ETP - Produtos negociados em bolsa: entendendo-os

Imagine um produto financeiro que lhe permite investir em alguns ou centenas (grupos) de ativos e negociá-los como uma única ação, ao mesmo tempo que diversifica a sua carteira. Isso é exatamente o que os produtos negociados em bolsa (ETPs) oferecem. No entanto, eles também apresentam seus próprios riscos e é importante entender como funcionam antes de investir seu dinheiro. Então, o que são exatamente e como funcionam?

O que são ETPs?

Produtos negociados em bolsa (ETPs) são instrumentos financeiros que acompanham o desempenho de um ativo ou índice subjacente, proporcionando aos investidores exposição a uma ampla gama de mercados e ativos. Geralmente são negociados em bolsas, assim como as ações, e podem incluir produtos como fundos negociados em bolsa (ETFs), notas negociadas em bolsa (ETNs) e commodities negociadas em bolsa (ETCs). Estes produtos oferecem aos investidores uma forma eficiente e conveniente de obter exposição diversificada a diversas classes de ativos, setores ou estratégias de investimento. A popularidade dos ETPs cresceu devido à sua transparência, liquidez e potencial de diversificação.

Como eles funcionam?

Como aprendemos acima, os produtos negociados em bolsa funcionam acompanhando o desempenho de um índice de referência subjacente, como um índice ou ativo. Esses produtos geralmente são listados em bolsas e podem ser comprados e vendidos durante todo o dia de negociação. Eles fornecem aos investidores uma maneira conveniente e econômica de obter exposição a uma ampla gama de mercados e ativos, incluindo ações, bonds, commodities e muito mais.

Existem diferentes tipos de ETPs, como vimos, incluindo Exchange-Traded Funds (ETFs), Exchange-Traded Notes (ETNs) e Exchange-Traded Commodities (ETCs). Cada tipo possui características e estratégia de investimento próprias.

• ETFs: ETFs são fundos de investimento que detêm uma carteira de ativos, como ações ou bonds, e visam replicar o desempenho de um índice específico. São negociados em bolsas como ações individuais e oferecem diversificação e liquidez aos investidores.
• ETNs: ETNs são instrumentos de dívida emitidos por instituições financeiras. Eles são projetados para acompanhar o desempenho de um índice subjacente ou classe de ativos. Ao contrário dos ETFs, os ETNs não detêm os ativos subjacentes; em vez disso, são obrigações de dívida sem garantia do emissor.
• ETCs: ETCs são projetados para fornecer exposição a commodities, como ouro, prata, petróleo, ou produtos agrícolas. Podem ser apoiados por participações físicas da mercadoria ou utilizar contratos de derivados para acompanhar os movimentos dos preços da mercadoria.

Os investidores podem comprar e vender ETPs no mercado de ações por meio de suas contas de corretagem. Os seus preços flutuam ao longo do dia de negociação com base no desempenho do índice de referência subjacente que acompanham.

Um exemplo de ETP popular é o SPDR S&P 500 ETF (SPY.US), que acompanha o desempenho do índice S&P 500. Atualmente tem um valor de mercado de US$ 418,90 bilhões em dezembro de 2023.

No entanto, é importante reconhecer que eles apresentam seu próprio conjunto de riscos. Aqui estão alguns fatores que podem torná-los potencialmente arriscados:

