Tänk dig detta: du planerar en semester utomlands och behöver växla ditt lands valuta mot den som används på din destination. Du går till din lokala bank, växlar dina pengar och går igenom din dag. Men har du någonsin slutat undra över det intrikata nätet av transaktioner och deltagare som äger rum på valutamarknaden varje sekund varje dag?
Forexmarknaden är den största finansiella marknaden i världen, med en daglig handelsvolym som överstiger 6 biljoner dollar. Men vilka är aktörerna på denna marknad, och hur fungerar den? Låt oss bryta ner det:
Curious about Forex trading? Time to take action!
Use our free demo account to practise trading 70+ different Forex pairs without risking real cash
Forex marknaden: hur fungerar det?
Låt oss bryta ner hur Forex-marknaden fungerar:
- Handel med valutapar: På Forex-marknaden växlas inte fysiska valutor. Istället handlas valutor i par, såsom pundet (GBP) och amerikanska dollarn (USD). Valutahandlare spekulerar om den framtida riktningen för dessa valutapar. De köper ett valutapar om de tror att basvalutan kommer att apprecieras i förhållande till kursvalutan och säljer om de tror motsatsen.
- Göra vinst: Målet är att dra nytta av apprecieringen eller deprecieringen av en valuta mot en annan. Om en handlare tror att pundet kommer att stärkas mot den amerikanska dollarn, skulle de köpa GBP/USD-paret. De köper faktiskt inte pund eller säljer dollar; istället uttrycker de en syn på växelkursen mellan de två valutorna. Om pundet verkligen stärks kan de sälja paret med vinst.
- Samtidigt köp och försäljning: Det är viktigt att förstå att varje transaktion på Forex-marknaden innebär samtidiga köp av en valuta och försäljning av en annan. Så om du köper GBP/USD-paret, köper du pund och säljer amerikanska dollar samtidigt.
- Handel hemifrån: Tack vare modern teknik kan vem som helst handla Forex hemifrån. Allt du behöver är ett handelskonto hos en mäklare som Skilling som verkar på Forex-marknaden.
- Marknadstimmar: Forex-marknaden fungerar oftast nästan 24 timmar om dygnet, fem dagar i veckan, med undantag för helger. Vissa mäklare som Skilling tillåter dock valutahandel under helger. Detta gör det mycket tillgängligt för handlare över hela världen.
- Likviditet och spreadar: Forex-marknaden är den mest likvida marknaden i världen, vilket innebär att valutor kan köpas och säljas i stora mängder utan att nämnvärt påverka deras pris. Denna höga likviditet resulterar ofta i lägre spreadar (skillnaden mellan köp- och säljpris) jämfört med andra marknader, vilket gör det mer kostnadseffektivt för handlare.
Historien om Forex marknaden
Historien om Forex-marknaden är fascinerande och genomsyrad av ekonomiska och politiska förändringar.
Här är en kort översikt:
Guldstandardsystem: Före första världskriget var valutor knutna till ädla metaller, främst guld och silver. Detta var känt som Gold Standard System. Värdet på en valuta bestämdes av dess specifika mängd guld eller silver.
Bretton Woods System: Efter andra världskriget kollapsade Gold Standard System. 1944 träffades representanter från 44 nationer i Bretton Woods, New Hampshire, för att utforma ett nytt monetärt system. Bretton Woods-avtalet resulterade i skapandet av tre internationella organisationer för att underlätta världsomspännande ekonomisk verksamhet:
- Internationella valutafonden (IMF): Att främja globalt monetärt samarbete och säkra finansiell stabilitet.
- General Agreement on Tariffs and Trade (GATT): För att reglera internationell handel.
- Internationella banken för återuppbyggnad och utveckling (IBRD): Att ge lån för återuppbyggnads- och utvecklingsprojekt.
Under Bretton Woods-systemet ersatte den amerikanska dollarn guld som standard för internationella valutor. Värdet på andra valutor var knutet till den amerikanska dollarn, som kunde konverteras till guld till en fast kurs. Detta gjorde den amerikanska dollarn till världens primära reservvaluta.
Slutet på Bretton Woods-systemet: Detta system kunde dock inte upprätthålla sig självt. 1971 tillkännagav USA:s president Richard Nixon den "tillfälliga" avstängningen av dollarns konvertibilitet till guld, vilket i praktiken avslutade Bretton Woods-systemet. Denna händelse kallas ofta för "Nixon Shock".
Modern Forex-marknad: Efter Bretton Woods blev valutor fritt flytande, vilket innebar att deras värden inte längre var bundna till guld eller US-dollar. Istället bestäms valutavärden av utbuds- och efterfrågans dynamik på den internationella Forex-marknaden. Detta markerade början på den moderna Forex-marknaden som vi känner den idag.
