

在价格行为交易中,从业者使用各种工具和方法来解读市场走势。所采用的一个关键概念是公允价值差距。但这个术语到底是什么意思呢?简单地说,公允价值差距是价格变动中的差距,当买家和卖家之间不平衡时就会出现。这会导致价格图表上出现未调整的区域,这通常会在价格继续沿着之前的轨迹之前将价格拉回。
什么是公允价值差距交易策略?
公允价值差距交易策略利用图表上可见的价格差距来识别潜在的交易机会。以下是其工作原理的细分:
识别差距 :交易者在图表上找到蜡烛之间出现差距的模式。此类差距在价格大幅波动后出现,导致后续蜡烛无法完全填补所创造的空间。
等待价格回归 :一旦发现缺口,交易者 就会观察价格是否回到缺口处。基本假设是价格经常会回撤以填补这些缺口,然后继续沿着原来的走势走。
执行交易 :价格回到缺口处后,交易者会建立与原始价格方向一致的头寸。例如,如果价格之前在上涨,交易者可能会在价格回到缺口处后买入,预计价格会进一步上涨。
风险管理 :鉴于市场行为不可预测,交易者采用 风险管理 技术(例如止损单)来最大限度地减少潜在损失。
从本质上讲,这种策略允许交易者利用价格缺口,假设价格将回到缺口处,然后恢复其初始趋势。
公允价值缺口示例
假设比特币 CFD 交易价格为 66,000 美元,并且您在图表上发现公允价值缺口:
- 识别缺口 :假设 比特币的价格 迅速从 62,000 美元飙升至 68,000 美元,留下缺口。随后的蜡烛从 68,000 美元移动到 67,500 美元,但并未完全覆盖 62,000 美元和 68,000 美元之间的区域,在图表上形成可见的缺口。
- 等待价格回归 :根据公允价值缺口策略,您将监控市场,以查看比特币的价格是否会回归缺口,具体来说是 66,000 美元至 62,000 美元的范围。
- 进行交易 :如果比特币的价格回撤至约 64,000 美元,位于缺口区域内,您可以考虑进入买入仓位,预计价格将继续上涨并最终填补缺口。
- 管理风险 :为了防止不利的价格变动,您可以设置 止损 订单,例如,在 63,000 美元,以限制价格进一步下跌时的损失。
公允价值缺口的利弊
优点 | 缺点 |
---|---|
公允价值缺口突出了精确的切入点,简化了交易计划和执行。 | 缺口并不总是能被填补,这可能会导致潜在的损失。 |
它们提供了对市场不平衡领域的洞察,帮助交易者解读价格行为。 | 等待价格恢复到缺口可能很耗时,需要耐心。 |
价格经常会重新审视缺口,然后跟随初始趋势,从而支持趋势跟随策略。 | 该策略可能无法在所有市场条件下都表现良好,缺口也不一定总是预示着准确的未来价格走势。 |
这些缺口允许交易者设置明确的止损水平,从而增强风险管理。 | 手动识别缺口而不使用指标可能很困难且耗时。 |

摘要
公允价值缺口策略包括识别价格缺口、等待价格回到缺口,并根据价格将恢复其原始趋势的预期执行交易。这种方法虽然有用,但需要有严谨的风险管理计划,可能并不适合所有市场条件。
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常见问题解答
1. 如何在图表上识别公允价值缺口?
公允价值缺口通常出现在三蜡烛形态中。当价格大幅波动导致一根蜡烛的高点和下一根蜡烛的低点之间出现间隙,且没有完全重叠时,就会出现缺口。缺口可以手动识别,也可以借助技术指标识别。
2. 如何在交易中应用公允价值缺口策略?
要使用此策略,首先在图表上找到缺口。然后,等待价格恢复到缺口后再进行交易,预计价格将继续其之前的趋势。
3. 在交易中使用公允价值缺口的主要优势是什么?
主要优势包括明确的交易切入点、识别市场不平衡的能力、对趋势延续策略的支持以及通过使用精确的止损订单改善风险管理。
4. 使用公允价值缺口进行交易的潜在风险是什么?
风险包括虚假信号,价格不会回到缺口或未能按预期移动。此外,等待缺口填补可能需要时间,并且该策略在某些市场环境中可能不太有效。
5. 公允价值缺口可以在不同的市场中使用吗?
是的,公允价值缺口可以应用于各种市场,包括股票、外汇、指数、商品和加密货币。但是,有效性可能因市场条件和资产类型而异。
6. 如何改进对公允价值缺口的使用?
为了增强您的公允价值缺口交易,请考虑使用技术工具和指标来更好地识别缺口。将这种方法与其他分析策略相结合并保持严格的风险管理可以进一步优化您的交易表现。