1. Risco de mercado: Estão sujeitos às flutuações dos ativos subjacentes ou índices que acompanham. Se o mercado sofrer uma desaceleração, o valor do ETP poderá diminuir.
2. Erro de rastreamento: Eles visam replicar o desempenho do ativo ou índice subjacente, mas podem não atingir uma precisão perfeita. Fatores como taxas, custos de transação e condições de mercado podem levar a um erro de rastreamento, fazendo com que o desempenho do ETP se desvie do benchmark pretendido.
3. Risco de liquidez: Embora os ETPs sejam geralmente líquidos, alguns menos negociados ou de nicho podem ter volumes de negociação mais baixos, o que pode resultar em spreads de compra e venda mais amplos e em potencial dificuldade de comprar ou vender ações a preços desejados.
4. Risco de contraparte (para ETNs): ETNs carregam o risco de o emissor não cumprir suas obrigações de pagamento. Dado que os ETN são instrumentos de dívida , os investidores dependem da instituição financeira que emite o ETN para honrar a sua dívida.
5. Risco de estrutura de mercado: A estrutura dos ETPs envolve participantes autorizados que criam e resgatam ações com base na demanda do mercado. Interrupções ou ineficiências no processo de criação e resgate podem impactar seu preço e desempenho.
6. Risco de complexidade: Alguns ETPs empregam estratégias ou derivativos complexos, que podem ser difíceis de serem totalmente compreendidos pelos investidores individuais. Estes produtos podem acarretar riscos mais elevados devido à alavancagem, concentração ou outros fatores.

Como investir em ETPs?

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Uma forma eficiente e simples de investir em ETPs é através de CFDs (Contratos por Diferença). Os CFDs permitem especular sobre os movimentos de preços dos ETPs sem possuir os ativos subjacentes. É como andar na montanha-russa das tendências do mercado , mas com os benefícios adicionais de flexibilidade e alavancagem.

Para começar com CFD, visite Skilling, uma corretora de CFD global premiada em 2023 com preços competitivos - e plataformas de negociação simples que atendem tanto a traders iniciantes quanto avançados. Com a Skilling, você terá acesso a mais de 1.200 instrumentos globais incluindo cryptos, stocks, Commodities, Forex e recursos educacionais para melhorar ainda mais seu conhecimento de negociação.

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Perguntas frequentes

1. O que são produtos negociados em bolsa (ETPs)?

São instrumentos de investimento negociados em bolsas, proporcionando aos investidores exposição a diversos ativos ou índices. Os ETPs podem incluir Exchange Traded Funds (ETFs), Exchange Traded Notes (ETNs) e Exchange Traded Commodities (ETCs).

2. Como os ETPs diferem dos fundos mútuos?

Os ETPs e os fundos mútuos proporcionam exposição a uma carteira diversificada de ativos. No entanto, os ETPs são negociados em bolsas como ações, permitindo negociação intradiária e liquidez. Os fundos mútuos só são precificados e negociados no final do dia de negociação.

3. Quais são os benefícios de investir em ETPs?

Eles oferecem diversas vantagens. Eles proporcionam diversificação, pois normalmente acompanham uma cesta de ativos ou um índice. Também oferecem flexibilidade, pois podem ser comprados ou vendidos durante todo o dia de negociação. Além disso, muitos ETPs têm índices de despesas mais baixos em comparação com os fundos mútuos tradicionais.

4. Qual é o preço dos ETPs?

Eles são precificados com base no valor de seus ativos ou índices subjacentes. A demanda do Mercado e a dinâmica da oferta também afetam o preço. A maioria pretende acompanhar de perto o desempenho dos seus ativos ou índices subjacentes, com os seus preços refletindo esses movimentos.

5. De quais riscos devo estar ciente ao investir em ETPs?

Eles acarretam riscos inerentes, incluindo flutuações de mercado , erros de rastreamento, risco de liquidez, risco de contraparte (para ETNs), risco de estrutura de mercado e risco de complexidade. É essencial compreender completamente estes riscos e avaliar a sua tolerância ao risco antes de investir neles.

6. Como posso comprar ou vender ETPs?

Eles podem ser comprados ou vendidos através de contas de corretagem. Você pode negociá-los por meio de uma plataforma de negociação de CFD on-line, como Skilling, ou trabalhar com um consultor financeiro. Eles negociam em bolsas, para que você possa executar negociações durante o horário de mercado.

7. Os ETPs são adequados para todos os investidores?

Eles podem ser adequados para uma ampla gama de investidores, mas é importante considerar seus objetivos de investimento, tolerância ao risco e horizonte de tempo de investimento. Alguns ETPs podem ser mais adequados para investidores de longo prazo, enquanto outros podem atender a traders de curto prazo. Consultar um consultor financeiro pode ajudar a determinar sua adequação às suas necessidades de investimento.