Patuloy na nagbabago ang mga pamilihan sa pananalapi, at ang straddle na diskarte ay mahalaga para sa mga mangangalakal na gustong pamahalaan ang mga pagbabagong ito nang epektibo. Ang diskarteng ito, na nagmumula sa options trading, ay nagbibigay sa mga mamumuhunan ng natatanging paraan upang lapitan ang merkado.
Nilalayon ng artikulong ito na bigyan ang mga mangangalakal ng kaalaman na kailangan nila upang matagumpay na magamit ang diskarte sa pag-straddle, na inihahanda sila para sa mga pangunahing paggalaw ng merkado. Tingnan natin kung paano malaki ang epekto ng diskarteng ito sa iyong mga aktibidad sa pangangalakal, na nagbibigay ng katatagan sa hindi tiyak na mga panahon at lumilikha ng mga pagkakataon para kumita sa pabagu-bagong mga merkado.
I-capitalize ang volatility sa mga share market
Kumuha ng posisyon sa paglipat ng mga presyo ng pagbabahagi. Huwag palampasin ang isang pagkakataon.
Ano ang ibig sabihin ng straddle sa pangangalakal?
Sa pangangalakal, ang isang straddle ay isang diskarte na ginagamit ng mga mamumuhunan na umaasa sa isang presyo ng mga mahalagang papel na gumagalaw nang malaki ngunit hindi sigurado sa direksyon. Sa pamamagitan ng pagbili ng parehong call at isang put na opsyon ng isang seguridad sa parehong strike price at expiration date , layunin ng mga mangangalakal na kumita mula sa mga paggalaw sa alinmang direksyon.
Ang straddle ay isang neutral na diskarte sa mga opsyon na nagsasangkot ng sabay na pagbili ng isang tawag at isang put option para sa pinagbabatayan na seguridad na may parehong presyo ng strike at parehong petsa ng pag-expire. Ang diskarteng ito ay nagbibigay ng potensyal na bakod laban sa makabuluhang paggalaw ng presyo sa alinmang direksyon ng pinagbabatayan na seguridad. Ang susi sa isang matagumpay na straddle ay ang paggalaw ng presyo ng seguridad palayo sa strike price ng higit sa kabuuang halaga ng mga premium na binayaran para sa mga opsyon.
Ano ang sinasabi ng straddle price sa mga mangangalakal?
Ang presyo ng isang straddle, o ang pinagsamang halaga ng mga call and put option, ay nagbibigay sa mga mangangalakal ng insight sa inaasahang volatility at ang hanay ng kalakalan ng seguridad sa petsa ng pag-expire. Kung mas mataas ang gastos, mas malaki ang inaasahang paggalaw.
Mayroong dalawang uri ng straddle na maaaring samantalahin ng mga mangangalakal:
- Ang isang mahabang straddle ay nagsasangkot ng pagbili ng magkaparehong mga pagpipilian sa tawag at ilagay.
- Ang isang maikling straddle, sa kabilang banda, ay nagsasangkot ng pagbebenta ng magkaparehong mga pagpipilian sa pagtawag at paglalagay.
Straddle sa pangangalakal – halimbawa
Isipin na ang Apple Inc ay nakatakdang ipahayag ang mga kita nito kada quarter sa isang linggo, at inaasahan mong malaki ang epekto ng kaganapang ito sa presyo ng stock, ngunit hindi ka sigurado kung tataas o bababa ito. Upang mapakinabangan ang inaasahang pagkasumpungin na ito nang hindi tumataya sa direksyon, nagpasya kang gumamit ng diskarte sa pag-straddle.
Pag-set up ng straddle :
- Kasalukuyang presyo ng stock : Ang stock ng Apple ay kasalukuyang nakikipagkalakalan sa $150.
- Mga detalye ng opsyon : Bumili ka ng parehong call option at put option na may strike price na $150 (tumutugma sa kasalukuyang presyo ng stock) at expiration date isang buwan pa.
