Trading Insights: El sistema bancario de EE. UU. podría no ser tan seguro como pensábamos, muchos riesgos ocultos permanecen... ocultos

Fuente del gráfico 1: Tradingview 27 de abril de 2023 6:38 UTC

El gráfico anterior ilustra el rendimiento porcentual del US100 US Smart Banks Index durante las 52 semanas anteriores.

Charla de mercado

La política actual de la Reserva Federal de EE. UU. para aumentar las tasas de interés ha tenido un impacto negativo significativo en el valor de los bonos del gobierno y las hipotecas.

Viñetas clave:

• La Reserva Federal de EE. UU. respondió a la alta inflación aumentando las tasas de interés
• Los bancos son los mayores tenedores de bonos del gobierno e hipotecas.
• Las tasas de interés más altas han creado grandes pérdidas para los bancos que no tomaron medidas efectivas de gestión de riesgos para cubrir sus exposiciones a bonos del gobierno e hipotecas.
• Hay alrededor de 4.800 bancos e instituciones financieras estadounidenses que poseen activos a largo plazo, como bonos del gobierno e hipotecas.

¿Dónde está el riesgo oculto para el sector bancario estadounidense?

Para obtener una imagen completa de la situación en el sector bancario de EE. UU., los inversores deben consultar los balances de los bancos. Una gran parte de los balances de la mayoría de los bancos tienen “activos” o préstamos pendientes que los prestatarios tomaron prestado del banco. Estos préstamos o “activos” normalmente pueden representar al menos la mitad de los activos del balance a largo plazo de un banco.

Los bancos son súper sensibles a los cambios en las tasas de interés y, como tales, deben usar estrategias de cobertura para proteger su balance de pérdidas. Pero, ¿qué sucede si los equipos de gestión de riesgos de los bancos se equivocan y no hacen lo suficiente para compensar el riesgo durante un período agresivo de alzas de la Reserva Federal de EE. UU.?

El precio es un indicador principal

Si el precio es un indicador principal que incluye toda la información conocida sobre un activo, ¿qué dicen los índices del sector bancario sobre el estado actual del sector bancario de EE. UU. (consulte el gráfico 1)?

Mark to market riesgo oculto

Mark to market es un término contable que se refiere al "valor razonable" de un activo si necesita liquidarse de inmediato.

¿Los bancos reportan pérdidas reales en el mercado? ¿Todos los bancos actuales son realmente solventes? ¿Y cuál es el riesgo de ejecución si los depositantes deciden sacar todos su dinero del sistema al mismo tiempo?

Dado que la mayoría de los activos del balance de un banco típico incluyen activos a largo plazo que se negocian en el mercado de venta libre impulsado por el precio y no en un mercado de cambio impulsado por órdenes, es posible que los inversores no comprendan completamente el riesgo real oculto dentro del sector bancario.

Comercio seguro. Lo anterior es un comentario de mercado y una visión personal del autor.

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Próximos Eventos:

Calendario económico de hoy

• Se espera que el Producto Interno Bruto (PIB) de EE. UU. para el trimestre anterior disminuya

Active focus: Índice SPX500:

• Una fuerte caída en el precio del índice esta semana ha movido el precio por debajo de su promedio móvil de 20 días (bajista)
• Precio actual 4.070 con el soporte más cercano visto cerca de 4.050
• Una ruptura por debajo de 4050 podría abrir las perspectivas de un nuevo movimiento a la baja hacia 4018
• Por el lado positivo, siempre que se mantenga el soporte de 4.050, no se puede descartar un rebote "correctivo" a corto plazo hacia 4.120

Fuente: Trading View 27 de abril de 2023 5:50 UTC

Temporada de ganancias:

En cubierta hoy:

Último día para hacer pedidos frente a Amazon, y ganancias de Intel

• Las ganancias de Amazon que vencen después del cierre de la sesión de negociación de hoy en EE.
• Las ganancias de Intel vencen y se espera que muestren una pérdida de $0,16 centavos por acción durante los 3 meses anteriores.

Fuente: Trading View / Calendario de ganancias de US100 27 de abril de 2023 6:12 UTC

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Balas comerciales de hoy

Amazon.com Inc: ¿Posible movimiento “correctivo” al alza?

Fuente: Tradingview 27 de abril de 2023 7:49 UTC

Amazon.com Inc.

• El precio actual en el gráfico semanal está por encima de sus medias móviles de 13 y 26 semanas (alcista). Tasa de cambio de 6 semanas y 13 semanas por encima de sus respectivas líneas de señal (alcista). El soporte a la baja se ve cerca de $ 88,12, mientras que las perspectivas de un movimiento "correctivo" al alza para una prueba del retroceso del 61,8% desde los mínimos de 52 semanas cerca de $ 121,69 no se pueden descartar a corto y mediano plazo (14-49 días).