Salah satu konsep yang paling penting dalam kewangan ialah leverage kewangan. Ia membantu perniagaan dan pelabur memahami cara menggunakan wang yang dipinjam untuk meningkatkan potensi pulangan. Artikel ini akan menerangkan apa itu leverage kewangan, cara ia berfungsi, jenis leverage yang berbeza, cara mengiranya dan kebaikan dan keburukan menggunakan leverage kewangan.
Apakah leverage kewangan dan bagaimana ia berfungsi?
Bayangkan menggunakan tuil untuk mengangkat sesuatu yang berat dengan sedikit usaha. Dalam kewangan, leverage bermaksud menggunakan wang yang dipinjam hutang untuk melabur dalam aset. Wang yang dipinjam ini bertindak seperti tuil, membolehkan anda membuat pelaburan yang lebih besar daripada yang anda boleh hanya dengan wang anda sendiri.
Bagaimanakah leverage kewangan berfungsi?
- Menggunakan wang yang dipinjam: Pelabur atau perniagaan mengambil pinjaman atau meminjam wang.
- Melabur dalam aset: Wang yang dipinjam ini digabungkan dengan dana mereka untuk melabur dalam sesuatu yang lebih besar, seperti membeli lebih banyak saham, hartanah atau peralatan.
- Meningkatkan potensi keuntungan: Jika pelaburan berjalan lancar, keuntungan mungkin lebih tinggi kerana pelaburan awal lebih besar disebabkan oleh dana yang dipinjam.
Sebagai contoh, jika anda mempunyai $10,000 dan meminjam $10,000 lagi, anda boleh melabur $20,000. Jika pelaburan ini meningkat sebanyak 10%, anda memperoleh $2,000. Tanpa meminjam, keuntungan anda hanya akan menjadi $1,000.
Risiko leverage kewangan:
Sama seperti tuil boleh memudahkan pengangkatan, ia juga boleh menjadikan perkara lebih berisiko. Jika pelaburan hilang nilai, anda masih perlu membayar balik wang yang dipinjam. Ini bermakna kerugian anda juga boleh menjadi lebih besar. Sebagai contoh, jika pelaburan $20,000 anda turun sebanyak 10%, anda kehilangan $2,000. Tanpa meminjam, kerugian anda hanya $1,000.
Jenis leverage
1. Leverage dagangan hari
Day traders beli dan jual saham, cryptocurrency, komoditi atau mana-mana aset yang mereka pilih dalam hari yang sama, bertujuan untuk mendapat keuntungan daripada perubahan harga yang kecil. Mereka sering menggunakan leverage untuk meningkatkan kuasa beli mereka.
- Cara ia berfungsi: Seorang peniaga mungkin mempunyai $1,000 tetapi menggunakan leveraj untuk berdagang saham bernilai $4,000, mata wang kripto, komoditi atau mana-mana aset yang mereka suka. Sebagai contoh, mereka mungkin mempertimbangkan pergerakan perdagangan dalam harga perak, harga nikel atau harga paladium dalam talian.
- Faedah: Jika harga aset naik, peniaga mendapat lebih banyak keuntungan daripada mereka hanya dengan wang mereka sendiri.
- Risiko: Jika harga saham turun, peniaga juga menghadapi kerugian yang lebih besar dan mesti membayar balik jumlah yang dipinjam.
Alami platform pemenang anugerah Skilling
Cuba mana-mana platform dagangan Skilling pada peranti pilihan anda merentas web, android atau iOS.
2. Leverage pasaran Futures
Dalam pasaran futures , pelabur bersetuju untuk membeli atau menjual aset pada tarikh hadapan untuk harga yang ditetapkan. Leveraj digunakan untuk mengawal kedudukan yang besar dengan jumlah wang yang agak kecil.
- Bagaimana ia berfungsi: Pelabur mungkin meletakkan peratusan kecil daripada jumlah nilai kontrak (dipanggil margin) tetapi mengawal kedudukan yang lebih besar.
- Faedah: Ini membolehkan keuntungan yang berpotensi besar jika harga aset bergerak memihak kepada pelabur.
- Risiko: Jika harga bergerak terhadap pelabur, kerugian boleh menjadi besar dan melebihi margin awal.
3. Leverage hartanah
Pelabur menggunakan leverage dalam hartanah dengan mengeluarkan gadai janji untuk membeli hartanah.
