Kung paanong umasa ang mga sinaunang marino sa celestial navigation upang mag-navigate sa mga hindi pa natukoy na teritoryo, ang mga mamumuhunan at traders ay gumagamit ng liquidity ratios bilang kanilang compass, na nagbibigay ng napakahalagang mga pahiwatig sa kalusugan ng pananalapi ng isang kumpanya. Ang mga ratio ng liquidity ay parang magic mirror na nagpapakita ng kakayahan ng isang negosyo na i-convert ang mga asset nito sa malamig at mahirap na cash nang hindi pinagpapawisan. Kaya ano ito, paano ito kinakalkula at bakit ito mahalaga para sa mga mangangalakal?
Ano ang liquidity ratio?
Ang Liquidity ratio ay isang sukatan sa pananalapi na ginagamit upang sukatin ang kakayahan ng isang kumpanya na matugunan ang mga panandaliang obligasyon nito kasama ang mga available na liquid asset nito. Nagbibigay ito ng indikasyon ng liquidity ng isang kumpanya at ang kakayahan nitong i-convert ang mga asset sa cash upang masakop ang mga panandaliang liabilities nito. Ang mga ratio na ito ay mahalaga para sa pagtatasa ng kalusugan ng pananalapi ng isang kumpanya at ang kakayahang pangasiwaan ang mga hindi inaasahang pangangailangang pinansyal.
Ang pagkalkula
Ang pagkalkula ng liquidity ratio ay diretso: ito ay nagsasangkot ng paghahati sa mga kasalukuyang asset, na sumasaklaw sa panandaliang mga karapatan sa pagkolekta, treasury, at mga imbentaryo, sa mga kasalukuyang pananagutan, na binubuo ng mga obligasyon sa pagbabayad at mga pangako na dapat matupad sa maikling panahon.
Ano ang mabuti o masamang ratio?
Ang interpretasyon ng mga resulta ng pagkalkula ng liquidity ratio ay depende sa kung ito ay nasa itaas o mas mababa sa isa:
Kung ang ratio ay higit sa isa >1: Ito ay nagpapahiwatig na ang kasalukuyang mga asset ay lumampas sa kasalukuyang mga pananagutan, na sa pangkalahatan ay nagpapahiwatig ng mabuting kalusugan sa pananalapi. Gayunpaman, ang sobrang mataas na ratio ay maaaring magpahiwatig ng hindi nagamit na mga asset, na posibleng nawawala sa kanilang buong kakayahang kumita. Ang sitwasyong ito ay maaaring maitama sa pamamagitan ng paghahanap ng angkop na mga pagkakataon sa pamumuhunan upang magamit ang labis na mga ari-arian, na isinasaalang-alang ang gastos sa pagkakataon sa halip na isang gastos sa ekonomiya.
Kung ang ratio ay mas mababa sa isa <1: Iminumungkahi nito na ang negosyo ay nahaharap sa mga isyu sa pagkatubig at maaaring magkaroon ng mga paghihirap sa pagtupad ng mga panandaliang obligasyon (babayaran sa loob ng isang taon). Walang tiyak na pamantayan upang matukoy ang perpektong halaga para sa ratio; ito ay nag-iiba depende sa likas na katangian ng negosyo. Ang ilang mga negosyo ay nagpapatakbo nang may malaking labis na pagkatubig dahil sa maikling mga ikot ng pagbabayad, habang ang iba ay gumagamit ng pangmatagalang financial instruments na may pinahabang panahon ng pagbabayad.
Halimbawa, kung ang isang kumpanya ay mayroong $200,000 sa mga kasalukuyang asset at $100,000 sa mga kasalukuyang pananagutan, ang kasalukuyang ratio ay magiging:
Ang liquidity ratio na 2 ay nagpapahiwatig na ang kumpanya ay may dobleng halaga ng kasalukuyang mga asset kumpara sa mga kasalukuyang pananagutan nito, na karaniwang itinuturing na paborable.
Anuman ang partikular na halaga, ang pag-unawa at paggamit ng liquidity ratio na iniayon sa sariling negosyo ay maaaring magbigay ng makabuluhang mga pakinabang sa pamamahala ng treasury, na pumipigil sa mga potensyal na isyu sa mga paparating na pagbabayad.
Ang liquidity ratio na 2 ay nagpapahiwatig na ang kumpanya ay may dobleng halaga ng kasalukuyang mga asset kumpara sa mga kasalukuyang pananagutan nito, na karaniwang itinuturing na paborable.
Anuman ang partikular na halaga, ang pag-unawa at paggamit ng liquidity ratio na iniayon sa sariling negosyo ay maaaring magbigay ng makabuluhang mga pakinabang sa pamamahala ng treasury, na pumipigil sa mga potensyal na isyu sa mga paparating na pagbabayad.
