Forex market: paano ito gumagana? | Skilling.com

Ilarawan ito: nagpaplano kang magbakasyon sa ibang bansa at kailangan mong palitan ang pera ng iyong bansa para sa ginamit sa iyong patutunguhan. Pumunta ka sa iyong lokal na bangko, palitan ang iyong pera, at gawin ang iyong araw. Ngunit tumigil ka na ba upang magtaka tungkol sa masalimuot na web ng mga transaksyon at mga kalahok na nagaganap sa foreign exchange market bawat segundo ng bawat araw?

Ang merkado ng forex ay ang pinakamalaking merkado sa pananalapi sa mundo, na may pang-araw-araw na dami ng kalakalan na higit sa $6 trilyon. Ngunit sino ang mga manlalaro sa merkado na ito, at paano ito gumagana? Hatiin natin ito:

Curious about Forex trading? Time to take action!

Use our free demo account to practise trading 70+ different Forex pairs without risking real cash

Mag-sign up

Forex market: paano ito gumagana?

Hatiin natin kung paano gumagana ang Forex market:

• Trading currency pairs: Sa Forex market, ang mga pisikal na currency ay hindi ipinagpapalit. Sa halip, ang mga pera ay kinakalakal nang pares, gaya ng Pound (GBP) at US Dollar (USD). Ang mga mangangalakal ay nag-iisip sa hinaharap na direksyon ng mga pares ng pera na ito. Bumili sila ng isang pares ng pera kung naniniwala silang ang batayang pera ay magpapahalaga sa quote na pera, at nagbebenta kung sa tingin nila ay kabaligtaran.
• Kumita: Ang layunin ay kumita mula sa pagpapahalaga o pagbaba ng halaga ng isang pera laban sa isa pa. Kung naniniwala ang isang mangangalakal na lalakas ang Pound laban sa US Dollar, bibilhin nila ang pares ng GBP/USD. Hindi talaga sila bumibili ng Pounds o nagbebenta ng Dolyar; sa halip, nagpapahayag sila ng pananaw sa exchange rate sa pagitan ng dalawang currency. Kung talagang lumakas ang Pound, maaari nilang ibenta ang pares para sa isang tubo.
• Sabay-sabay na pagbili at pagbebenta: Mahalagang maunawaan na ang bawat transaksyon sa Forex market ay nagsasangkot ng sabay-sabay na pagbili ng isang pera at pagbebenta ng isa pa. Kaya, kung bibili ka ng pares ng GBP/USD, bumibili ka ng Pounds at nagbebenta ng US Dollars nang sabay.
• Trading mula sa bahay: Salamat sa modernong teknolohiya, kahit sino ay maaaring mag-trade ng Forex mula sa bahay. Ang kailangan mo lang ay isang trading account na may isang broker tulad ng Skilling na tumatakbo sa Forex market.
• Mga oras ng merkado: Ang merkado ng Forex ay kadalasang nagpapatakbo ng halos 24 na oras sa isang araw, limang araw sa isang linggo, maliban sa mga katapusan ng linggo. Gayunpaman, ang ilang mga broker tulad ng Skilling ay nagbibigay-daan para sa Forex trading sa mga weekend. Ginagawa nitong lubos na naa-access para sa mga mangangalakal sa buong mundo.
• Liquidity at spreads: Ang Forex market ay ang pinaka-likido na market sa mundo, ibig sabihin, ang mga pera ay maaaring mabili at ibenta sa malalaking halaga nang hindi gaanong naaapektuhan ang kanilang presyo. Ang mataas na pagkatubig na ito ay kadalasang nagreresulta sa mas mababang mga spread (ang pagkakaiba sa pagitan ng presyo ng pagbili at pagbebenta) kumpara sa iba pang mga merkado, na ginagawa itong mas cost-effective para sa mga mangangalakal.

Kasaysayan ng Forex market

Ang kasaysayan ng merkado ng Forex ay kaakit-akit at puno ng mga pagbabago sa ekonomiya at pulitika. 

Narito ang isang maikling pangkalahatang-ideya:

Sistema ng pamantayang ginto: Bago ang Unang Digmaang Pandaigdig, ang mga pera ay naka-peg sa mahahalagang metal, pangunahin ang ginto at pilak. Ito ay kilala bilang Gold Standard System. Ang halaga ng isang pera ay tinutukoy ng tiyak na halaga nito ng ginto o pilak.

