Begrepet "Fallende kniv" bringer frem en instinktiv følelse av fare, forsiktighet og instinktet til å trekke hånden tilbake. I handel er ideen om en fallende kniv like farlig. Det refererer til handlingen med å kjøpe en eiendel som er i bratt nedgang – en tilnærming som anses som risikabel, i likhet med å fange en kniv mens den stuper til bakken. Men for noen handelsmenn kan en fallende kniv også bety en mulighet. Fortsett å lese for å lære mer.
Hva er en fallende kniv og hva forteller den deg i handel?
Konseptet med en fallende kniv i handel er enkelt, men kommer med sine risikoer. Det refererer til en situasjon der prisen eller verdien av et verdipapir, ofte en aksje, faller raskt. Dette fenomenet har fått navnet sitt fra det gamle ordtaket, "ikke prøv å fange en fallende kniv," som betyr at du ikke bør skynde deg å kjøpe en eiendel i rask nedgang.
I trading termer, betyr en fallende kniv en bearish markedstilstand der prisen forventes å fortsette å gå ned en stund. Begrepet brukes for å advare handelsmenn mot å kjøpe seg inn i en eiendel for tidlig før den har nådd bunnen.
Når tradere ser en fallende kniv, forteller det dem at markedsstemningen for den aktuelle eiendelen er betydelig negativ, og den kan fortsette å falle ytterligere. Noen tradere kan imidlertid se på det som en potensiell kjøpsmulighet, i håp om å fange eiendelen på det laveste punktet før den kommer tilbake.
Det er viktig å merke seg at å prøve å "fange en fallende kniv" kan være risikabelt fordi hvis prisen fortsetter å falle, kan traderen pådra seg betydelige tap. Derfor anbefales det generelt å vente på bekreftelse på at prisen faktisk har nådd bunnen og begynt å komme seg før du går inn for å kjøpe.
Opplev Skillings prisvinnende plattform
Test alle Skillings handelsplattformer på Web, Android eller iOS.
Hvordan bruke en fallende kniv?
- Identifiser årsaken: En fallende kniv kan oppstå på grunn av ulike årsaker som inntektsrapporter, økonomiske rapporter, teknisk sammenbrudd eller grunnleggende forringelse. Det er avgjørende å identifisere årsaken bak det kraftige prisfallet. Dette vil hjelpe deg å forstå om fallet er midlertidig eller indikerer et dypere problem.
- Undersøk det grunnleggende: Hvis årsaken til prisfallet ikke i vesentlig grad påvirker selskapets generelle helse eller fremtidsutsikter, kan det presentere en kjøpsmulighet. For eksempel, hvis et selskaps aksjekurs faller på grunn av et midlertidig problem som ikke påvirker dets langsiktige utsikter, kan det være en mulighet til å kjøpe aksjen med rabatt.
- Vent på bekreftelse: Å fange en fallende kniv kan være risikabelt ettersom prisen kan fortsette å falle. Derfor er det generelt tryggere å vente på bekreftelse på at prisen har nådd bunnen og begynt å komme seg. Dette kan være i form av et bullish reverserende lysestakemønster eller andre tekniske indikatorer som viser en trendendring.
- Sett stop-loss-ordrer: Gitt risikoen forbundet med å prøve å fange en fallende kniv, er det avgjørende å bruke stop-loss-ordrer for å begrense potensielle tap. En stop-loss-ordre selger automatisk verdipapiret når det når en viss pris, og forhindrer ytterligere tap.
- Overvåk regelmessig: Hold et øye med aksjen og markedsforholdene. Hvis faktorene som forårsaket kursfallet forverres eller hvis aksjens fundamentale forverres, kan det være best å selge aksjen.
Eksempel på en fallende kniv
Et klassisk eksempel på en fallende knivsituasjon oppstod med aksjen til NVIDIA Corporation (NVDA) i fjerde kvartal 2018. Aksjen, som hadde vært i en jevn oppgang i årevis, plutselig opplevde et kraftig prisfall.
I oktober 2018 handlet NVDA for rundt $289,36. Imidlertid falt aksjekursen i løpet av de neste to månedene, og nådde et lavpunkt på $133,31 innen desember 2018. Dette representerte mer enn 50 % prisfall, noe som gjør det til et tydelig eksempel på en fallende kniv.
Hovedårsakene bak dette fallet var skuffende inntjening og en nedgang i etterspørselen etter produktene. Til tross for disse negative faktorene, kan noen tradere ha sett på dette som en kjøpsmulighet, i håp om at prisen ville komme tilbake.
Riktig nok ville de som "fanget den fallende kniven" og kjøpte aksjen på det laveste punktet ha oppnådd betydelige gevinster. I februar 2020 hadde aksjen gått tilbake til omsetning til rundt 270 dollar, nesten en dobling fra lavpunktet.
I dette tilfellet ville handelsmenn måtte vurdere NVIDIAs grunnleggende forhold og finne ut om prisfallet var midlertidig eller indikasjon på dypere problemer.
Begrensninger for en fallende kniv
Det er viktig å erkjenne at ikke alle fallende kniver kan eller bør fanges. Mange markedsnedganger betyr et meningsfullt skifte i eiendelens verdiforslag eller økonomien for øvrig. Å unnlate å skille mellom et midlertidig fall og en vedvarende nedgang kan føre til betydelige tap.
Dessuten, selv i tilfeller der en fallende kniv signaliserer et eventuelt tilbakeslag, kan timingen være en formidabel hindring. Å gå inn i en posisjon for tidlig kan bety å tåle ytterligere tap før den forventede utvinningen tar tak.
Traders, spesielt de som er nye på markedet, bør gå frem med største forsiktighet når de vurderer en fallende kniv. Det er en strategi som krever ikke bare en grundig forståelse av markedsdynamikken, men også en disiplinert tilnærming til risikostyring.
Sammendrag
Som med alle aspekter av handel, er det mest pålitelige kompasset kunnskap. Se nærmere på markedsforholdene og de involverte eiendelene. Bevæpn deg med informasjon, søk flere kilder til analyse, og viktigst av alt, praktiser en kjølig tilnærming til risiko. Før du prøver ut denne strategien, anbefales det at du tester den ut med en demo-handelskonto for å gjøre deg kjent med strategien før du setter inn penger. Last ned Skilling demokontoen gratis i dag.
