Kung pamilyar ka sa mga opsyon sa pangangalakal, alam mo na ang "mahaba" ay karaniwang tumutukoy sa isang posisyon kung saan ang isang negosyante ay bibili ng isang kontrata, sa kasong ito, isang opsyon sa paglalagay. Ngunit ano ba talaga ang ibig sabihin ng pagiging "mahaba" sa konteksto ng isang put option, at paano gumagana ang madiskarteng hakbang na ito sa totoong mundo ng kalakalan? Panatilihin ang pagbabasa para matuto pa.
Bakit makaligtaan ang potensyal ng merkado ng mga kalakal?
Tuklasin ang mga hindi pa nagamit na pagkakataon sa mga nangungunang na-trade na mga kalakal na CFD tulad ng ginto, pilak at langis.
Ano ang Long Put?
Ang long put ay isang pinansiyal na transaksyon na kinabibilangan ng pagbili ng isang put option — na nagbibigay sa may-ari ng karapatan, ngunit hindi ng obligasyon, na magbenta ng isang tiyak na halaga ng isang pinagbabatayan na seguridad sa isang tinukoy na presyo sa loob ng isang tinukoy na takdang panahon (bago o sa paunang natukoy petsa ng pag-expire).
Sa esensya, ang long put position ay kinuha nang may pag-asa na ang presyo ng pinagbabatayan na asset ay bababa nang malaki, na nagpapahintulot sa mangangalakal na ibenta ito nang higit pa sa presyo sa merkado.
Isipin na ikaw ay nasa isang auction, at may isang item na sa tingin mo ay maaaring bumaba ang halaga sa lalong madaling panahon. Bumili ka ng espesyal na tiket na nagbibigay sa iyo ng karapatang ibenta ang item na ito sa presyo ngayon sa loob ng susunod na buwan, gaano man kalaki ang pagbaba ng presyo nito. Kung bumaba ang presyo gaya ng iyong hinulaang, maaari mong bilhin ang item nang mura at ibenta ito para sa mas mataas na presyong nakasaad sa iyong tiket. Ang pagkakaibang ito, minus ang halaga ng tiket, ay ang iyong tubo.
Sa mga termino sa kalakalan, ang 'item' ay isang stock o isa pang asset, ang 'ticket' ay ang put option, at ang 'presyo sa ticket' ay kilala bilang strike price. Kaya, ang 'Long Put' ay kapag bumili ka ng put option na umaasang bababa ang presyo ng isang stock (o ibang asset). Kung nangyari ito, maaari mong ibenta ito sa mas mataas na presyo ng strike at kumita mula sa pagkakaiba.
Gayunpaman, kung ang presyo ay hindi bumaba, o tumaas, hindi mo magagamit ang iyong karapatang magbenta, at ang tanging perang mawawala sa iyo ay ang halaga ng put option (ang ticket).
Tandaan, habang maaaring limitahan ng diskarteng ito ang mga pagkalugi, nagsasangkot pa rin ito ng mga panganib at hindi angkop para sa lahat. Palaging kumunsulta sa isang tagapayo sa pananalapi bago sumabak sa mga pagpipilian sa kalakalan.
Paano gumagana ang isang Long Put sa pangangalakal? (Halimbawa)
Ipagpalagay na naniniwala ka na ang presyo ng Kumpanya XYZ, kasalukuyang nakikipagkalakalan sa $50 bawat bahagi, ay bababa sa susunod na buwan. Upang mapakinabangan ang hulang ito, nagpasya kang bumili ng opsyon na put na may strike price na $45 na mag-e-expire sa isang buwan. Binibigyan ka ng opsyon ng put na ito ng karapatang magbenta ng 100 shares ng Company XYZ sa $45 bawat share hanggang sa expiration date.
Kung tama ang iyong hula at ang presyo ng Kumpanya XYZ ay bumaba sa $40 bawat bahagi, mayroon kang kakayahang gamitin ang iyong opsyon, ibenta ang iyong mga bahagi sa $45 na strike price. Dahil ang presyo sa merkado ay $40 lamang, nangangahulugan ito na kumita ka ng $5 bawat bahagi (binawasan ang premium na binayaran mo para sa opsyon).
Gayunpaman, kung ang presyo ng Kumpanya XYZ ay mananatiling higit sa $45, maaari mong piliing huwag gamitin ang iyong opsyon. Sa kasong ito, mawawala sa iyo ang premium na binayaran mo para sa put option, ngunit ang iyong mga pagkalugi ay limitado sa halagang ito.
Tandaan, ang pangunahing bentahe ng long put ay ang pagpapahintulot sa mga mamumuhunan na limitahan ang kanilang mga potensyal na pagkalugi habang nakikinabang mula sa isang potensyal na pagbaba sa presyo ng pinagbabatayan na asset.