Bretton Woods System: Post-World War II, bumagsak ang Gold Standard System. Noong 1944, nagpulong ang mga kinatawan mula sa 44 na bansa sa Bretton Woods, New Hampshire, upang bumuo ng bagong sistema ng pananalapi. Ang Bretton Woods Agreement ay nagresulta sa paglikha ng tatlong internasyonal na organisasyon upang mapadali ang pandaigdigang aktibidad sa ekonomiya:

1. International Monetary Fund (IMF): Upang itaguyod ang pandaigdigang kooperasyon sa pananalapi at secure na katatagan sa pananalapi.
2. General Agreement on Tariffs and Trade (GATT): Upang i-regulate ang internasyonal na kalakalan.
3. International Bank for Reconstruction and Development (IBRD): Upang magbigay ng mga pautang para sa mga proyektong muling pagtatayo at pagpapaunlad.

Sa ilalim ng sistema ng Bretton Woods, pinalitan ng U.S. dollar ang ginto bilang pamantayan para sa mga internasyonal na pera. Ang halaga ng iba pang mga pera ay naka-peg sa U.S. dollar, na maaaring mapalitan sa ginto sa isang nakapirming rate. Ginawa nito ang U.S. dollar na pangunahing reserbang pera sa mundo.

Katapusan ng sistema ng Bretton Woods: Gayunpaman, hindi mapanatili ng sistemang ito ang sarili nito. Noong 1971, inihayag ni U.S. President Richard Nixon ang "pansamantalang" pagsususpinde ng convertibility ng dolyar sa ginto, na epektibong nagwakas sa sistema ng Bretton Woods. Ang kaganapang ito ay madalas na tinutukoy bilang "Nixon Shock".

Modernong Forex market: Post-Bretton Woods, ang mga currency ay naging free-floating, ibig sabihin ang kanilang mga halaga ay hindi na nakatali sa ginto o sa U.S. dollar. Sa halip, ang mga halaga ng pera ay tinutukoy ng supply at demand dynamics sa internasyonal na merkado ng Forex. Ito ay minarkahan ang simula ng modernong merkado ng Forex tulad ng alam natin ngayon.

Mga uri ng mga merkado ng Forex

Ang Forex market ay nahahati sa tatlong pangunahing uri: spot, forward, at futures market. Ang bawat uri ay gumagana sa isang bahagyang naiibang paraan at nagsisilbi sa iba't ibang layunin.

1. Spot Forex market: Ito ang pinakasimpleng uri ng Forex market. Sa spot market, ang mga currency ay binili at ibinebenta 'on the spot', ibig sabihin, ang mga trade ay naayos kaagad, o 'on the spot'. Ang halaga ng palitan kung saan ginawa ang transaksyon ay tinatawag na spot exchange rate. Ang spot market ay nagkakahalaga ng malaking bahagi ng currency trading at kinabibilangan ng mga pangunahing kalahok tulad ng komersyal, pamumuhunan, at mga sentral na bangko, pati na rin ang mga dealer, broker, at speculators. Malaki ang papel na ginagampanan ng malalaking commercial at investment banks sa mga spot trade, na nangangalakal hindi lamang para sa kanilang sarili kundi para sa kanilang mga customer.
2. Forward Forex market: Ang forward market, sa kabilang banda, ay tumatalakay sa mga kontrata para sa mga palitan ng pera na magaganap sa hinaharap na petsa. Tinukoy ng mga kontratang ito ang halaga ng currency na ipapalit, ang halaga ng palitan, at ang petsa ng palitan sa hinaharap. Ang pangunahing layunin ng forward market ay ang pag-iwas sa mga panganib sa hinaharap na pera. Halimbawa, ang isang Amerikanong kumpanya na umaasang magbabayad ng isang British na supplier sa pounds anim na buwan mula ngayon ay maaaring pumasok sa isang forward contract para bumili ng pounds sa isang tinukoy na rate upang maprotektahan laban sa posibilidad ng pound appreciate pansamantala. Gayunpaman, ang mga forward market ay kulang sa sentralisadong kalakalan at medyo hindi likido dahil sa partisipasyon ng dalawang partido lamang. Bukod pa rito, may katapat na panganib — ang panganib na ang kabilang partido ay magde-default sa kontrata.
3. Futures Forex market: Ang futures market ay katulad ng mga forward market sa mga tuntunin ng basic functionality — pareho silang nakikitungo sa mga currency exchange na nakatakdang mangyari sa hinaharap. Gayunpaman, ang napakahalagang pagkakaiba ay ang mga kontrata sa futures ay kinakalakal sa mga sentralisadong palitan. Inaalis nito ang panganib ng katapat, dahil ginagarantiyahan ng palitan ang pagkumpleto ng kalakalan. Ang mga futures contract ay na-standardize sa mga tuntunin ng dami at petsa ng pag-areglo, na ginagawang mas likido ang mga ito kaysa sa mga forward contract. Ang mga ito ay karaniwang ginagamit ng mga speculators at hedger na gustong samantalahin ang mga pagbabago sa presyo o protektahan laban sa mga potensyal na pagbabago ng presyo sa currency market.