Typer av Forex-marknader
Forex-marknaden är uppdelad i tre nyckeltyper: spot-, forward- och terminsmarknader. Varje typ fungerar på lite olika sätt och tjänar olika syften.
- Spot Forex-marknad: Detta är den mest enkla typen av Forex-marknad. På spotmarknaden köps och säljs valutor "på plats", vilket innebär att affärer avvecklas omedelbart, eller "på plats". Den växelkurs till vilken transaktionen görs kallas för spotväxelkurs. Spotmarknaden står för en betydande del av valutahandeln och involverar nyckelaktörer som kommersiella, investerings- och centralbanker, såväl som återförsäljare, mäklare och spekulanter. Stora affärs- och investeringsbanker spelar en viktig roll i spotaffärer och handlar inte bara för sig själva utan också för sina kunder.
- Forex terminsmarknad: Terminsmarknaden, å andra sidan, handlar om kontrakt för valutaväxlingar som kommer att inträffa vid ett framtida datum. Dessa kontrakt anger mängden valuta som ska växlas, växelkursen och framtida datum för växlingen. Det primära syftet med terminsmarknaden är att säkra sig mot framtida valutarisker. Till exempel kan ett amerikanskt företag som förväntar sig att betala en brittisk leverantör i pund sex månader från nu ingå ett terminskontrakt för att köpa pund till en specificerad kurs för att skydda mot möjligheten att pundet stiger under tiden. Emellertid saknar terminsmarknader centraliserad handel och är relativt illikvida på grund av att bara två parter deltar. Dessutom finns det motpartsrisk – risken att den andra parten inte uppfyller avtalet.
- Futures Forex-marknad: Futures-marknader liknar terminsmarknader när det gäller grundläggande funktionalitet - de handlar båda om valutaväxlingar som kommer att inträffa i framtiden. Den avgörande skillnaden är dock att terminskontrakt handlas på centraliserade börser. Detta eliminerar motpartsrisken, eftersom utbytet garanterar fullbordandet av handeln. Terminskontrakt är standardiserade vad gäller kvantitet och likviddag, vilket gör dem mer likvida än terminskontrakt. De används ofta av spekulanter och hedgare som vill dra fördel av prisfluktuationer eller skydda mot potentiella prisförskjutningar på valutamarknaden.
Vem kontrollerar Forex-marknaden?
Här är några av de största deltagarna på Forex-marknaden:
- Kommersiella banker: Dessa enheter spelar en dubbel roll. De tillhandahåller en kanal för sina kunder att delta på marknaden och även handla för sina egna vägnar. Egenutvecklade handelsbord inom dessa banker spekulerar för att göra vinster. Efter finanskrisen 2008 har egenhandel minskat på grund av ökad riskaversion men existerar fortfarande, särskilt i mindre reglerade länder.
- Hedgefonder: Dessa är de största spekulanterna på marknaden, med globala makrofonder och valutafonder som de mest aktiva. De kan hantera stora marknadspositioner och är nyckelaktörer på Forex-marknaden.
- Detaljhandlare: Dessa är enskilda handlare som vanligtvis kommer åt marknaden genom en detaljhandelsmäklare. Med små summor pengar kan de öppna ett handelskonto och använda hävstång.
- Sovereign Wealth Funds: Statliga investeringsfonder som förvaltar ett lands förmögenhet och investerar på olika marknader. Dessa fonder, som vanligtvis finns i länder med stora inflöden av utländsk valuta som Qatar eller Kuwait, hanterar enorma belopp och kan avsevärt påverka Forex-marknaden.
- Proprietära handelsföretag: Dessa företag anställer enskilda handlare för att handla med företagets pengar och dela en del av vinsten. Handlare drar nytta av professionella verktyg, ett nätverk av andra handlare och kapitalallokering som kan nå betydande belopp för framgångsrika handlare.
- Penningöverförings-/remitteringsföretag: Företag som Western Union och MoneyGram använder Forex-marknaden för att underlätta gränsöverskridande transaktioner. De köper och säljer valutor för att möjliggöra internationella penningöverföringar.
- Kommersiella företag: Multinationella företag som Apple eller Toyota ägnar sig åt valutahandel för att betala för varor och tjänster och för att hantera risker i samband med valutafluktuationer.
- Regeringar och centralbanker: Centralbanker som US Federal Reserve och Europeiska centralbanken handlar med valutor för att balansera växelkurser och kontrollera inflationen. Deras handlingar kan avsevärt påverka valutavärden.
Sammanfattning
Kom ihåg: medan Forex-marknaden erbjuder stora möjligheter, kommer den också med betydande risker. Det är avgörande att förstå marknadsdynamiken och ha en solid handelsplan och riskhantering plan innan du dyker in.
