Swap im Handel: was sie sind und wie sie funktionieren

Skilling-Team
2023-03-31

Sind Sie ein Trader, der Ihre Risikomanagementstrategie auf den Kopf stellen möchte? Swaps könnten genau die Lösung für Sie sein. Aber was sind eigentlich Swaps im Trading und wie funktionieren sie?

Swaps können auf den ersten Blick kompliziert erscheinen, aber mit diesem Leitfaden werden wir alle Informationen aufschlüsseln, die Händler benötigen, um diese wesentlichen Tools zu verstehen und sie in ihre Handelsstrategien zu integrieren. Vom Kennenlernen der Grundlagen von Swaps bis hin zum Kennenlernen verschiedener Arten von Swap-Kontrakten – Sie erhalten einen genauen Überblick darüber, wozu dieses Tool in der Lage ist und wie es den Finanzmärkten helfen kann, effizienter zu werden. Machen Sie sich bereit für einen tiefen Tauchgang – fangen wir an!

Was ist ein Swap im Handel: Definition

Ein Swap im Handel ist eine einzigartige Vereinbarung zwischen zwei Parteien zum Austausch von Cashflows basierend auf einem zugrunde liegenden Vermögenswert oder Index. Die Bedingungen der Swap-Vereinbarung legen in der Regel die Häufigkeit und die Höhe der auszutauschenden Zahlungsströme sowie das zugrunde liegende Finanzinstrument oder den Referenzzinssatz fest, der zur Berechnung der Zahlungsströme verwendet wird.

Swaps können unterschiedlich komplex sein, je nachdem, wie die Vereinbarung strukturiert ist, aber letztendlich stimmt eine Partei zu, im Laufe der Zeit eine Reihe von vorbestimmten Cashflows zu erhalten oder auszuzahlen, abhängig von der Wertentwicklung des zugrunde liegenden Vermögenswerts oder Index. Infolgedessen bieten Swaps Anlegern erhöhte finanzielle Flexibilität und Zugang zu ausgefeilten Handelsstrategien.

Arten von Swaps im Finanzwesen

Im Finanzbereich gibt es eine Vielzahl verschiedener Arten von Swaps, die jeweils einen einzigartigen Ansatz bieten, wenn es darum geht, auf neue Ressourcen zuzugreifen oder Risiken zu reduzieren.

Zinsswaps bieten die Möglichkeit, langfristige Kreditkosten zu fixieren und allgemeine Marktschwankungen zu reduzieren, während Debt-Equity-Swaps es Unternehmen ermöglichen, zusätzliche Liquidität zu erhalten, indem sie ausstehende Schulden in Eigenkapital umwandeln.
Währungsswaps beinhalten den Austausch von Cashflows in verschiedenen Währungen, normalerweise um das Währungsrisiko für internationale Unternehmen oder Investoren zu steuern.
Rohstoff-Swaps stellen auch ein großartiges Instrument dar, um die Volatilität bestimmter Warenpreise zu steuern.
Credit Default Swaps beinhalten den Austausch von Cashflows auf der Grundlage des Eintritts eines Kreditereignisses, wie z. B. eines Ausfalls oder Konkurses, für eine bestimmte Referenzeinheit, wie z. B. ein Unternehmen oder eine staatliche Regierung.
Total Return Swaps beinhalten den Austausch der Gesamtrendite eines finanziellen Vermögenswerts, wie z. B. einer Aktie oder Anleihe, zwischen zwei Parteien.
Equity Swaps beinhalten den Austausch von Cashflows basierend auf der Wertentwicklung einer Aktie Index oder einer bestimmten Aktie.

Natürlich muss man immer die Vor- und Nachteile abwägen, bevor man etwas unternimmt. Unterschiedliche Beschränkungen, hohe Transaktionskosten und komplexe rechtliche Aspekte sind nur einige der Nachteile bei der Verwendung dieser Handelsmethoden.