- Halaga ng mga opsyon : Ang call option ay nagkakahalaga ng $5, at ang put option ay nagkakahalaga ng $5, na ginagawang ang kabuuang halaga ng pagpasok sa straddle na ito ay $10 bawat bahagi.
Paano gumagana ang diskarte:
- Scenario 1: tumaas ang presyo ng stock :
Ang Apple ay nag-anunsyo ng mas mahusay kaysa sa inaasahang kita, at ang presyo ng stock ay tumalon sa $170. Binibigyang-daan ka ng iyong opsyon sa pagtawag na bilhin ang stock sa $150, na maaari mong ibenta sa presyo sa merkado na $170. Nagbibigay ito sa iyo ng tubo na $20 bawat bahagi, binawasan ang $10 na halaga ng mga opsyon, na nakakuha ng $10 na tubo bawat bahagi.
- Scenario 2: bumaba ang presyo ng stock :
Sa kabaligtaran, kung nabigo ang mga kita ng Apple at bumaba ang stock sa $130, pinapayagan ka ng iyong put option na ibenta ang stock sa $150, kahit na ang presyo nito sa merkado ay $130. Nagreresulta din ito sa $20 na kita sa bawat bahagi, binawasan ang $10 na halaga ng mga opsyon, na humahantong sa isang $10 na tubo sa bawat bahagi.
- Scenario 3: nananatiling pareho ang presyo ng stock :
Kung ang presyo ng stock ng Apple ay mananatiling humigit-kumulang $150 sa petsa ng pag-expire, ang parehong mga opsyon ay mawawalan ng bisa, at mawawala sa iyo ang $10 na ginastos sa mga opsyon.
Ang halimbawang ito ay nagpapakita ng kapangyarihan ng straddle na diskarte sa paggamit ng volatility, na nagbibigay sa mga mangangalakal ng isang nababaluktot na diskarte sa hindi tiyak na paggalaw ng merkado. Sa pamamagitan ng pag-unawa at paglalapat ng mga ganitong estratehiya, ang mga mangangalakal ay maaaring mag-navigate sa mga kumplikado ng merkado nang may higit na kumpiyansa at potensyal para sa kita.
Buod
Kasama sa straddle ang pagbili ng call and put option na may parehong strike price at expiration date. Nilalayon nitong protektahan ang mamumuhunan o mangangalakal laban sa malalaking pagkalugi na maaaring magmula sa isang makabuluhang paglipat ng presyo ng isang seguridad sa pananalapi sa alinmang direksyon. Isinasaad ng diskarte ang inaasahang pagkasumpungin at ang hanay ng seguridad ng kalakalan sa petsa ng pag-expire. Bagama't epektibo ito sa mga pabagu-bagong merkado, ang halaga ng mga premium ay maaaring lumampas sa mga potensyal na kita nang walang makabuluhang paggalaw ng presyo.
Mga FAQ
Ang isang straddle na diskarte ay kumikita lamang sa mga lubhang pabagu-bagong merkado?
Oo, ang mga straddle ay karaniwang nangangailangan ng makabuluhang paggalaw ng presyo upang mabawi ang halaga ng parehong mga opsyon.
Maaari kang mawalan ng pera sa isang straddle?
Oo, kung ang presyo ng pinagbabatayan ng seguridad ay hindi lalampas sa mga break-even point, maaaring mawala ng negosyante ang mga binabayarang premium.
Paano mo kinakalkula ang mga break-even point ng isang straddle?
Idagdag at ibawas ang kabuuang halaga ng premium mula sa strike price para mahanap ang upper at lower break-even point.
Kailan ang pinakamahusay na oras upang gumamit ng diskarte sa pag-straddle?
Bago ang mga kaganapan ay inaasahang magdulot ng makabuluhang paggalaw ng presyo sa pinagbabatayan na seguridad, tulad ng mga ulat sa kita o mga anunsyo sa ekonomiya.
Paano nakakaapekto ang ipinahiwatig na pagkasumpungin sa isang straddle?
Ang mas mataas na ipinahiwatig na pagkasumpungin ay nagpapataas sa halaga ng mga opsyon, na nagpapataas ng mga break-even point para sa diskarte.
