Warrants: um guia do trader para entender

I warrant sono un tipo di strumento finanziario nel mondo del trading, che offre una serie unica di opportunità per gli investitori. Sono spesso utilizzati per scopi speculativi o come strumento di copertura. Questo articolo spiegherà cosa sono i warrant e come funzionano, li confronterà con i CFD e risponderà ad alcune domande frequenti.

Cos'è un mandato?

Un warrant è un derivato finanziario che conferisce al titolare il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere un titolo, più comunemente le azioni dell'emittente, a un prezzo fisso prima la data di scadenza. I warrant sono simili alle opzioni, ma ci sono differenze fondamentali, principalmente il fatto che i warrant sono emessi dalla società stessa, aggiungendosi al conteggio delle azioni della società quando esercitati. Al contrario, le opzioni sono contratti scritti tra due investitori che non influiscono sul conteggio delle azioni.

Come funzionano i warrant?

I warrant funzionano concedendo all'investitore il diritto che può essere esercitato di acquistare (un call warrant) o vendere (un put warrant) azioni della società emittente a un prezzo specificato, noto come prezzo di esercizio o prezzo di esercizio. Ciò può essere fatto in qualsiasi momento fino alla data di scadenza del mandato.

Ecco il processo:

1. Emissione: una società emette warrant direttamente agli investitori, spesso come incentivo a investire nel debito o nel capitale della società.
2. Esercizio: Se il prezzo delle azioni supera il prezzo di esercizio del warrant (per un warrant call), l'investitore può esercitare il warrant per acquistare le azioni al prezzo di esercizio, che in genere è inferiore al prezzo di mercato.
3. Leverage: i warrant forniscono leva finanziaria, consentendo agli investitori di controllare più azioni con meno capitale rispetto all'acquisto delle azioni a titolo definitivo.
4. Scadenza: se un warrant non viene esercitato prima della data di scadenza, diventa privo di valore.

CFD contro warrant

Sebbene sia i CFD (contratti per differenza) che i warrant forniscano leva finanziaria e la capacità di speculare sui movimenti dei prezzi senza possedere l'asset sottostante, presentano differenze distinte:

Perguntas frequentes

Como a alavancagem garantida se compara a outros instrumentos?

A alavancagem dos warrants é normalmente mais elevada do que os investimentos diretos em ações, oferecendo maior controlo sobre mais ações por menos capital, mas com maior risco.

O que acontece com os warrants se uma empresa se fundir ou for comprada?

Os warrants podem ser ajustados ou reavaliados em fusões ou aquisições, dependendo dos termos do negócio.

Posso exercer um mandado antecipadamente?

A maioria dos warrants pode ser exercida a qualquer momento antes do vencimento, mas alguns só podem ser exercidos na data de vencimento.

Como posso reduzir os riscos ao negociar warrants?

Para minimizar os riscos, utilize ordens stop-loss, diversifique as participações e pesquise o ativo subjacente e o emitente.

Quem define o preço de exercício e o vencimento de um warrant?

O emissor define o preço de exercício e o vencimento com base nas condições de mercado e na estratégia financeira no momento da emissão.

Os investidores costumam exercer warrants?

O exercício é comum quando lucrativo, mas muitos traders vendem o warrant para obter retornos imediatos.

Os warrants são um bom investimento?

Os warrants podem ser um bom investimento se usados com sabedoria. Eles oferecem alavancagem e podem levar a retornos elevados, mas também apresentam alto risco, especialmente porque podem expirar sem valor.

O desempenho passado não garante nem prevê o desempenho futuro. Este artigo é oferecido para informação geral e não constitui conselho de investimento. Informamos que atualmente, Skilling oferece apenas CFDs.