Salah satu faktor paling penting yang mendorong dunia kewangan ialah kadar utama. Mari kita terokai kepentingannya dan cara ia mempengaruhi pasaran.
Apakah kadar utama?
Fikirkan kadar utama sebagai "bos" kadar faedah. Ia ialah kadar di mana bank meminjam wang daripada bank pusat di sesebuah negara. Apabila bank pusat ingin mengawal ekonomi, ia menyesuaikan kadar ini. Kadar utama ini kemudiannya memberi kesan kepada kos untuk semua orang meminjam wang, menjejaskan segala-galanya daripada gadai janji hingga pinjaman kereta.
Apakah contoh kadar utama?
Bayangkan bank pusat menetapkan kadar utama pada 2%. Ini bermakna bank perdagangan boleh meminjam wang daripada bank pusat pada kadar ini. Sekarang, katakan anda ingin membuat pinjaman untuk kereta baharu. Kerana kadar kunci rendah, bank boleh meminjam wang dengan murah. Akibatnya, mereka mungkin menawarkan anda pinjaman kereta dengan kadar faedah yang lebih rendah, menjadikannya lebih mampu untuk anda membeli kereta idaman itu. Jadi, kadar utama mempengaruhi kadar faedah yang anda hadapi semasa meminjam wang.
Bagaimanakah kadar utama mempengaruhi kadar faedah?
Apabila kadar kunci meningkat, ia menjadi lebih mahal bagi bank untuk meminjam. Untuk menampung kos ini, mereka menaikkan kadar faedah yang mereka kenakan ke atas pinjaman. Jadi, jika anda ingin meminjam wang untuk rumah atau kereta, anda mungkin akan membayar lebih banyak faedah. Sebaliknya, apabila kadar utama turun, peminjaman menjadi lebih murah untuk bank. Mereka kemudiannya menurunkan kadar faedah ke atas pinjaman, menjadikannya lebih mampu untuk orang ramai meminjam wang.
Kadar utama memberi kesan terutamanya kepada instrumen dan pasaran yang sensitif kadar faedah, seperti:
- Bonds: bon kerajaan bon korporat, dan sekuriti pendapatan tetap lain dipengaruhi secara langsung oleh perubahan dalam kadar utama, kerana ia menentukan kos pinjaman dan tahap hasil.
- Pasaran mata wang: Kadar pertukaran asing boleh dipengaruhi oleh perubahan dalam kadar utama, kerana ia mempengaruhi daya tarikan mata wang berbanding yang lain untuk pelabur mencari hasil yang lebih tinggi.
- Produk pinjaman: Kadar faedah ke atas pelbagai produk pinjaman, termasuk gadai janji, pinjaman kereta dan pinjaman peribadi, secara langsung dipengaruhi oleh perubahan dalam kadar utama.
- Derivatif: Kadar faedah derivatif seperti futures, opsyen dan swap yang terikat pada kadar faedah, dipengaruhi secara langsung oleh perubahan dalam kadar kunci.
Bagaimanakah kadar utama mempengaruhi peniaga
Berikut ialah pecahan cara kadar utama memberi kesan kepada pedagang:
- Kos pinjaman: Apabila kadar kunci meningkat, ia menjadi lebih mahal bagi peniaga untuk meminjam wang untuk pelaburan. Ini boleh mengurangkan kesanggupan mereka untuk mengambil jawatan baharu atau leverage jawatan sedia ada mereka.
- Keputusan pelaburan: Pedagang mungkin melaraskan strategi pelaburan mereka berdasarkan perubahan dalam kadar utama. Contohnya, jika kadar utama meningkat, peniaga mungkin beralih ke arah pelaburan yang lebih selamat atau mengurangkan pendedahan mereka kepada aset yang lebih berisiko seperti saham.
- Kemeruapan pasaran: Perubahan dalam kadar utama boleh membawa kepada peningkatan kemeruapan pasaran apabila pedagang menilai semula kedudukan mereka dan bertindak balas terhadap keadaan ekonomi baharu. Kemeruapan yang lebih tinggi boleh mewujudkan kedua-dua peluang dan risiko untuk pedagang.