Pagtatasa ng panandaliang solvency
Para sa mga mangangalakal, ang ratio na ito ay mahalaga dahil ito ay nagpapahiwatig kung ang isang kumpanya ay may sapat na likidong mga asset upang masakop ang mga agarang pinansiyal na pangako nito. Sa pamamagitan ng pagsusuri sa ratio, maaaring suriin ng mga mangangalakal ang panandaliang solvency ng kumpanya at gumawa ng matalinong mga desisyon tungkol sa kalusugan ng pananalapi nito.
Pagsusuri sa katatagan ng pananalapi
Ang pagkatubig ay isang mahalagang tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi ng isang kumpanya. Ang isang mataas liquidity ratio ay nagmumungkahi na ang isang kumpanya ay may isang malakas na posisyon ng pera at madaling makayanan ang mga hindi inaasahang gastos, magbayad ng mga utang, at samantalahin ang mga pagkakataon sa pamumuhunan. Mas gusto ng mga mangangalakal ang mga kumpanyang may mas mataas na ratio ng liquidity dahil sa pangkalahatan ay itinuturing silang mas matatag sa pananalapi at mas malamang na makatagpo ng mga isyu sa liquidity na maaaring negatibong makaapekto sa kanilang presyo ng stock o kakayahang tuparin ang mga obligasyong pinansyal.
Pagtatasa ng kahusayan sa pagpapatakbo
Ang ratio ay maaari ding magbigay ng mga insight sa kahusayan sa pagpapatakbo ng isang kumpanya. Ang isang mababang liquidity ratio ay maaaring magpahiwatig na ang isang kumpanya ay hindi mahusay na namamahala sa kanyang kapital na nagtatrabaho, tulad ng paghawak ng labis na imbentaryo o nakakaranas ng mga pagkaantala sa pagkolekta ng mga account receivable. Sinusubaybayan ng mga mangangalakal ang ratio na ito upang masuri ang kahusayan ng mga operasyon ng isang kumpanya at matukoy kung maaari itong makabuo ng sapat na cash flow upang mapanatili ang mga aktibidad ng negosyo nito.
Paghula ng epekto sa merkado
Ang mga mangangalakal ay nababahala sa pagkatubig ng stock ng isang kumpanya. Ang liquidity ratio hindi direktang nakakaapekto sa pagkatubig ng stock ng isang kumpanya dahil ipinapakita nito ang kakayahang pangasiwaan ang mga hindi inaasahang kaganapan o pagbagsak ng ekonomiya. Kung ang isang kumpanya ay may mababang liquidity ratio, maaaring mahirapan itong tugunan ang mga obligasyong pinansyal nito, na posibleng humantong sa pagbaba ng kumpiyansa ng mamumuhunan at pagtaas ng presyon ng pagbebenta sa stock. Itinuturing ng mga mangangalakal ang liquidity ratio bilang isa sa mga salik na maaaring makaimpluwensya sa supply at demand dynamics ng isang stock sa merkado.
I-capitalize ang volatility sa mga share market
Kumuha ng posisyon sa paglipat ng mga presyo ng pagbabahagi. Huwag palampasin ang isang pagkakataon.
Pamamahala ng panganib
Gumagamit ang mga mangangalakal ng mga diskarte sa pamamahala sa peligro upang mabawasan ang mga potensyal na pagkalugi at protektahan ang kanilang mga pamumuhunan. Sa pamamagitan ng pagsasaalang-alang sa liquidity ratio, maaaring masuri ng mga mangangalakal ang antas ng panganib na nauugnay sa pamumuhunan sa isang partikular na kumpanya. Ang isang mababang liquidity ratio ay maaaring magmungkahi ng mas mataas na panganib dahil ang kumpanya ay maaaring humarap sa mga kahirapan sa pagpapalaki ng kapital o pag-access ng kredito sa panahon ng mapaghamong mga kondisyon sa ekonomiya. Kaya't maaaring ayusin ng mga mangangalakal ang kanilang mga desisyon sa pamumuhunan, paglalaan ng portfolio, o mga diskarte sa hedging batay sa kanilang pagsusuri sa mga ratio ng pagkatubig.
Konklusyon
Ang pag-unawa sa kahalagahan ng liquidity ratio para sa mga mangangalakal ay mahalaga sa pag-navigate sa mga kumplikado ng mga pamilihan sa pananalapi. Ang pagwawalang-bahala sa mga ratio ng pagkatubig ay maaaring maglantad sa mga mangangalakal sa mga hindi inaasahang panganib at hindi nasagot na mga pagkakataon.
Bilang isang mangangalakal, mahalagang isama ang isang masusing pagsusuri ng mga ratio ng pagkatubig sa iyong proseso ng paggawa ng desisyon. Maglaan ng oras upang masuri ang kakayahan ng isang kumpanya na matugunan ang mga panandaliang obligasyon nito, suriin ang katatagan ng pananalapi nito, at sukatin ang kahusayan nito sa pagpapatakbo. Sa paggawa nito, maaari mong mapahusay ang iyong pang-unawa sa mga kumpanyang iyong namumuhunan, bawasan ang mga potensyal na panganib, at alisan ng takip ang mga nakatagong pagkakataon.
