ETP - Børshandlede produkter: forstå dem

Tenk deg et finansielt produkt som lar deg investere i noen få eller hundrevis (grupper) av eiendeler og handle det som en enkelt aksje, samtidig som du diversifiserer porteføljen din. Dette er nøyaktig hva børshandlede produkter (ETP) tilbyr. Imidlertid kommer de også med sin egen risiko, og det er viktig å forstå hvordan de fungerer før du investerer pengene dine. Så hva er de egentlig, og hvordan fungerer de?

Hva er ETPer?

Exchange Traded Products (ETPs) er finansielle instrumenter som sporer ytelsen til en underliggende eiendel eller indeks, og gir investorer eksponering mot et bredt spekter av markeder og eiendeler. De omsettes vanligvis på børser, akkurat som aksjer, og kan inkludere produkter som børshandlede fond (ETF), børshandlede sedler (ETN) og børshandlede råvarer (ETC). Disse produktene tilbyr investorer en effektiv og praktisk måte å få diversifisert eksponering mot ulike aktivaklasser, sektorer eller investeringsstrategier. ETP-er har vokst i popularitet på grunn av deres åpenhet, likviditet og potensial for diversifisering.

Hvordan fungerer de?

Som vi har lært ovenfor, opererer børshandlede produkter ved å spore ytelsen til en underliggende referanseindeks, for eksempel en indeks eller eiendel. Disse produktene er vanligvis notert på børser og kan kjøpes og selges gjennom hele handelsdagen. De gir investorer en praktisk og kostnadseffektiv måte å få eksponering mot et bredt spekter av markeder og eiendeler, inkludert aksjer, obligasjoner, råvarer og mer.

Det finnes forskjellige typer ETP-er som vi har sett, inkludert børshandlede fond (ETF), børshandlede sertifikater (ETN) og børshandlede råvarer (ETC). Hver type har sine egne egenskaper og investeringsstrategi.

• ETF-er: ETF-er er investeringsfond som har en portefølje av eiendeler, for eksempel aksjer eller obligasjoner, og har som mål å gjenskape ytelsen til en spesifikk indeks. De handles på børser som individuelle aksjer og tilbyr diversifisering og likviditet til investorer.
• ETN-er: ETN-er er gjeld instrumenter utstedt av finansinstitusjoner. De er designet for å spore ytelsen til en underliggende indeks eller aktivaklasse. I motsetning til ETF-er, holder ikke ETN-er de underliggende eiendelene; i stedet er de usikrede gjeld til utstederen.
• ETC-er: ETC-er er utformet for å gi eksponering mot råvarer, for eksempel gull, silver, olje, eller landbruksprodukter. De kan støttes av fysisk beholdning av varen eller bruke derivatkontrakter for å spore varens prisbevegelser.

Investorer kan kjøpe og selge ETP-er på aksjemarkedet gjennom sine meglerkontoer. Prisene deres svinger gjennom handelsdagen basert på ytelsen til den underliggende referanseindeksen de sporer.

Et eksempel på en populær ETP er SPDR S&P 500 ETF (SPY.US), som sporer ytelsen til S&P 500-indeksen. Den har for tiden en markedsverdi på 418,90 milliarder dollar per desember 2023.

Det er imidlertid viktig å erkjenne at de kommer med sitt eget sett med risikoer. Her er noen faktorer som kan gjøre dem potensielt risikable:

1. Markedsrisiko: De er underlagt svingningene i de underliggende aktiva eller indekser de sporer. Hvis markedet opplever en nedgang, kan verdien av ETP en synke.
2. Sporingsfeil: De tar sikte på å gjenskape ytelsen til den underliggende eiendelen eller indeksen, men oppnår kanskje ikke perfekt nøyaktighet. Faktorer som gebyrer, transaksjonskostnader og markedsforhold kan føre til en tracking error, noe som resulterer i at ETP-ens ytelse avviker fra den tiltenkte referansen.
3. Likviditetsrisiko: Selv om ETP-er generelt er likvide, kan noen mindre omsatte eller nisjede ha lavere handelsvolum, noe som kan resultere i bredere bud-spread-spreader og potensielle problemer med å kjøpe eller selge aksjer til ønskede priser.
4. Motpartsrisiko (for ETNer): ETN-er bærer risikoen for at utsteder misligholder sine betalingsforpliktelser. Siden ETN-er er gjeld, er investorer avhengige av at finansinstitusjonen som utsteder ETN-en for å honorere sin gjeld.
5. Markedsstrukturrisiko: Strukturen til ETP-er involverer autoriserte deltakere som oppretter og løser inn aksjer basert på markedets etterspørsel. Forstyrrelser eller ineffektivitet i opprettelses- og innløsningsprosessen kan påvirke prisen og ytelsen.
6. Kompleksitetsrisiko: Noen ETP-er bruker komplekse strategier eller derivater, som kan være vanskelig for individuelle investorer å forstå fullt ut. Disse produktene kan ha høyere risiko på grunn av innflytelse, konsentrasjon eller andre faktorer.