Sino ang kumokontrol sa merkado ng Forex?

Narito ang ilan sa mga pangunahing kalahok sa merkado ng Forex:

1. Mga komersyal na bangko: Ang mga entity na ito ay gumaganap ng dalawang papel. Nagbibigay sila ng isang channel para sa kanilang mga kliyente na lumahok sa merkado at mag-trade din para sa kanilang sariling ngalan. Ang mga proprietary trading desk sa loob ng mga bangkong ito ay nag-iisip na kumita. Pagkatapos ng krisis sa pananalapi noong 2008, nabawasan ang pagmamay-ari na kalakalan dahil sa tumaas na pag-iwas sa panganib ngunit umiiral pa rin, lalo na sa mga bansang hindi gaanong kinokontrol.
2. Hedge funds: Ito ang mga pangunahing speculators sa market, na ang mga global macro fund at currency fund ang pinakaaktibo. Maaari nilang pangasiwaan ang malalaking posisyon sa merkado at pangunahing kalahok sa merkado ng Forex.
3. Mga mangangalakal ng tingi: Ito ay mga indibidwal na mangangalakal na karaniwang nag-a-access sa merkado sa pamamagitan ng isang retail broker. Sa maliit na halaga ng pera, maaari silang magbukas ng isang trading account at gamitin ang leverage.
4. Sovereign wealth funds: Mga pondo sa pamumuhunan na pagmamay-ari ng estado na namamahala sa yaman ng isang bansa at namumuhunan sa iba't ibang mga merkado. Ang mga pondong ito, na karaniwang matatagpuan sa mga bansang may malalaking pag-agos ng foreign currency tulad ng Qatar o Kuwait, ay namamahala ng malalaking halaga at maaaring makabuluhang makaapekto sa Forex market.
5. Mga proprietary trading firm: Ang mga kumpanyang ito ay kumukuha ng mga indibidwal na mangangalakal upang i-trade ang pera ng kumpanya at ibahagi ang isang bahagi ng mga kita. Nakikinabang ang mga mangangalakal mula sa mga propesyonal na tool, isang network ng mga kapwa mangangalakal, at paglalaan ng kapital na maaaring umabot ng malaking halaga para sa matagumpay na mga mangangalakal.
6. Mga kumpanya ng money transfer/remittance: Ginagamit ng mga kumpanya tulad ng Western Union at MoneyGram ang Forex market upang mapadali ang mga transaksyon sa cross-border. Bumibili at nagbebenta sila ng mga currency para paganahin ang mga international money transfer.
7. Mga komersyal na kumpanya: Ang mga kumpanyang multinasyunal tulad ng Apple o Toyota ay nakikibahagi sa pangangalakal ng Forex upang magbayad para sa mga produkto at serbisyo at upang pamahalaan ang panganib na nauugnay sa mga pagbabago sa currency.
8. Mga Pamahalaan at Bangko Sentral: Ang mga bangkong sentral tulad ng U.S. Federal Reserve at European Central Bank ay nangangalakal ng mga pera upang balansehin ang mga halaga ng palitan at kontrolin ang inflation. Ang kanilang mga aksyon ay maaaring makabuluhang makaimpluwensya sa mga halaga ng pera.

Buod

Tandaan: habang ang merkado ng Forex ay nag-aalok ng magagandang pagkakataon, mayroon din itong malalaking panganib. Napakahalagang maunawaan ang dynamics ng merkado at magkaroon ng solidong plano sa pangangalakal at pamamahala sa peligro na plano bago sumabak.