- Nilai mata wang: Pedagang dalam pasaran Forex memantau dengan teliti perubahan dalam kadar utama, kerana ia boleh menjejaskan nilai mata wang. Sebagai contoh, jika bank pusat negara menaikkan kadar utamanya, ia boleh menarik pelaburan asing, yang membawa kepada peningkatan mata wang.
- derivatif kadar faedah:__ Peniaga dalam pasaran derivatif kadar faedah, seperti futures atau opsyen pada bon kerajaan secara langsung dipengaruhi oleh perubahan dalam kadar utama. Instrumen ini memperoleh nilainya daripada kadar faedah, jadi peralihan dalam kadar utama boleh menjejaskan harga dan aktiviti perdagangannya.
Berdagang instrumen CFD global seperti Harga emas - XAUUSD, Harga kopi, Harga Bitcoin dan 1200+ instrumen lain dengan spread kompetitif yang sangat rendah. Daftar ke Skilling hari ini.
Alami platform pemenang anugerah Skilling
Cuba mana-mana platform dagangan Skilling pada peranti pilihan anda merentas web, android atau iOS.
Soalan Lazim
1. Apakah kadar utama?
Kadar utama, juga dikenali sebagai kadar faedah penanda aras atau kadar dasar, ialah kadar di mana bank pusat meminjamkan wang kepada bank perdagangan atau menetapkan kos peminjaman dalam ekonomi.
2. Mengapakah kadar kunci penting?
Kadar utama adalah penting kerana ia mempengaruhi kadar faedah di seluruh ekonomi, memberi kesan kepada kos pinjaman, keputusan pelaburan, inflasi dan keseluruhan aktiviti ekonomi.
3. Bagaimanakah bank pusat memutuskan kadar utama?
Bank pusat menggunakan pelbagai penunjuk ekonomi dan analisis untuk menentukan kadar utama, bertujuan untuk mencapai objektif dasar monetari mereka, seperti mengawal inflasi, menggalakkan pertumbuhan ekonomi, atau menstabilkan pasaran kewangan.
4. Bagaimanakah kadar utama mempengaruhi pengguna?
Perubahan dalam kadar utama boleh memberi kesan kepada pengguna dengan menjejaskan kadar faedah ke atas pinjaman dan akaun simpanan. Apabila kadar utama meningkat, peminjaman menjadi lebih mahal, membawa kepada kadar gadai janji yang lebih tinggi, kadar kad kredit dan pinjaman lain. Sebaliknya, penurunan dalam kadar utama boleh menyebabkan kos pinjaman yang lebih rendah untuk pengguna.
5. Bagaimanakah kadar utama mempengaruhi perniagaan?
Perubahan kadar utama boleh mempengaruhi keputusan pelaburan perniagaan dengan mengubah kos pinjaman untuk projek pembesaran atau pelaburan. Selain itu, perubahan dalam kadar faedah boleh menjejaskan perbelanjaan pengguna, yang seterusnya memberi kesan kepada jualan dan hasil perniagaan.
6. Apakah hubungan antara kadar utama dan inflasi?
Kadar utama boleh menjejaskan inflasi dengan mempengaruhi kos pinjaman dan perbelanjaan pengguna. Kadar utama yang lebih tinggi cenderung menurunkan inflasi dengan mengurangkan peminjaman dan perbelanjaan pengguna, manakala kadar utama yang lebih rendah boleh merangsang aktiviti ekonomi dan berpotensi membawa kepada inflasi yang lebih tinggi.
7. Bagaimanakah perubahan dalam kadar utama memberi kesan kepada pasaran kewangan?
Perubahan dalam kadar utama boleh membawa kepada turun naik dalam pasaran kewangan, termasuk pasaran saham, pasaran bon dan pasaran mata wang. Pedagang dan pelabur sering menyesuaikan strategi mereka sebagai tindak balas kepada perubahan dalam kadar faedah, yang membawa kepada pergerakan harga dalam pelbagai kelas aset.
8. Berapa kerapkah bank pusat menukar kadar kunci?
Kekerapan perubahan kadar utama berbeza-beza bergantung pada keadaan ekonomi, dasar bank pusat dan objektif dasar monetari. Bank pusat boleh melaraskan kadar utama secara berkala, dari pelarasan bulanan kepada pelarasan yang kurang kerap, bergantung pada penilaian ekonomi mereka.
