Hva er en bull put spread?
Tenk deg at du forventer en moderat økning i aksjekursen. Du ønsker å kapitalisere på dette, men også beskytte deg selv hvis prisen ikke stiger som forventet. Det er egentlig hva en bull put spread er. Det er en opsjonsstrategi der du bruker to salgsopsjoner for å lage en rekke priser. En put opsjon har en høyere innløsningspris, og den andre har en lavere innløsningspris. Ved å selge den dyrere puten og kjøpe den lavere, får du en netto kreditt på forhånd. Hvis aksjekursen holder seg over den høyere innløsningskursen ved utløp, beholder du kreditten som profitt. Hvis den faller under den lavere innløsningsprisen, kan du møte tap.
Bull put spread eksempel
La oss si at du tror Apple-aksjen – AAPL.US, som for tiden handles til $200, vil fortsette å stige moderat. For å dra nytte av dette, bestemmer du deg for å bruke en strategi for bull put spread.
Først selger du en put opsjon med en innløsningspris på $190, som er lavere enn gjeldende aksjekurs. Du mottar en premie for å selge dette alternativet.
Deretter kjøper du en put opsjon med en innløsningspris på $180, enda lavere enn den første. Dette alternativet fungerer som forsikring i tilfelle aksjekursen faller under $190.
Ved å selge $190 putten og kjøpe $180 putten, etablerer du en rekke priser ($190 til $180) hvor du vil tjene profitt. Du mottar en netto kreditt på forhånd fordi premien du får fra å selge putten på $190 er høyere enn premien du betaler for å kjøpe putten på $180.
Hvis AAPL.US forblir over $190 ved utløp, utløper begge alternativene verdiløse, og du beholder hele kreditten mottatt som profitt. Men hvis AAPL.US faller under $180, kan du pådra deg tap, men disse tapene er begrenset på grunn av $180 put opsjon du kjøpte.
Fordeler og ulemper med bull put spread
| S/N | Proffer | Ideles |
|---|---|---|
| 1. | Begrenset risiko: Risikoen din er definert og begrenset til forskjellen i innløsningspriser minus mottatte premie. | Begrenset profitt: profitt ditt er begrenset til den mottatte netto kreditten, selv om aksjekursen øker betydelig. |
| 2. | Potensial for gevinster: Du mottar en forhåndskreditt når du starter handelen, som kan beholdes som profitt hvis aksjekursen forblir over den høyere strikekursen. | Udekket risiko: Hvis aksjekursen faller under den lavere innløsningskursen, er tapene dine begrenset, men kan fortsatt være betydelige, spesielt hvis aksjekursen synker kraftig. |
| 3. | Gevinster i sideveis markeder: Du kan fortsatt profitt på hvis aksjekursen forblir stillestående eller øker moderat. | Marginkrav: Det kan hende du må tildele en betydelig margin for å utføre handelen, siden du er pålagt å sette inn sikkerhet for å dekke potensielle tap. |
| 4. | Allsidighet: Du kan justere streikprisene og utløpsdatoene for å skreddersy strategien til dine markedsutsikter og risikotoleranse. | Tidsforfall: Tidsforfall kan erodere verdien av opsjonene, spesielt hvis aksjekursen forblir stillestående eller beveger seg mot posisjonen din, noe som reduserer potensielle gevinster. |
Opplev Skillings prisvinnende plattform
Test alle Skillings handelsplattformer på Web, Android eller iOS.
Sammendrag
Å forstå de ovennevnte fordeler og ulemper kan hjelpe deg med å ta informerte beslutninger når du vurderer en strategi for bull put spread. Det er imidlertid avgjørende å analysere markedsforholdene grundig, vurdere risikotoleransen din og ha en klar exitplan på plass for å administrere posisjonene dine effektivt. Vurder i tillegg å bruke risikostyring -verktøy som stop-loss-ordrer for å beskytte mot uventede markedsbevegelser. Vær oppmerksom på at Skilling for øyeblikket bare tilbyr CFD-er som aksjer, råvarer som gull og platinapris osv.
Opprett en gratis Skilling -konto for å komme i gang i dag.
Vanlige spørsmål
1. Hva er en bull put spread?
En bull put spread er en opsjonshandelsstrategi der en investor selger en put opsjon med en høyere innløsningspris og kjøper en annen put opsjon med en lavere innløsningspris på samme underliggende eiendel, samtidig.
2. Hvordan fungerer en bull put spread?
I en bull put spread, mottar investoren en premie for å selge den høyere strike put opsjon og betaler en premie for å kjøpe den lavere strike put opsjon. Målet er å profitt på en moderat økning i den underliggende eiendelens pris samtidig som potensielle tap begrenses. Imidlertid kan tap oppstå hvis prisen på den underliggende eiendelen faller under den lavere innløsningsprisen.
3. Hva er den maksimale profitt for en bull put spread?
Den maksimale profitt av en bull put spread er netto kreditt mottatt når handelen startet. Dette skjer hvis aksjekursen forblir over den høyere innløsningskursen ved utløp, og begge opsjonene utløper verdiløse.
4. Hva er det maksimale tapet av en bull put spread?
Det maksimale tapet av en bull put spread er forskjellen i streikpriser minus netto kreditt mottatt. Dette skjer hvis aksjekursen faller under den lavere innløsningskursen ved utløp, noe som resulterer i at begge opsjonene utøves.
5. Når bør jeg bruke et bull put spread?
En bull put spread brukes vanligvis når en investor er moderat bullish på den underliggende eiendelen og forventer at prisen vil stige eller forbli relativt stabil. Det kan brukes i bullish eller sidelengs markedsforhold.