Hvordan investerer jeg i ETP-er?

Klar til å komme i gang med Exchange Traded Products (ETPs) og ta investeringene dine til neste nivå? Slik kan du dykke rett inn!

En effektiv og grei måte å investere i ETP-er på er gjennom CFD-er (Contracts for Difference). CFD-er lar deg spekulere i prisbevegelsene til ETP-er uten å eie de underliggende eiendelene. Det er som å kjøre en berg-og-dal-bane av markedstrender, men med de ekstra fordelene med fleksibilitet og innflytelse.

For å komme i gang med CFD, besøk Skilling, en prisvinnende global CFD-megler i 2023 med konkurransedyktige priser - og enkle handelsplattformer som passer for både nybegynnere og avanserte tradere Med Skilling vil du ha tilgang til 1200+ globale instrumenter inkludert cryptos, aksjer, Commodities, Forex og pedagogiske ressurser for å forbedre ytterligere din handelskunnskap.

Curious about Forex trading? Time to take action!

Use our free demo account to practise trading 70+ different Forex pairs without risking real cash

Åpne konto

Vanlige spørsmål

1. Hva er børshandlede produkter (ETPs)?

De er investeringsinstrumenter som handler på børser, og gir investorer eksponering mot ulike eiendeler eller indekser. ETP-er kan inkludere Exchange Traded Funds (ETFs), Exchange Traded Notes (ETNs) og Exchange Traded Commodities (ETCs).

2. Hvordan skiller ETPer seg fra aksjefond?

ETP-er og verdipapirfond gir begge eksponering mot en diversifisert portefølje av aktiva. Imidlertid handler ETP-er på børser som aksjer, noe som gir mulighet for intradagshandel og likviditet. Verdipapirfond prises og handles kun på slutten av handelsdagen.

3. Hva er fordelene med å investere i ETPer?

De tilbyr flere fordeler. De gir diversifisering, da de vanligvis sporer en kurv med eiendeler eller en indeks. De tilbyr også fleksibilitet, da de kan kjøpes eller selges gjennom hele handelsdagen. I tillegg har mange ETP-er lavere utgiftsforhold sammenlignet med tradisjonelle verdipapirfond.

4. Hvordan prises ETPer?

De prises basert på verdien av deres underliggende eiendeler eller indekser. Markedsetterspørsel og tilbudsdynamikk påvirker også prisen. De fleste tar sikte på å følge nøye med på ytelsen til deres underliggende eiendeler eller indekser, med prisene som gjenspeiler disse bevegelsene.

5. Hvilke risikoer bør jeg være oppmerksom på når jeg investerer i ETPer?

De har iboende risikoer, inkludert markedssvingninger, sporingsfeil, likviditetsrisiko, motpartsrisiko (for ETN), markedsstrukturrisiko og kompleksitetsrisiko. Det er viktig å forstå disse risikoene grundig og vurdere risikotoleransen din før du investerer i dem.

6. Hvordan kan jeg kjøpe eller selge ETP-er?

De kan kjøpes eller selges gjennom meglerkontoer. Du kan handle dem gjennom en online CFD-handelsplattform som Skilling, eller jobbe med en finansiell rådgiver. De handler på børser, slik at du kan utføre handler i markedstiden.

7. Er ETP-er egnet for alle investorer?

De kan passe for et bredt spekter av investorer, men det er viktig å vurdere investeringsmål, risikotoleranse og investeringstidshorisont. Noen ETP-er kan være mer egnet for langsiktige investorer, mens andre kan henvende seg til kortsiktige traders. Rådgivning med en finansiell rådgiver kan bidra til å finne ut om de er egnet for investeringsbehovene dine.