Mga kalamangan at kahinaan ng mahabang ilagay
Mga kalamangan
- Speculative gains: Ang long put position ay nagbibigay-daan para sa mga potensyal na makabuluhang kita kung ang presyo ng pinagbabatayan na asset ay bumaba nang husto. Ginagawa nitong isang popular na pagpipilian para sa mga speculative na traders na naniniwala na ang isang stock ay overvalued at ang presyo nito ay malamang na bumaba.
- Diskarte sa pag-hedging: Maaaring gumamit ang mga mangangalakal ng long put position bilang isang hedge laban sa isang portfolio's long position. Kung ang merkado ay tumatagal ng isang downturn, ang put option ay maaaring mabawi ang mga pagkalugi na natamo sa mahabang posisyon.
Mga disadvantages
- Ang timing ay kritikal: Ang pangunahing disbentaha ng mahabang put ay ang timing ang lahat. Dahil ang put option ay may finite expiration date, dapat bumaba ang presyo ng pinagbabatayan na asset bago mag-expire ang opsyon para kumita ang posisyon. Kung ang merkado ay kikilos laban sa mangangalakal, ang opsyon ay maaaring mag-expire na walang halaga, at ang premium na binayaran para dito ay mawawala.
- Mamahaling diskarte: Ang pagbabayad ng premium para sa put option ay kumakatawan sa pinakamataas na potensyal na pagkawala. Kaya, ang diskarte ay maaaring magastos, lalo na kung ang negosyante ay mali tungkol sa direksyon ng merkado.
Buod
Tandaan, habang ang long put ay maaaring maging isang makapangyarihang tool para sa pag-isip tungkol sa pagbaba ng presyo o pag-hedging laban sa mga potensyal na pagkalugi, nangangailangan ito ng maingat na pagpaplano at wastong pamamahala sa peligro . Palaging kumunsulta sa isang financial advisor at magsagawa ng masusing pagsasaliksik bago magsimula sa options trading. Nagustuhan ang post? Pumunta sa Skilling education center para sa higit pang content sa mga paksa tulad ng mga diskarte sa pangangalakal nang libre.
Damhin ang award-winning na platform ng Skilling
Subukan ang alinman sa mga platform ng pangangalakal ng Skilling sa device na iyong pinili sa web, android o iOS.
Mga FAQ
1. Ano ang long put in trading?
Ang long put ay tumutukoy sa pagbili ng put option, na nagbibigay sa may hawak ng karapatan, ngunit hindi sa obligasyon, na ibenta ang pinagbabatayan na asset sa isang tinukoy na presyo (ang strike price) sa o bago ang isang partikular na petsa (ang expiration date).
2. Kailan ako dapat gumamit ng long put strategy?
Karaniwang ginagamit ang diskarteng long put kapag inaasahan mong bababa nang malaki ang presyo ng pinagbabatayan na asset. Pinapayagan ka nitong kumita mula sa pagbaba ng presyo habang nililimitahan ang iyong potensyal na pagkalugi sa premium na binayaran para sa opsyon.
3. Ano ang pinakamataas na kita at pagkawala para sa isang mahabang ilagay?
Ang pinakamataas na kita para sa isang mahabang ilagay ay theoretically walang limitasyon hanggang ang presyo ng stock ay bumaba sa zero. Ang pinakamataas na pagkawala ay limitado sa premium na binayaran para bilhin ang put option.
4. Paano nakakaapekto ang pagkabulok ng oras sa isang mahabang put?
Ang pagkabulok ng oras, o theta, ay nakakapinsala sa isang long put position. Habang papalapit ang petsa ng pag-expire, bumababa ang halaga ng opsyon kung mananatiling pare-pareho ang lahat ng iba pang salik. Ito ay dahil mas kaunting oras para bumaba sa presyo ang pinagbabatayan na asset.
5. Maaari ko bang ibenta ang aking long put option bago ito mag-expire?
Oo, maaari kang magbenta ng long put option bago ang expiration date nito. Maaaring ito ay kanais-nais kung tumaas ang halaga ng opsyon dahil sa pagbaba sa presyo ng pinagbabatayan na asset.
6. Ano ang mangyayari kung ang aking long put option ay mag-expire nang wala sa pera?
Kung ang iyong long put option ay mag-expire nang wala sa pera (ibig sabihin, ang presyo ng pinagbabatayan na asset ay mas mataas sa strike price), ito ay magiging walang halaga at mawawala sa iyo ang premium na binayaran para sa opsyon.
7. Ang long put ba ay isang bullish o bearish na diskarte?
Ang long put ay isang bearish na diskarte dahil kumikita ito mula sa pagbaba ng presyo ng pinagbabatayan na asset.
