AUD/USD, EUR/USD & Aktieindex:

• AUD/USD nedgången förstärks efter räntebeskedet från RBA
• EUR/USD sjunker till 12-veckors lägsta, PMI-tjänster från Italien, Frankrike och Spanien missar förväntningarna
• Aktieindex pressas efter ytterligare en besvikande data-rapport från Kina

Penningpolitik tynger AUD/USD efter räntebesked från RBA

Eftersom räntebeslut och penningpolitik fortfarande ligger i framkant av sentimentet, höll Reserve Bank of Australia (RBA) sitt senaste räntebeslut klockan 04:30 (GMT) och höll räntorna oförändrade på 4.1%.

Även om RBA har höjt räntan med 4% sedan april förra året, höjde reservbanken räntan senast i maj, vilket ökade förväntningarna om att den penningpolitiska åtstramningen kan vara på väg mot sitt slut.

Källa: Reserve Bank of Australia statistics

Som svar på beslutet steg AUD/USD björnarna in och drog paret under det tidigare fibonacci stödet, nu motstånd vid 0.644.

Med nedslående PMI-data (Purchases Manager Index) från Kina som förvärrade den nedåtgående rörelsen, stärktes den säkra hamnen USD, vilket drev det amerikanska dollarindexet (DXY) till den högsta nivån sedan juni.

AUD/USD teknisk analys

Om man tittar på det dagliga diagrammet nedan har svaret på penningpolitiken spelat en viktig roll för att driva prisåtgärder sedan mitten av juni, när AUD/USD toppade strax under 0.69.

När Federal Reserve (Fed) fortsatte med sin aggressiva räntehöjningscykel fortsatte priserna att falla under resten av månaden, innan de återhämtade sig från 0.66 den 29 juni.

Efter en tillfällig återhämtning återfick tjurarna förtroendet, men hamnade återigen under 0.69.

Den dubbla toppformation som blev resultatet av dessa två toppar markerade den kritiska nivån för motstånd på längre sikt. Ett avvisande av denna nivå utlöste en kraftig utförsäljning som har fått priserna att falla med 4% under de senaste tre månaderna.

AUD/USD dagligt diagram

Diagram förberett med TradingView

Med kombinationen av RBA:s räntebeslut, potentiella strejker och Kinas ekonomiska problem som driver AUD/USD under 20-dagars [MA] (/blog/trading-indicators-and-tools/ema-exponential-moving-average/), handlas paret för närvarande 1.23% lägre på dagen, med priser som snabbt närmar sig lågpunkten i augusti, vilket ger kortsiktigt stöd runt 0.637.

EUR/USD sjunker till 12-veckors lägsta, Euro treåriga inflationsförväntningar stiger

Europeiska centralbanken (ECB) förbereder sig för den blackout-period som inleds i morgon, och idag blir sista gången som ECB:s tjänstemän talar före räntebeslutet den 14 september.

Medan ECB-chefen Christine Lagarde har gett lite insikt om när ECB kan komma att lätta på sin penningpolitiska åtstramning, visade inflationsförväntningarna från euroområdet (08:00 UTC) att de treåriga inflationsförväntningarna steg till 4%, med rädsla för stagflation som en ytterligare katalysator för prisåtgärder

EUR/USD dagligt diagram

Diagram förberett med TradingView

Eftersom EUR/USD fortsätter att brottas med psykologiskt motstånd vid 1.080, handlas det stora valutaparet för närvarande på en 12-veckors lågpunkt, med den dagliga lågpunkten som ger stöd vid 1.0758.

Med PMI-data från Spanien, Italien och Frankrike som missar förväntningarna kan nedgången i tjänstesektorn åter väcka rädslan för stagflation, vilket öppnar dörren för nästa lager av stöd, vid bottennoteringen i maj på 0.758.

Aktierna sjunker när risksentimentet försvagas

För Dax, Cac och andra europeiska aktier har återkomsten av recessionsoro fått risksentimentet att försämras, vilket kan spilla över på den amerikanska sessionen där US100, SPX500 och US30 öppnar igen efter den långa helgen.

I takt med att den amerikanska likviditeten återvänder kan den ökande volatiliteten bidra till rörelserna i den amerikanska aktiekursen.