- Bagaimana ia berfungsi: Seorang pelabur mungkin menggunakan $20,000 daripada wang mereka sendiri dan meminjam $80,000 untuk membeli hartanah $100,000.
- Faedah: Jika nilai hartanah meningkat, pelabur boleh mendapat keuntungan yang ketara berbanding pelaburan awal mereka.
- Risiko: Jika nilai hartanah menurun atau pendapatan sewa lebih rendah daripada jangkaan, pelabur masih perlu membayar balik gadai janji, yang membawa kepada potensi kerugian.
4. Leverage perniagaan
Perniagaan menggunakan leverage untuk membiayai operasi dan pertumbuhan mereka dengan mengambil pinjaman atau mengeluarkan bon.
- Cara ia berfungsi: Sebuah syarikat meminjam wang untuk melabur dalam projek baharu, peralatan atau mengembangkan operasi.
- Faedah: Pelaburan yang berjaya boleh membawa kepada keuntungan yang lebih tinggi dan pertumbuhan perniagaan.
- Risiko: Jika pelaburan tidak membuahkan hasil, perniagaan masih perlu membayar balik hutang, yang boleh membawa kepada masalah kewangan.
Kebaikan dan keburukan leverage kewangan
| Kebaikan leverage kewangan | Keburukan leverage kewangan |
|---|---|
| Potensi untuk peningkatan keuntungan: Leverage membolehkan anda membuat pelaburan yang lebih besar. Jika pelaburan ini berjaya, keuntungan anda mungkin lebih tinggi berbanding jika anda hanya menggunakan wang anda sendiri. Sebagai contoh, meminjam wang untuk melabur $20,000 dan bukannya $10,000 boleh menggandakan keuntungan anda jika pelaburan meningkat dalam nilai. | Potensi untuk kerugian yang lebih besar: Sama seperti leverage boleh menguatkan keuntungan, ia juga boleh menguatkan kerugian. Jika pelaburan anda kehilangan nilai, kerugian anda akan lebih besar kerana anda perlu membayar balik wang yang dipinjam. Sebagai contoh, kerugian 10% pada pelaburan $20,000 (termasuk dana yang dipinjam) menghasilkan kesan yang lebih besar berbanding jika anda hanya melabur $10,000 anda sendiri. |
| Lebih banyak peluang: Menggunakan leverage, anda boleh merebut lebih banyak peluang pelaburan. Ini amat berguna untuk perniagaan kecil yang ingin berkembang dengan cepat dengan membeli lebih banyak stok atau peralatan daripada yang mereka mampu dengan hanya dana mereka sendiri. | Pembayaran balik hutang: Tidak kira prestasi pelaburan anda, anda mesti membayar balik pinjaman dengan faedah. Ini boleh menjadi beban kewangan jika pelaburan tidak menjana keuntungan yang mencukupi. |
| Faedah cukai: Kadangkala, faedah yang anda bayar ke atas wang yang dipinjam boleh ditolak daripada cukai anda. Ini boleh mengurangkan kos keseluruhan peminjaman dan menjadikan memanfaatkan lebih menarik. | Risiko kebankrapan: Tahap hutang yang tinggi boleh menyebabkan ketidakstabilan kewangan dan juga muflis jika anda tidak dapat memenuhi kewajipan pembayaran balik anda. Risiko ini amat tinggi jika pelaburan tidak menunjukkan prestasi seperti yang diharapkan, meletakkan anda dalam kedudukan kewangan yang sukar. |
Ringkasan
Ringkasnya, leverage kewangan boleh membantu anda memperoleh lebih banyak keuntungan kewangan dan mungkin mengembangkan peluang pelaburan anda, tetapi ia juga datang dengan risiko yang ketara. Adalah penting untuk menggunakan leverage dengan berhati-hati dan memahami potensi kelemahan.
Menikmati kandungannya? Di Skilling, broker dagangan CFD yang memenangi pelbagai anugerah, anda boleh berdagang 1200+ aset global seperti saham, komoditi, Forex dan mata wang kripto dengan leverage. Kekal dikemas kini dengan aliran kewangan terkini dan jejaki harga emas hari ini atau semak Harga Bitcoin hari ini.
Daftar untuk akaun Skilling percuma sekarang.
