Perdagangan membawa mata wang: kadar faedah dagangan
-
Tammy Da Costa, CFTe®
-
-
- Perdagangan
- Pendidikan
Perdagangan membawa mata wang ialah strategi kewangan yang popular, terutamanya semasa pelarasan kadar faedah yang agresif oleh bank pusat. Strategi ini melibatkan memanfaatkan perbezaan kadar faedah antara dua mata wang untuk potensi keuntungan.
“Pembawaan positif” direalisasikan apabila keuntungan yang diperoleh daripada kadar faedah yang diterima melebihi kos meminjam modal daripada bank.
Faedah dibayar < Faedah diterima
Dalam artikel ini, perkara-perkara berikut akan dibincangkan:
- Apakah dagangan bawa?
- Faktor-faktor yang mempengaruhi perdagangan carry
- Hubungan antara faedah dan kadar pertukaran
Apakah dagangan bawa?
Bayangkan senario di mana meminjam wang hampir tiada kos, dan melaburkannya di tempat lain menghasilkan pulangan yang besar. Inilah intipati perdagangan bawa mata wang, strategi yang boleh menguntungkan kerana ia berisiko.
Artikel berkaitan: Pengenalan dan panduan untuk menjalankan perdagangan
Apabila peniaga melibatkan diri dalam dagangan bawa, mereka biasanya meminjam dalam mata wang dengan kadar faedah rendah dan melabur dalam mata wang dengan kadar faedah yang lebih tinggi.
Sebagai contoh, Bank of Japan (BoJ) telah menetapkan kadar faedah pada -0.1% dan di Amerika Syarikat, Persekutuan Rizab telah menetapkan kadar pada 5.5%.
Dalam kes ini, JPY akan dipinjam untuk melabur dalam USD.
Kadar faedah untuk Amerika Syarikat (biru) dan Jepun (oren)
Sumber: TradingView
Komponen teras strategi dagangan bawa
Di tengah-tengah strategi adalah pembiayaan dan mata wang sasaran.
- Mata wang pendanaan: Ini ialah mata wang hasil yang lebih rendah yang menyediakan modal untuk perdagangan.
- Mata wang sasaran: Mata wang sasaran ialah mata wang yang menghasilkan lebih tinggi yang menawarkan kadar pulangan yang lebih tinggi untuk deposit.
Terokai jenis kadar faedah yang berbeza
Memahami perdagangan carry
Mari lihat bagaimana dagangan bawa akan berfungsi jika pelabur meminjam wang daripada bank di Jepun untuk melabur dana dalam akaun bank AS.
- Langkah 1: Kenal pasti mata wang pembiayaan dan jumlah yang perlu dipinjam
- Seorang pelabur meminjam yen Jepun (JPY) dengan kadar faedah yang sangat rendah (- 0.1% dalam contoh kami).
Untuk USD/JPY, yen Jepun akan menjadi mata wang pembiayaan dan dolar AS akan menjadi mata wang sasaran. - Langkah 2: Gunakan dana yang dipinjam untuk membeli mata wang sasaran
- Dana kemudiannya ditukar kepada dolar AS, sama ada dengan berdagang pasangan mata wang USD/JPY atau dengan menukar JPY dengan USD.
Dalam pasaran pertukaran asing (Forex), satu kontrak standard mewakili 100,000 mata wang pertama (USD), dalam denominasi mata wang kedua (JPY).
Jika ¥148.00 diperlukan untuk $1, maka ¥14,800,000 diperlukan untuk $100,000 (100K x 148). - Langkah 3: Dana dilaburkan di Amerika Syarikat
- $100,000 yang diterima semasa pertukaran kemudiannya dilaburkan dalam instrumen kewangan di Amerika Syarikat, seperti bon kerajaan atau akaun simpanan, yang menghasilkan kadar faedah yang lebih tinggi (5.5% dalam contoh kami).
- Langkah 4: Mengira bawaan 'positif' atau 'negatif'
- Dalam contoh kami, potensi keuntungan daripada dagangan bawa ini ialah perbezaan antara pulangan ke atas aset AS (+5.5%) dan kos peminjaman di Jepun (-0.1%), tolak sebarang kos transaksi atau turun naik kadar pertukaran.
Forex dengan Broker yang boleh anda percayai
70 pasangan mata wang berbeza termasuk major, minor dan eksotik - anda akan sentiasa mempunyai pilihan yang baik untuk dipilih.
- Pendapatan atau Perbelanjaan Faedah: Pedagang memperoleh faedah ke atas USD yang dipegang dan membayar faedah ke atas JPY yang dipinjam. Faedah bersih sama ada dikreditkan atau didebitkan daripada akaun mereka, bergantung pada arah perbezaan kadar faedah.
Walau bagaimanapun, disebabkan oleh kadar faedah -0.1% di Jepun, faedah diperoleh di kedua-dua belah pihak.
- Daripada ¥14.8 juta yang dipinjam di Jepun, pelabur memperoleh ¥148,000 (-14.8 M x - 01%) atau $100.
- Pada $100K yang dilaburkan dalam sistem kewangan AS, faedah yang diperoleh daripada pelaburan tersebut menjana keuntungan tambahan sebanyak $5,500 ($100k x 5.5%).