Wie führe ich einen Swap im Handel aus? Eine Schritt-für-Schritt-Anleitung

Identifizierung der beteiligten Parteien: Die am Swap beteiligten Parteien sind typischerweise ein Käufer und ein Verkäufer. Der Käufer erklärt sich damit einverstanden, einen Cashflow-Strom basierend auf einem bestimmten Referenzzinssatz oder Finanzinstrument zu erhalten, während der Verkäufer sich bereit erklärt, einen Cashflow-Strom basierend darauf zu zahlen denselben Referenzzinssatz oder dasselbe Finanzinstrument.
Aushandlung der Bedingungen: Die Parteien müssen die spezifischen Bedingungen des Swaps aushandeln, einschließlich des Nominalbetrags, der Häufigkeit der Cashflows, des zugrunde liegenden Referenzsatzes oder Finanzinstruments und aller anderen relevanten Details. Diese Bedingungen sind typischerweise in a Tauschvertrag.
Ausführung der Swap-Vereinbarung: Sobald die Parteien den Bedingungen zugestimmt haben, unterzeichnen sie die Swap-Vereinbarung und tauschen alle erforderlichen Sicherheiten aus.
Verfolgung der Cashflows: Während der Laufzeit des Swaps müssen die Parteien die Cashflows verfolgen und sicherstellen, dass sie gemäß den Bedingungen der Swap-Vereinbarung gezahlt und empfangen werden.
Abwicklung des Swaps: Am Ende der Swap-Laufzeit begleichen die Parteien den Swap, indem sie die endgültigen Cashflows auf der Grundlage der Bedingungen der Swap-Vereinbarung austauschen.

Swaps können außerbörslich (OTC) oder an organisierten Börsen ausgeführt werden. OTC-Swaps werden in der Regel an die spezifischen Bedürfnisse der Parteien angepasst, während börsengehandelte Swaps standardisierte Kontrakte sind, die einfach an der Börse gehandelt werden können.

Häufige Fallstricke, die es beim Handeln von Swaps beim Trading zu vermeiden gilt

Der Swap-Handel kann profitabel sein, wenn er sorgfältig durchgeführt wird, aber es ist wichtig, die potenziellen Fallstricke zu beachten, die zu kostspieligen Fehlern führen können.

Einer der häufigsten Fehler, den es beim Swap beim Trading zu vermeiden gilt, ist nicht richtig einzuschätzen, ob eines der beteiligten Paare überbewertet oder unterbewertet ist; Eine unbegründete Entscheidung kann zu einem einseitigen Verhältnis und einem ungünstigen Ergebnis führen.

Darüber hinaus ist ein weiterer falscher Schritt beim Handel mit Swaps, dass unerwartete äußere Einflüsse nicht berücksichtigt werden; Denken Sie an wirtschaftliche Trends und Inflationsraten, da diese das Potenzial haben, die Swap-Bewertungen erheblich zu beeinflussen. Wenn Sie wissen, welche Auswirkungen Ihr Trade hat, können Sie bei der Ausführung von Swaps fundiertere Entscheidungen treffen.

Sind Swaps reguliert?

Investoren sind normalerweise neugierig, ob Swaps auf dem Finanzmarkt reguliert sind, und die Antwort darauf ist ein klares Ja. Um das Risiko zu begrenzen, legen Aufsichtsbehörden wie CySEC einen Rahmen von Regeln und Richtlinien fest, die erfüllt werden müssen, damit ein Swap stattfinden kann.

Durch die Einhaltung ihrer Vorschriften gewährleisten diese Organisationen die Sicherheit sowohl bekannter als auch unbekannter am Handelsprozess beteiligter Parteien und schützen sie vor möglichem Betrug oder Betrug durch unregulierte Swaps.

Obwohl bei jeder Art von Finanztransaktion normalerweise ein gewisses Risiko besteht, können Anleger mit einem Verständnis der von Institutionen wie CySEC eingeführten Vorschriften sicher sein, dass potenzielle Verluste im Zusammenhang mit Swaps minimiert wurden.

Zusammenfassend sind Swaps Finanzinstrumente, die im Handel zum Austausch von Zahlungsströmen zwischen zwei Parteien auf der Grundlage eines Referenzzinssatzes oder Finanzinstruments verwendet werden. Es gibt verschiedene Arten von Swaps, darunter Zinsswaps, Währungsswaps, Rohstoffswaps, Credit Default Swaps, Total Return Swaps und Aktienswaps.

Swaps werden zum Management finanzieller Risiken wie Zins- oder Währungsrisiken sowie zu Spekulations- oder Anlagezwecken eingesetzt. Es ist wichtig, Swaps und ihre verschiedenen Arten zu verstehen, da es sich um komplexe Finanzinstrumente handelt, die ein hohes Maß an Fachwissen und Kenntnissen der Finanzmärkte erfordern. Das Verständnis von Swaps kann Anlegern und Händlern helfen, finanzielle Risiken zu managen und fundierte Anlageentscheidungen zu treffen.

Keine Anlageberatung. Die Performance der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.