Comience su viaje comercial con Skilling!
El 76% de las cuentas minoristas de CFD pierden dinero.
Si alguna vez se ha preguntado cómo deciden las empresas si una inversión vale la pena, entonces sabrá que el valor actual neto (VAN) desempeña un papel crucial. Ayuda a las empresas y a los inversores a determinar si una inversión generará suficiente rendimiento para justificar su costo, considerando el valor del dinero en el tiempo. Sigue leyendo para aprender mas.
¿Que es NPV y qué te dice?
El valor actual neto (VAN) es una métrica financiera que ayuda a determinar la rentabilidad de una inversión o proyecto. Calcula la diferencia entre el valor presente de los flujos de efectivo y el costo inicial de la inversión. Esto es lo que le dice el VPN:
- Rentabilidad: El VPN muestra si se espera que una inversión genere más dinero del que cuesta. Un VAN positivo significa que la inversión probablemente sea rentable, mientras que un VAN negativo sugiere que puede que no lo sea.
- Valor temporal del dinero: Considera que el dinero recibido o pagado en el futuro vale menos que el dinero hoy debido a la inflación y los costos de oportunidad.
- Toma de decisiones: El VPN ayuda a las empresas y a los inversores a tomar decisiones comparando los rendimientos esperados de diferentes inversiones o proyectos. Cuanto mayor sea el VAN, más atractiva será la inversión.
- Evaluación de riesgos: Tiene en cuenta los riesgos asociados con los flujos de efectivo futuros, proporcionando una imagen más clara de los rendimientos potenciales ajustados por la incertidumbre.
Fórmula del valor actual neto (VAN)
La fórmula del valor actual neto (VAN) calcula el valor presente de los flujos de efectivo futuros menos el costo de inversión inicial. Así es como funciona en términos simples:
Dónde:
- Cash Flow_t: Representa las entradas o salidas de efectivo esperadas en cada período (normalmente años).
- r: Es la tasa de descuento, que refleja el valor temporal del dinero y el riesgo asociado a la inversión.
- t: Indica el periodo de tiempo en el que se produce el flujo de caja.
- Inversión Inicial: Es el costo inicial requerido para iniciar la inversión o proyecto.
Ejemplo: Suponga que invierte $10 000 hoy en un proyecto y espera flujos de efectivo de $3000 en el año 1, $4000 en el año 2 y $5000 en el año 3. Si la tasa de descuento (r) es del 5%, el cálculo del VPN sería:
Esta fórmula ayuda a determinar si la inversión generará suficiente retorno para cubrir sus costos y proporcionar valor adicional a lo largo del tiempo, considerando el valor del dinero en el tiempo. Un VAN positivo indica que la inversión probablemente sea rentable, mientras que un VAN negativo sugiere que puede que no valga la pena realizarla.
VPN positivo versus VPN negativo: diferencia
| VAN positivo | VAN negativo |
|---|---|
| Un valor actual neto (VAN) positivo ocurre cuando el valor presente de los flujos de efectivo futuros esperados excede el costo de inversión inicial. Significa que se espera que la inversión genere rendimientos superiores a la tasa de descuento utilizada en el cálculo del VPN. | Un VAN negativo ocurre cuando el valor presente de los flujos de efectivo futuros esperados es menor que el costo de la inversión inicial. Esto indica que se espera que la inversión genere una pérdida neta o no cumpla con la tasa de rendimiento requerida. |
| Las inversiones con un VAN positivo se consideran financieramente atractivas. Sugieren que el proyecto o inversión agregará valor al generar más entradas de efectivo que salidas a lo largo de su vida útil, considerando el valor temporal del dinero. | Las inversiones con un VAN negativo generalmente se evitan o se reconsideran. Implican que el proyecto o la inversión no generará suficientes entradas de efectivo para cubrir los costos y obtener ganancia, lo que podría generar pérdidas financieras. |
| Los proyectos con VPN positivo se perciben como inversiones de menor riesgo. | Los proyectos con VPN negativo conllevan un mayor riesgo e incertidumbre con respecto a los rendimientos. |
| Las inversiones con VPN positivo respaldan el crecimiento y la rentabilidad sostenibles. | Las inversiones con VPN negativo podrían socavar la estabilidad financiera y las perspectivas de crecimiento. |
Experimente la galardonada plataforma de Skilling
Prueba cualquiera de las plataformas de trading de Skilling en el dispositivo de su elección en la web, Android o iOS.
Cómo utilizar el VPN en el comercio de CFD
En el comercio de CFD (contrato por diferencia), el valor actual neto (VAN) no suele utilizarse de la misma manera que en el análisis de inversión tradicional. Los CFD son productos derivados en los que los operadores especulan sobre los movimientos de precios de los activos subyacentes, como acciones, materias primas o índices, sin poseer los activos en sí.
Sin embargo, los operadores pueden considerar indirectamente conceptos similares al VPN al evaluar las operaciones con CFD:
- Evaluación de rentabilidad: Los operadores evalúan si es probable que una operación con CFD sea rentable considerando factores como posibles movimientos de precios, tendencias del mercado e indicadores económicos. Su objetivo es generar rentabilidades positivas comprando (en largo) o vendiendo (en corto) CFD en función de sus perspectivas de mercado.
- Gestión de riesgos: Los operadores utilizan técnicas de gestión de riesgos, como establecer órdenes stop-loss y dimensionamiento de posiciones, para controlar pérdidas potenciales. Mientras que el VPN cuantifica la rentabilidad a lo largo del tiempo, los operadores se centran en gestionar los riesgos inmediatos y maximizar las ganancias a corto plazo.
- Análisis de mercado: Los comerciantes analizan las condiciones del mercado y los pronósticos de precios para tomar decisiones comerciales informadas. Pueden utilizar análisis técnico (patrones de gráficos, indicadores) y análisis fundamental (datos económicos, noticias de la empresa) para evaluar la dirección potencial de los precios de los CFD.
Si bien el VPN es una herramienta fundamental para evaluar la viabilidad de las inversiones a largo plazo basándose en flujos de efectivo descontados, el comercio de CFD gira en torno a movimientos de precios a corto plazo y estrategias comerciales especulativas. Los operadores en los mercados de CFD se centran en la dinámica inmediata del mercado y la volatilidad para capitalizar las fluctuaciones de precios y ganancia.
Resumen
Como ha visto, el VAN (valor actual neto) sirve como una herramienta crucial para evaluar la rentabilidad de las inversiones comparando el valor presente de los flujos de efectivo esperados con los costos iniciales. Sin embargo, el VPN no está exento de consideraciones; requiere estimaciones precisas de los flujos de efectivo futuros y la tasa de descuento adecuada para reflejar el valor temporal del dinero.
Fuente: investopedia.com