- Dalam kes ini, keuntungan kasar daripada perbezaan kadar faedah (sebelum potongan) adalah sekitar 5.6%
Contoh yang dipermudahkan ini menggambarkan mekanik asas perdagangan bawa menggunakan perbezaan kadar faedah antara Amerika Syarikat dan Jepun.
Faktor yang mempengaruhi perdagangan carry
Perdagangan bawa menarik apabila perbezaan kadar faedah adalah ketara dan kadar pertukaran stabil atau bergerak memihak kepada perdagangan.
Walau bagaimanapun, adalah penting untuk mempertimbangkan risiko, terutamanya yang berkaitan dengan turun naik kadar pertukaran dan kemungkinan perubahan dalam kadar faedah.
1. Dasar Bank Pusat: Kedua-dua Rizab Persekutuan (bank pusat A.S.) dan Bank of Japan (BoJ) menetapkan kadar faedah yang secara langsung mempengaruhi dagangan bawa USD/JPY.
Carta bulanan USD/JPY
Dengan Rizab Persekutuan US menaikkan kadar faedah secara agresif daripada 0.25% semasa pandemik Covid-19 (2020) kepada 5.5% semasa (Disember 2023), dolar AS telah meningkat berbanding yen Jepun, mendorong USD/JPY ke paras tertingginya pada tahun 40 tahun.
Manfaatkan turun naik dalam pasaran Forex
Ambil pendirian untuk menggerakkan harga Forex. Jangan lepaskan peluang.
Carta disediakan di TradingView
Perubahan Dasar: Jika Rizab Persekutuan menaikkan kadar faedah manakala BoJ mengekalkan kadar rendah, dagangan bawa menjadi lebih menarik, apabila perbezaan kadar faedah meningkat. Sebaliknya, jika BoJ menaikkan kadar atau Federal Reserve menurunkannya, perdagangan menjadi kurang menguntungkan.
Jika kedudukan panjang USD/JPY dibuka pada tahun 2021 apabila pasangan itu didagangkan sekitar paras 100.00, strategi ini boleh memberikan keuntungan yang lumayan sejak dua tahun lalu.
2. Perbezaan kadar faedah: Jika seorang peniaga berdagang satu kontrak CFD USD/JPY standard dengan Skilling, perbezaan kadar faedah berikut perlu diambil kira:
Pelarasan Penghujung Hari: Jika pedagang memegang jawatan ini semalaman, akan ada pemulihan. Broker mengira semula nilai kedudukan berdasarkan perbezaan kadar faedah antara dolar A.S. dan yen Jepun.
3. Turun naik kadar pertukaran: Dagangan bawa sangat sensitif terhadap perubahan dalam kadar pertukaran.
Jika yen mengukuh berbanding dolar semasa tempoh pelaburan, pelabur boleh menghadapi kerugian apabila menukar semula USD kepada JPY untuk membayar balik pinjaman.
Sebagai contoh, jika pelabur meminjam 14.8 juta JPY, menukarnya kepada USD, dan kemudian JPY meningkat berbanding USD, memacu kadar pertukaran USD/JPY kepada 144.00, ia akan mengambil lebih banyak USD (lebih kurang $3,000 lebih) untuk membeli semula jumlah yang sama. sebanyak JPY untuk membayar balik pinjaman.
4. Keadaan ekonomi global: Kesihatan keseluruhan ekonomi global boleh mempengaruhi perdagangan bawa. Dalam masa ekonomi yang stabil, dagangan bawa cenderung menjadi lebih popular, kerana pelabur mencari hasil yang lebih tinggi. Semasa ketidakpastian atau krisis ekonomi, pelabur mungkin berundur daripada membawa dagangan disebabkan peningkatan risiko.
Merangka strategi di tengah-tengah ketidaktentuan: Seni penyesuaian
Peniaga pembawa yang berjaya bukan sahaja memahami pasaran; mereka menjangka dan menyesuaikan diri dengan sifatnya yang sentiasa berubah.
Ini melibatkan pemantauan berterusan kadar faedah, dasar bank pusat dan keadaan ekonomi global untuk membuat keputusan yang bermaklumat dan tangkas.
Kesimpulan: Kerumitan dan Keseronokan Carry Trades
Kesimpulannya, perdagangan pembawa mata wang adalah strategi yang kompleks namun mendebarkan, menawarkan tarikan keuntungan melalui eksploitasi bijak perbezaan kadar faedah global. Ia merupakan strategi yang menuntut bukan sahaja pemahaman mendalam tentang faktor ekonomi seperti dasar bank pusat dan dinamik kadar pertukaran tetapi juga rasa mendalam tentang masa dan pengurusan risiko. Bagi mereka yang menguasainya, perdagangan pembawa mata wang boleh menjadi pintu masuk kepada ganjaran kewangan yang ketara dalam dunia kewangan antarabangsa yang dinamik.
Prestasi masa lalu tidak menjamin atau meramalkan prestasi masa hadapan. Artikel ini ditawarkan untuk maklumat umum dan bukan merupakan nasihat pelaburan. Harap maklum bahawa pada masa ini, Skilling hanya menawarkan CFDs.
