Nota dagangan bursa (ETN) ialah sejenis sekuriti hutang tidak bercagar, sering disalah ertikan atau diabaikan oleh ramai pelabur. Artikel ini menyelam jauh ke dalam dunia ETN, menerangkan sifat, faedah, risiko dan cara ia dibandingkan dengan Dana Dagangan Bursa (ETF) yang lebih biasa. Sama ada anda pelabur yang berpengalaman atau baru dalam dunia perdagangan, memahami ETN boleh menawarkan peluang baharu dan meluaskan ufuk pelaburan anda.
Mengapa terlepas potensi pasaran komoditi?
Temui peluang yang belum diterokai dalam CFD komoditi dagangan teratas seperti emas, perak & minyak.
Apakah itu ETN?
Nota Dagangan Pertukaran (ETN) ialah instrumen kewangan yang dikeluarkan oleh bank yang menawarkan pulangan berdasarkan prestasi indeks pasaran tolak yuran yang dikenakan, tanpa memiliki sebarang aset atau sekuriti fizikal. Tidak seperti ETF, yang memegang aset yang mereka jejaki, ETN lebih seperti bon, menjanjikan untuk membayar pulangan indeks tertentu pada tarikh matang. Mereka didagangkan di bursa saham dan membawa risiko kredit bank pengeluar.
Contoh: Pertimbangkan "ETN Indeks Komoditi Bank XYZ," yang menjejaki prestasi indeks komoditi. Jika indeks naik sebanyak 10% dalam tempoh setahun, nilai ETN juga dijangka meningkat kira-kira 10% (tolak sebarang yuran). Walau bagaimanapun, jika XYZ Bank menghadapi masalah kewangan, nilai ETN boleh turun dengan ketara, tanpa mengira prestasi indeks, disebabkan oleh risiko kredit bank.
ETN menawarkan pendedahan kepada pelbagai jenis aset, termasuk mata wang komoditi dan pasaran baru muncul, dengan kesederhanaan dan kecairan perdagangan saham. Ini menjadikan mereka pilihan yang menarik untuk pelabur yang ingin mempelbagaikan portfolio mereka dengan aset yang mungkin sukar untuk diakses sebaliknya.
Apakah perbezaan antara ETF dan ETN?
Apabila mempertimbangkan saluran pelaburan, adalah penting untuk memahami perbezaan antara Dana Dagangan Bursa (ETF) dan Nota Dagangan Bursa (ETN). Kedua-duanya menawarkan kelebihan dan risiko yang unik, memenuhi keperluan dan objektif pelabur yang berbeza. Walaupun mereka mungkin kelihatan serupa pada pandangan pertama, memandangkan sifat dagangan bursa mereka, penggalian lebih mendalam mendedahkan perbezaan kritikal dalam struktur, risiko dan potensi pulangan mereka.
| Ciri | ETF (Dana Perdagangan Pertukaran) | ETN (Nota Dagangan Pertukaran) |
|---|---|---|
| Aset asas | Memiliki aset fizikal atau sekuriti. | Tidak memiliki aset fizikal; berdasarkan indeks. |
| Risiko kredit | Secara amnya, tiada risiko kredit kerana ia memegang aset sebenar. | Membawa risiko kredit penerbit. |
| Layanan cukai | Tertakluk kepada cukai keuntungan modal; boleh dikenakan cukai melalui transaksi dalaman. | Lebih cekap cukai; tiada keuntungan modal sehingga dijual. |
| Ralat penjejakan | Boleh mengalami ralat penjejakan disebabkan pengimbangan semula dan pengurusan. | Tiada ralat penjejakan kerana ia berjanji untuk membayar pulangan indeks. |
| Fleksibiliti | Menawarkan pelbagai jenis strategi dan kelas aset. | Boleh menawarkan akses kepada pasaran dan strategi yang sukar dicapai. |
Memahami perbezaan bernuansa antara ETF dan ETN adalah penting untuk keputusan pelaburan termaklum. ETF mungkin menarik minat mereka yang mencari pelaburan bersandarkan aset yang lebih ketara, selalunya dengan risiko yang lebih rendah dan implikasi cukai yang jelas.
Sebaliknya, ETN boleh menawarkan peluang unik, terutamanya dalam pasaran khusus atau di mana pemilikan aset langsung tidak praktikal, walaupun dengan lapisan risiko kredit tambahan. Seperti biasa, menyelaraskan pilihan pelaburan anda dengan toleransi risiko anda, matlamat pelaburan dan pemahaman tentang ciri setiap produk adalah penting.
Adakah ETN selamat?
Keselamatan ETN adalah bergantung kepada kesihatan kewangan dan kestabilan bank pengeluar. Walaupun mereka menawarkan cara inovatif untuk mendapatkan pendedahan kepada pelbagai indeks atau strategi, risiko kredit yang wujud bermakna pelabur berpotensi kehilangan pelaburan mereka jika pengeluar mungkir. Adalah penting untuk menilai kelayakan kredit penerbit dan risiko khusus yang berkaitan dengan indeks atau strategi asas ETN.
Bagaimanakah ETN didagangkan?
ETN didagangkan di bursa saham, serupa dengan saham dan ETF, membenarkan pembelian dan penjualan sepanjang hari dagangan pada harga pasaran. Pelabur boleh menggunakannya untuk jangka pendek strategi perdagangan atau pelaburan jangka panjang. Walau bagaimanapun, adalah penting untuk mempertimbangkan kecairan, kerana sesetengah ETN mungkin mempunyai volum dagangan yang lebih rendah, memberi kesan kepada kemudahan memasuki atau keluar dari kedudukan.
Memahami ETN adalah penting untuk mempelbagaikan portfolio pelaburan dan meneroka peluang pasaran baharu. Struktur unik mereka menawarkan kedua-dua peluang dan risiko, menekankan kepentingan penyelidikan menyeluruh dan usaha wajar.
Alami platform pemenang anugerah Skilling
Cuba mana-mana platform dagangan Skilling pada peranti pilihan anda merentas web, android atau iOS.
Soalan Lazim
1. Bolehkah ETN menghasilkan pulangan negatif?
Ya, ETN boleh menghasilkan pulangan negatif jika indeks asas yang mereka jejaki berprestasi buruk. Tidak seperti memegang saham atau bon secara langsung, di mana anda memiliki sekeping syarikat atau obligasi hutang, ETN bergantung pada prestasi indeks. Jika indeks menurun dalam nilai, nilai ETN juga akan menurun, yang berpotensi membawa kepada kerugian.
2. Bolehkah ETN membayar dividen?
Tidak, ETN tidak membayar dividen. Mereka bertujuan untuk meniru pulangan indeks, yang mungkin termasuk hasil dividen, yang ditunjukkan dalam harga ETN.
3. Apakah yang berlaku jika pengeluar ETN muflis?
Jika pengeluar bankrap, pemegang ETN menghadapi risiko kehilangan pelaburan mereka, sama seperti pemiutang tidak bercagar.
4. Adakah ETN sesuai untuk semua pelabur?
ETN paling sesuai untuk pelabur berpengetahuan yang memahami risiko, terutamanya risiko kredit penerbit dan risiko pasaran indeks atau strategi asas.
