expand/collapse risk warning

差价合约是复杂的工具,由于具有杠杆性,存在较高的亏损风险。71%的散户投资者账户在用该提供商交易差价合约时出现亏损。您应当考虑自己是否了解差价合约的运作方式,以及自己是否能承受亏损的高风险。

差价合约是复杂的工具,由于具有杠杆性,存在较高的亏损风险。71%的散户投资者账户在用该提供商交易差价合约时出现亏损。您应当考虑自己是否了解差价合约的运作方式,以及自己是否能承受亏损的高风险。

71% of retail investor accounts lose money when trading CFDs with this provider.

交易术语

多头看跌期权:交易是什么?

多头看跌期权:交易中多头看跌期权头寸的直观表示。

如果您熟悉期权交易,您就会知道“多头”通常表示交易者购买合约(在本例中为看跌期权)的头寸。但是,在看跌期权的背景下,“做多”真正意味着什么?这种战略举措在现实交易世界中如何发挥作用?继续阅读以了解更多信息。

为什么会错过大宗商品市场的潜力?
发现黄金、白银和石油等热门交易商品差价合约中尚未开发的机会。
注册

什么是多头看跌期权?

多头看跌期权是一种涉及购买看跌期权的金融交易,它赋予所有者在指定时间范围内(在预定时间之前或之时)以指定价格出售指定数量的标的证券的权利,但没有义务。到期日)。

从本质上讲,多头看跌头寸是在预期标的资产价格将大幅下跌的情况下持有的,从而允许交易者以高于市场价格的价格出售该资产。

想象一下,您正在参加一场拍卖会,并且您认为一件物品的价值可能很快就会下降。您购买一张特殊门票,该门票使您有权在下个月内以今天的价格出售该商品,无论其价格下降多少。如果价格确实如您预测的那样下降,您可以便宜地购买该商品,然后以机票上注明的更高价格出售。这个差额减去门票费用就是您的利润。

交易术语中,“项目”是股票或其他资产,“票据”是看跌期权,“票据上的价格”被称为执行价格。因此,“多头看跌期权”是指您购买看跌期权,预计股票(或其他资产)的价格会下跌。如果是这样,您可以以更高的执行价格出售它并从差价中获利。

但是,如果价格不下跌或上涨,您将无法行使卖出权,您损失的唯一资金就是看跌期权(票据)的成本。

请记住,虽然这种策略可以限制损失,但它仍然涉及风险,并不适合所有人。在进行期权交易之前,请务必咨询财务顾问。

多头看跌期权在交易中如何运作? (例子)

假设您认为 XYZ 公司的股价目前为每股 50 美元,下个月将会下跌。为了利用这一预测,您决定购买一份执行价格为 45 美元、一个月后到期的看跌期权。该看跌期权使您有权在到期日之前以每股 45 美元的价格出售 XYZ 公司 100 股股票

如果您的预测正确并且 XYZ 公司的价格跌至每股 40 美元,您就可以行使您的期权,以 45 美元的执行价出售您的股票。由于市场价格仅为 40 美元,这意味着您每股获利 5 美元(减去您为期权支付的权利金)。

但是,如果 XYZ 公司的价格保持在 45 美元以上,您可能会选择不行使选择权。在这种情况下,您将损失为看跌期权支付的权利金,但您的损失仅限于该金额。

请记住,多头看跌期权的主要优势在于,它允许投资者限制潜在损失,同时从标的资产价格的潜在下跌中受益。

多头看跌期权的优点和缺点

优点

  1. 投机收益: 如果标的资产价格大幅下跌,多头看跌期权头寸可能会带来可观的利润。 这使得它成为投机者的热门选择交易者,他们认为股票被高估并且其价格可能会下跌。
  2. 对冲策略: 交易者可以使用多头看跌期权头寸作为对冲投资组合多头头寸。如果市场低迷,看跌期权可以抵消多头头寸造成的损失。

缺点

  1. 时机至关重要: 多头看跌期权的主要缺点是时机就是一切。由于看跌期权的到期日有限,因此标的资产的价格必须在期权到期之前下跌,头寸才能盈利。如果市场走势对交易者不利,期权可能到期时毫无价值,并且为此支付的权利金也将损失。
  2. 成本策略: 支付看跌期权权利金代表最大的潜在损失。因此,该策略可能代价高昂,特别是如果交易者对市场方向的判断是错误的。

概括

请记住,虽然多头看跌期权可以是推测价格下跌或对冲潜在损失的强大工具,但它需要仔细的规划和适当的风险管理 。在开始期权交易之前,请务必咨询财务顾问并进行彻底的研究。喜欢这篇文章吗?前往Skilling教育中心免费获取有关交易策略等主题的更多内容。

体验 Skilling 屡获殊荣的平台
在您选择的网络、安卓或 iOS 设备上试用 Skilling 的任何交易平台。
注册

常见问题解答

1. 什么是多头看跌期权交易?

多头看跌期权是指买入看跌期权,赋予持有人在某一日期(到期日)或之前以指定价格(行权价)出售标的资产的权利,但没有义务。

2. 我什么时候应该使用多头看跌策略?

当您预计标的资产的价格将大幅下跌时,通常会使用多头看跌期权策略。它允许您从价格下跌中获利,同时将您的潜在损失限制在为期权支付的权利金范围内。

3. 多头看跌期权的最大盈亏是多少?

多头看跌期权的最大利润理论上是无限的,直到股价跌至零。最大损失仅限于购买看跌期权所支付的权利金。

4. 时间衰减如何影响多头看跌期权?

时间衰减(或 theta)对多头看跌期权头寸不利。随着到期日的临近,如果所有其他因素保持不变,期权的价值就会下降。这是因为标的资产价格下跌的时间较少。

5. 我可以在多头看跌期权到期前卖出它吗?

是的,您可以在到期日之前出售多头看跌期权。如果期权由于标的资产价格下跌而增值,这可能是可取的。

6. 如果我的多头看跌期权到期价外会怎样?

如果您的多头看跌期权在价外到期(即标的资产的价格高于执行价格),它就会变得毫无价值,您会损失为该期权支付的权利金。

7. 多头看跌期权是看涨还是看跌策略?

多头看跌期权是一种看跌策略,因为它从标的资产价格下跌中获利。

本文仅供一般参考,不构成投资建议。 请注意,目前,Skilling 仅提供 CFDs

为什么会错过大宗商品市场的潜力?
发现黄金、白银和石油等热门交易商品差价合约中尚未开发的机会。
注册