Mga FAQ
1. Ano ang liquidity ratio?
Ito ay isang sukatan sa pananalapi na ginagamit upang masuri ang kakayahan ng isang kumpanya na matugunan ang mga panandaliang obligasyong pinansyal nito. Sinusukat nito ang kakayahan ng kumpanya na i-convert ang mga kasalukuyang asset nito sa cash upang masakop ang mga kasalukuyang pananagutan nito.
2. Bakit mahalaga ang mga ratio ng pagkatubig para sa mga negosyo?
Mahalaga ang mga ito para sa mga negosyo dahil nagbibigay sila ng mga insight sa kanilang panandaliang solvency, katatagan sa pananalapi, at kahusayan sa pagpapatakbo. Tinutulungan nila ang mga negosyo na masuri ang kanilang kakayahang magbayad ng mga utang, pamahalaan ang daloy ng pera, at tukuyin ang mga potensyal na isyu sa pagkatubig.
3. Paano nakakaapekto ang mga ratio ng pagkatubig sa mga desisyon sa pamumuhunan?
Malaki ang papel nila sa mga desisyon sa pamumuhunan. Sinusuri ng mga mamumuhunan at mangangalakal ang mga ratio ng pagkatubig upang masukat ang kalusugan at katatagan ng pananalapi ng isang kumpanya. Ang isang kumpanya na may mas mataas liquidity ratio ay karaniwang itinuturing na mas matatag sa pananalapi at kaakit-akit sa mga namumuhunan.
4. Ano ang isang malusog liquidity ratio?
Ang isang malusog liquidity ratio ay nag-iiba depende sa industriya at mga partikular na pangyayari. Gayunpaman, sa pangkalahatan, ang ratio sa itaas ng 1 ay nagpapahiwatig na ang isang kumpanya ay may sapat na kasalukuyang mga asset upang masakop ang mga kasalukuyang pananagutan nito.
5. Ano ang mga potensyal na disbentaha ng pag-asa lamang sa mga ratio ng pagkatubig?
Bagama't nagbibigay sila ng mahahalagang insight, mayroon silang mga limitasyon. Ang pag-asa lamang sa mga ratio ng pagkatubig ay maaaring hindi magbigay ng kumpletong larawan ng kalusugan ng pananalapi ng isang kumpanya. Mahalagang isaalang-alang ang iba pang sukatan sa pananalapi, mga salik na partikular sa industriya, at impormasyon ng husay upang makagawa ng mga desisyon sa pamumuhunan na may mahusay na kaalaman.
6. Makakatulong ba ang mga ratio ng pagkatubig upang matukoy ang pagkabalisa sa pananalapi?
Oo, maaari silang makatulong na matukoy ang potensyal na pagkabalisa sa pananalapi. Ang isang makabuluhang pagbaba sa mga ratio ng pagkatubig sa paglipas ng panahon ay maaaring magpahiwatig na ang isang kumpanya ay nahihirapang tugunan ang mga panandaliang obligasyon nito o nahaharap sa mga isyu sa cash flow. Ang pagsubaybay sa mga ratio ng pagkatubig ay maaaring magbigay ng maagang babala ng mga palatandaan ng pagkabalisa sa pananalapi.
7. Paano mapapabuti ng isang kumpanya ang liquidity ratio nito?
Maaaring pahusayin ng mga kumpanya ang kanilang mga ratio ng pagkatubig sa pamamagitan ng pagsasagawa ng iba't ibang mga hakbang tulad ng pagtaas ng mga reserbang cash, pagbabawas ng labis na imbentaryo, pag-optimize ng koleksyon ng mga natatanggap na account, pakikipagnegosasyon sa mas mahusay na mga tuntunin sa pagbabayad sa mga supplier, at pamamahala ng kapital sa trabaho nang mas mahusay.
8. May kaugnayan ba ang mga ratio ng pagkatubig para sa lahat ng uri ng negosyo?
May kaugnayan ang mga ito para sa lahat ng uri ng negosyo, anuman ang kanilang laki o industriya. Gayunpaman, ang iba't ibang industriya ay maaaring may iba't ibang kinakailangan sa pagkatubig, kaya mahalagang isaalang-alang ang mga benchmark at pamantayan ng industriya kapag sinusuri ang mga ratio ng pagkatubig.
9. Saan ako makakahanap ng impormasyon ng liquidity ratio para sa isang partikular na kumpanya?
Ang impormasyon ng Liquidity ratio ay matatagpuan sa mga financial statement ng kumpanya, tulad ng balance sheet at cash flow statement. Ang mga database ng pananalapi, taunang ulat ng kumpanya, at mga mapagkukunan ng balita sa pananalapi ay mahusay din na mapagkukunan para sa pag-access sa impormasyon.
