller index som de spårar. Om marknad upplever en nedgång kan värdet på ETP sjunka.
2. Spårningsfel: De syftar till att replikera prestandan för den underliggande tillgången eller indexet men kanske inte uppnår perfekt noggrannhet. Faktorer som avgifter, transaktionskostnader och marknad kan leda till ett tracking error, vilket resulterar i att ETP:s resultat avviker från det avsedda riktmärket.
3. Likviditetsrisk: Även om ETP er i allmänhet är likvida, kan vissa mindre handlade eller nischade ha lägre handelsvolymer, vilket kan resultera i bredare köp- och säljspreadar och potentiella svårigheter att köpa eller sälja aktier till önskade priser.
4. Motpartsrisk (för ETN): ETN er medför risken att emittenten inte fullgör sina betalningsåtaganden. Eftersom ETN:er är skuld, förlitar sig investerare på att den finansiella institutionen som utfärdar ETN:er betalar sin skuld.
5. Marknadsstrukturrisk: Strukturen för ETP er involverar auktoriserade deltagare som skapar och löser in aktier baserat på marknad efterfrågan. Störningar eller ineffektivitet i skapelse- och inlösenprocessen kan påverka dess pris och prestanda.
6. Komplexitetsrisk: Vissa ETP er använder komplexa strategier eller derivat, vilket kan vara svårt för enskilda investerare att helt förstå. Dessa produkter kan medföra högre risker på grund av hävstång, koncentration eller andra faktorer.

Hur investerar jag i ETP?

Är du redo att komma igång med börshandlade produkter (ETP) och ta dina investeringar till nästa nivå? Så här kan du dyka direkt in!

Ett effektivt och enkelt sätt att investera i ETP:er är genom CFD:er (Contracts for Difference). CFD:er låter dig spekulera i prisrörelserna för ETP:er utan att äga de underliggande tillgångarna. Det är som att åka i berg-och-dalbanan av marknad, men med de extra fördelarna med flexibilitet och hävstång.

För att komma igång med CFD, besök Skilling, en 2023 prisbelönt global CFD-mäklare med konkurrenskraftiga priser - och enkla handelsplattformar som passar både nybörjare och avancerade handlare Med Skilling har du tillgång till 1200+ globala instrument inklusive cryptos, aktier, Commodities, Forex och utbildningsresurser för att ytterligare förbättra dina handelskunskaper.

Curious about Forex trading? Time to take action!

Use our free demo account to practise trading 70+ different Forex pairs without risking real cash

Bli Medlem

Vanliga frågor

1. Vad är börshandlade produkter (ETP)?

De är investeringsinstrument som handlas på börser och ger investerare exponering mot olika tillgångar eller index. ETP:er kan inkludera Exchange Traded Funds (ETFs), Exchange Traded Notes (ETNs) och Exchange Traded Commodities (ETCs).

2. Hur skiljer sig ETP:er från fonder?

ETP:er och fonder ger båda exponering mot en diversifierad portfölj av tillgångar. ETP:er handlas dock på börser som aktier, vilket möjliggör intradagshandel och likviditet. Fonder prissätts och handlas endast i slutet av handelsdagen.

3. Vilka är fördelarna med att investera i ETP?

De erbjuder flera fördelar. De ger diversifiering, eftersom de vanligtvis spårar en korg med tillgångar eller ett index. De erbjuder också flexibilitet, eftersom de kan köpas eller säljas under hela handelsdagen. Dessutom har många ETP:er lägre kostnadskvoter jämfört med traditionella fonder.

4. Hur prissätts ETP:er?

De prissätts baserat på värdet av deras underliggande tillgångar eller index. Marknad efterfrågan och utbudsdynamiken påverkar också priset. De flesta strävar efter att noggrant följa utvecklingen av deras underliggande tillgångar eller index, med deras priser som speglar dessa rörelser.

5. Vilka risker bör jag vara medveten om när jag investerar i ETP:er?

De medför inneboende risker, inklusive marknad, tracking errors, likviditetsrisk, motpartsrisk (för ETN), marknad och komplexitetsrisk. Det är viktigt att noggrant förstå dessa risker och bedöma din risktolerans innan du investerar i dem.

6. Hur kan jag köpa eller sälja ETP:er?

De kan köpas eller säljas via mäklarkonton. Du kan handla med dem via en CFD-handelsplattform online som Skilling, eller arbeta med en finansiell rådgivare. De handlar på börser, så du kan utföra affärer under marknad.

7. Är ETP lämpliga för alla investerare?

De kan vara lämpliga för ett brett spektrum av investerare, men det är viktigt att ta hänsyn till dina investeringsmål, risktolerans och investeringstidshorisont. Vissa ETP:er kan vara mer lämpade för långsiktiga investerare, medan andra kan vända sig till kortsiktiga handlare. Att samråda med en finansiell rådgivare kan hjälpa till att avgöra deras lämplighet för dina investeringsbehov.